Inhaltsverzeichnis:
- Das KGV gibt an, wie der Markt das aktuelle Ergebnis eines Unternehmens bewertet. Sie wird berechnet, indem der aktuelle Aktienkurs der Gesellschaft durch den Gewinn pro Aktie für den nachfolgenden 12-monatigen Zeitraum dividiert wird. Während es eine bequeme Möglichkeit bietet, Firmen zu vergleichen, wird das P / E-Verhältnis oft missbraucht, da die Profitabilität, das Risiko und das erwartete Gewinnwachstum eines Unternehmens für einen echten unternehmensübergreifenden Vergleich kontrolliert werden müssen.
- Die Nettomarge gibt an, wie viel Gewinn ein Unternehmen für seine Stammaktionäre im Verhältnis zu seinem Umsatz erzielt. Eine hohe Nettomarge bedeutet, dass ein Unternehmen effizient arbeitet und eine starke Preismacht oder Kosteneffizienz aufweist. Die Nettomarge eines Unternehmens kann auch von Zeit zu Zeit aufgrund verschiedener nicht operativer Gewinne und Verluste wie Rechtsstreitigkeiten, Verkauf von Vermögenswerten und anderen einmaligen Posten schwanken. Von 2005 bis 2014 lag die Nettomarge von Verizon zwischen 9,85% im Jahr 2005 und 0,76% im Jahr 2012, und die durchschnittliche Nettomarge betrug 5,5%. In jüngerer Zeit erzielte das Unternehmen eine durchschnittliche Nettomarge von 7. 86%. Seine Nettomarge wurde auch durch einen Verdrängungswettbewerb unter den großen Telekommunikationsunternehmen unter Druck gesetzt, um Kunden mit niedrigen WLAN-Raten zu locken.
- Die Dividendenrendite ist eine übliche Kennzahl, die von einkommensorientierten Anlegern verwendet wird, um Unternehmen für laufende Einkommenszwecke zu vergleichen. Sie wird berechnet, indem die Dividende je Aktie einer Gesellschaft durch ihren Aktienkurs dividiert wird. Im Februar 2015 lag die Dividendenrendite von Verizon bei 4,4% und damit über dem Durchschnitt der Telekommunikationsbranche von 3,7% und im Vergleich zum S & P500 Index von 2,4%. Verizons durchschnittliche fünfjährige Dividendenrendite beträgt 4,6%. Die Dividendenrendite des Unternehmens liegt mit 4,4% leicht unter dem von AT & T von 5,2%, während T-Mobile und US Cellular keine Dividenden zahlen. Verizon generiert einen hohen Betrag an operativen Cashflows und seine Dividendenquote lag bei 23,7% für den am 30. September 2015 endenden zwölfmonatigen Berichtszeitraum.
- ROIC wertet aus, wie viel ein Unternehmen verdient für sein Kapital. Er wird berechnet, indem das Betriebsergebnis nach Steuern des Unternehmens durch die Summe aus Nettoverschuldung und Buchwert des Eigenkapitals dividiert wird. ROIC bietet eine bessere Möglichkeit zum Vergleich der Renditen verschiedener Unternehmen, die eine unterschiedliche Mischung aus Fremd- und Eigenkapital verwenden. Der ROIC von Verizon lag für den letzten 12-Monats-Zeitraum, der am 30. September 2015 endete, bei 10. 88%. Sein durchschnittlicher ROIC von 2005 bis 2014 betrug 8. 07%. Sein ROIC liegt angesichts seines niedrigen Zinssatzes höchstwahrscheinlich über seinen Kapitalkosten, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen einen Mehrwert für seine Stammaktionäre schafft. Verizons ROIC ist auch im Vergleich zu seinen engsten Kollegen hoch, was ROIC meist in niedrigen einstelligen Zahlen generiert hat.
Als einer der größten Anbieter von Kommunikations-, Informations- und Unterhaltungsprodukten und -dienstleistungen für Endverbraucher, Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ VZ Verizon Communications Inc 47. 42-0. 08% > Created with Highstock 4. 2. 6 ) hat seinen ersten Platz unter den US-Mobilfunkanbietern mit einer gleichbleibend starken Qualität des Netzwerksignals gestärkt. Da nur AT & T in der Lage ist, die Marktposition von Verizon und die reichlichen finanziellen Ressourcen zu erreichen, wird Verizon wahrscheinlich eine starke Präsenz auf dem Markt für drahtlose Kommunikation und Daten haben. Um die Bewertung und Rentabilität des Unternehmens besser zu verstehen, lohnt es sich, das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV), die Dividendenrendite, die Nettomarge und die Rendite des investierten Kapitals (ROIC) genauer zu betrachten.
Das KGV gibt an, wie der Markt das aktuelle Ergebnis eines Unternehmens bewertet. Sie wird berechnet, indem der aktuelle Aktienkurs der Gesellschaft durch den Gewinn pro Aktie für den nachfolgenden 12-monatigen Zeitraum dividiert wird. Während es eine bequeme Möglichkeit bietet, Firmen zu vergleichen, wird das P / E-Verhältnis oft missbraucht, da die Profitabilität, das Risiko und das erwartete Gewinnwachstum eines Unternehmens für einen echten unternehmensübergreifenden Vergleich kontrolliert werden müssen.
Das P / E-Verhältnis von Verizon ist niedriger als das von AT & T bei 38,5 und T-Mobile bei 64,1, aber höher als das von US Cellular bei 14. 4. Sprint ist unrentabel und sein P / E-Verhältnis ist bedeutungslos. Während Verizon im Vergleich zu T-Mobile und AT & T möglicherweise günstig aussieht, lohnt es sich, die Nettomargen, die erwarteten Wachstumsraten und die Risikomaße der Unternehmen zu vergleichen, um eine abschließende relative Bewertung vorzunehmen.
Die Nettomarge gibt an, wie viel Gewinn ein Unternehmen für seine Stammaktionäre im Verhältnis zu seinem Umsatz erzielt. Eine hohe Nettomarge bedeutet, dass ein Unternehmen effizient arbeitet und eine starke Preismacht oder Kosteneffizienz aufweist. Die Nettomarge eines Unternehmens kann auch von Zeit zu Zeit aufgrund verschiedener nicht operativer Gewinne und Verluste wie Rechtsstreitigkeiten, Verkauf von Vermögenswerten und anderen einmaligen Posten schwanken. Von 2005 bis 2014 lag die Nettomarge von Verizon zwischen 9,85% im Jahr 2005 und 0,76% im Jahr 2012, und die durchschnittliche Nettomarge betrug 5,5%. In jüngerer Zeit erzielte das Unternehmen eine durchschnittliche Nettomarge von 7. 86%. Seine Nettomarge wurde auch durch einen Verdrängungswettbewerb unter den großen Telekommunikationsunternehmen unter Druck gesetzt, um Kunden mit niedrigen WLAN-Raten zu locken.
Verizons Nettomarge sieht im Vergleich zu AT & T mit 3.68%, T-Mobile mit 1.55% und US Cellular mit 5.52% günstig aus. Dennoch suchen Analysten in der Regel nach nicht wiederkehrenden Positionen in anderen vergleichbaren Unternehmen, um sicherzustellen, dass ihre Gewinnmargen nicht durch noch nicht getätigte Posten verzerrt werden.
Dividendenrendite
Die Dividendenrendite ist eine übliche Kennzahl, die von einkommensorientierten Anlegern verwendet wird, um Unternehmen für laufende Einkommenszwecke zu vergleichen. Sie wird berechnet, indem die Dividende je Aktie einer Gesellschaft durch ihren Aktienkurs dividiert wird. Im Februar 2015 lag die Dividendenrendite von Verizon bei 4,4% und damit über dem Durchschnitt der Telekommunikationsbranche von 3,7% und im Vergleich zum S & P500 Index von 2,4%. Verizons durchschnittliche fünfjährige Dividendenrendite beträgt 4,6%. Die Dividendenrendite des Unternehmens liegt mit 4,4% leicht unter dem von AT & T von 5,2%, während T-Mobile und US Cellular keine Dividenden zahlen. Verizon generiert einen hohen Betrag an operativen Cashflows und seine Dividendenquote lag bei 23,7% für den am 30. September 2015 endenden zwölfmonatigen Berichtszeitraum.
Return on Invested Capital
ROIC wertet aus, wie viel ein Unternehmen verdient für sein Kapital. Er wird berechnet, indem das Betriebsergebnis nach Steuern des Unternehmens durch die Summe aus Nettoverschuldung und Buchwert des Eigenkapitals dividiert wird. ROIC bietet eine bessere Möglichkeit zum Vergleich der Renditen verschiedener Unternehmen, die eine unterschiedliche Mischung aus Fremd- und Eigenkapital verwenden. Der ROIC von Verizon lag für den letzten 12-Monats-Zeitraum, der am 30. September 2015 endete, bei 10. 88%. Sein durchschnittlicher ROIC von 2005 bis 2014 betrug 8. 07%. Sein ROIC liegt angesichts seines niedrigen Zinssatzes höchstwahrscheinlich über seinen Kapitalkosten, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen einen Mehrwert für seine Stammaktionäre schafft. Verizons ROIC ist auch im Vergleich zu seinen engsten Kollegen hoch, was ROIC meist in niedrigen einstelligen Zahlen generiert hat.
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