Kapitalbeschaffung ist eine der größten Herausforderungen, denen sich jedes Start-up stellen kann, aber zum Glück haben Unternehmer mehr als eine Option, um die benötigten Finanzmittel zu erhalten. Die Suche nach Angel-Investoren hat seine Vorteile, aber Crowdfunding definiert die Art und Weise, wie junge Unternehmen auf den Weg kommen. Beide haben ihre Vor-und Nachteile, und es ist wichtig zu verstehen, wie sie die langfristigen Aussichten Ihres Startups vor dem Tauchen beeinflussen können. (Weitere Informationen finden Sie im Tutorial: Starten eines Small Business.)

Finanzierung eines Startups mit Angel Investors

Der typische Angel-Investor ist eine vermögende Privatperson, die ein Interesse daran hat, neuen Unternehmen bei der Expansion zu helfen. Diese akkreditierten Investoren stellen Startups Kapital für eine Kapitalbeteiligung zur Verfügung. Die Idee dabei ist, dass, sobald das Unternehmen profitabel wird, der Angel-Investor seine Aktien für einen Gewinn verkaufen kann.

Angel-Investoren können unabhängig oder als Teil einer größeren Anlagegruppe agieren, die manchmal als Syndikat bezeichnet wird. In Bezug darauf, wie viel Geld Angel-Investoren auf den Tisch bringen können, ist es nicht ungewöhnlich, dass eine typische Investition zwischen 25.000 und 100.000 US-Dollar liegt. In einigen Fällen sind Angel-Investoren bereit, sich von noch größeren Beträgen zu trennen. Anfang. (Für mehr lesen Sie: Wenn Ihr Unternehmen Geld braucht: Angel Investors .)

Pros:

• Angel Finanzierung ist kein Darlehen. Der Abschluss eines Unternehmensdarlehens ist eine weitere Möglichkeit, ein Startup zu finanzieren, aber es entsteht eine rechtliche Verpflichtung, das geliehene Geld zurückzuzahlen. Angel-Investoren erwarten dagegen nicht, dass das Geld zurückgezahlt wird. Stattdessen setzen sie darauf, dass das Unternehmen mit der Zeit an Wert gewinnt.
• Angel-Investoren können mehr als nur Geld zur Verfügung stellen. Angel-Investoren sind oft selbst etablierte Unternehmer und haben jahrelange Erfahrung in der Zusammenarbeit mit Startups. Zusätzlich zur Bereitstellung der finanziellen Unterstützung, die Sie benötigen, um Ihr Unternehmen zum Laufen zu bringen, werden Angel-Investoren oft ihr Know-how teilen, was für den langfristigen Erfolg des Unternehmens von unschätzbarem Wert sein kann.
• Angel-Investoren sind Risikoträger. Eine unglückliche Wahrheit ist, dass die große Mehrheit der Start-ups nicht nachhaltig wird und aus Investorensicht extrem riskant ist. Ohne eine solide Erfolgsbilanz kann es fast unmöglich sein, einen Bankkredit zu erhalten oder Gelder über einen Risikokapitalgeber zu bekommen. Angel Investoren, auf der anderen Seite, verstehen die impliziten Risiken, und sie sind bereit, ihr eigenes Geld auf die Linie zu setzen, um das Wachstum eines Startups zu unterstützen.

Nachteile:

• Es kann mehr Druck zum Erfolg geben. Der Wunsch, neuen Unternehmen zum Erfolg zu verhelfen, spielt bei den Entscheidungen der Angel-Investoren eine Rolle, aber nicht der einzige Motivator bei der Arbeit.Sie wollen auch, dass sich ihre Investition spürbar auszahlt. Das kann die Starthitze aufheizen, um eine solide Rendite zu erzielen.
• Angel-Investoren sind keine Hände frei. Wie bereits erwähnt, erhalten Angel-Investoren im Gegenzug einen bestimmten Betrag an Eigenkapital für die Finanzierung eines Startups. Sie geben nicht nur einen bestimmten Prozentsatz der zukünftigen Gewinne des Unternehmens ab, sondern opfern auch eine gewisse Kontrolle über die Entscheidungsfindung. Das kann problematisch sein, wenn Konflikte um die Rolle des Angel Investors im Geschäftsbetrieb entstehen.

Crowdfunding zur Kapitalbeschaffung

Seit der Verabschiedung des Jumpstart Our Business Startups Act von 2012 ist die Crowdfunding-Branche sprunghaft gewachsen. Startups können Crowdfunding-Plattformen nutzen, um bis zu 1 Million US-Dollar Kapital pro Jahr aufzubringen, ohne Wertpapiere bei der Securities and Exchange Commission registrieren zu müssen. Im Oktober 2015 hat die SEC die Titel-III-Regeln des JOBS-Gesetzes verabschiedet, wodurch sowohl akkreditierte als auch nicht akkreditierte Investoren über Crowdfunding-Plattformen investieren können.

Pros:

• Die Finanzierung muss nicht eigenkapitalbasiert sein. Während Start-ups Eigenkapital nutzen können, um Investoren über eine Crowdfunding-Plattform anzuziehen, ist es nicht immer notwendig, die Kontrolle über den Besitz des Unternehmens aufzugeben, um Kapital aufzunehmen. Einige Plattformen ermöglichen es Ihnen, einen belohnungsbasierten Ansatz zur Generierung von Finanzmitteln zu verwenden. Wenn sich Ihr Startup beispielsweise darauf konzentriert, ein bestimmtes Produkt zu erstellen, können Sie dieses Produkt Ihren Investoren zur Verfügung stellen, bevor Sie es der Öffentlichkeit zur Verfügung stellen. (Weitere Informationen finden Sie unter Wie Sie Crowdfunding nutzen können, um Ihr Unternehmen zu gründen .)
• Die Gewinnung von Investoren kann einfacher sein. Investoren an Bord von Angels zu bringen, kann ein zeitaufwändiger Prozess sein, da es in der Regel erforderlich ist, das Konzept Ihres Startups mehrmals aufzustellen. Crowdfunding-Plattformen hingegen rationalisieren den Prozess, indem sie Startups erlauben, ihren Pitch an einer Stelle zu platzieren, an der sie von einer breiten Palette von Investoren angesehen werden können.
• Crowdfunding kann die Sichtbarkeit erhöhen. Marketing kann einen Großteil des Budgets eines Startups auffressen, aber eine Crowdfunding-Plattform zu nutzen, um Spenden zu sammeln, ist eine kostengünstige Möglichkeit, das Wort zu verbreiten. Wenn eine Crowdfunding-Kampagne relativ schnell finanziert wird, sendet sie die Nachricht, dass das Startup zu beobachten ist. Das kann die Sichtbarkeit der Marke erhöhen und dazu beitragen, zusätzliche Investoren für nachfolgende Finanzierungsrunden zu gewinnen.

Nachteile:

• Fundraising ist nicht unbegrenzt. Während $ 1 Million wie eine beträchtliche Menge an Geld aussieht, kann es für einige Startups nicht sehr weit gehen. Unternehmen, die mehr Finanzmittel benötigen, müssen sich möglicherweise an Angel-Investoren oder Kredite wenden, um die Lücke zu schließen, sobald sie die Crowdfunding-Obergrenze erreicht haben. (Weitere Informationen zum Fundraising finden Sie unter: Wie Sie Startkapital anheben und Ihr Startup wachsen lassen .)
• Gebühren können teuer sein. Crowdfunding-Plattformen konzentrieren sich darauf, Investoren mit Start-ups zu verbinden, aber sie sind auch im Geschäft, um Geld zu verdienen. Startups, die diese Plattformen nutzen, können mit Gebühren zwischen 5% und 10% rechnen, um das benötigte Geld aufzubringen, was den verfügbaren Kapitalbetrag schmälern kann.

The Bottom Line

Angel Investing ist eine gute Option für Start-ups, um große Mengen an Kapital zu beschaffen, ohne von den Anforderungen eingeschränkt zu sein, die mit der Aufnahme eines Darlehens einhergehen. Der Hauptnachteil ist jedoch die Tatsache, dass es erforderlich ist, ein gewisses Maß an Eigentum an der Firma zu handeln. Während das belohnungsbasierte Crowdfunding eine Lösung für dieses Dilemma bietet, können sich die Gebühren schnell summieren. Das Abwägen des Verlustes von Eigenkapital gegen Kosten kann es Startups erleichtern, zu entscheiden, welche Option am besten ist.