Die meisten Menschen, die sich mit Finanzen auskennen, betrachten Titelkredite als räuberisch. Ein Finanzprodukt ist räuberisch, wenn es eine Kombination dieser ungünstigen Merkmale gibt:

• Überhöhte Gebühren - Es handelt sich um Gebühren für Erhebungen, Verspätungen und Verwaltungsgebühren.
• Hoher Zinssatz - Wenn eine Bank bei einem Privatkredit eine Gebühr von 10% bis 12% pa berechnen kann, werden Titeldarlehen im Allgemeinen dreistelligen, manchmal vierstelligen Ziffern zugeordnet. (Kredite erscheinen erschwinglich, weil Zinsen in monatlichen Laufzeiten ausgedrückt werden. Eine monatliche Rate von 14. 99% entspricht einem effektiven Jahreszins von etwa 180%.) Der durchschnittliche Zinssatz für ein Titeldarlehen liegt zwischen 200% und 400% in ungeregelten Staaten. bekannt, um 1, 000% zu übertreffen.
• Kurze Tilgungsfrist - Die Tilgungsfrist bei einem traditionellen Titeldarlehen beträgt nur 30 Tage. Wenn der Kreditnehmer das Darlehen nicht bis zum Fälligkeitsdatum erfüllen kann, wird das Darlehen erneuert - umgangssprachlich als "churned" bezeichnet - und fügt eine neue Schicht von Gebühren und Zinsaufwendungen hinzu. Kreditgeber haben eingeräumt, dass sie von der Unfähigkeit der Verbraucher abhängen, das Darlehen am Fälligkeitstermin für ihren Gewinn zurückzuzahlen. Der durchschnittliche Titelkreditnehmer refinanziert einen Kredit achtmal. Infolgedessen könnte der Kreditnehmer das Doppelte des ursprünglichen Kredits oder mehr in Zinsen und Gebühren zahlen.
• Kein Underwriting - Der Kreditgeber muss nicht sicherstellen, dass ein Kreditnehmer die Möglichkeit hat, das Darlehen zurückzuzahlen, und tut dies im Allgemeinen nicht.
• Fragwürdiges Marketing - Das Produkt wird an Verbraucher mit begrenzten finanziellen Ressourcen und Optionen vermarktet.

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Titeldarlehen haben besondere Merkmale, die sie noch unangenehmer machen können als andere räuberische Finanzprodukte. Zum Beispiel können Kreditgeber Zugriff auf das Bankkonto des Kreditnehmers benötigen, um automatische Abhebungen vorzunehmen. Bundesgesetz verbietet diese Anforderung, aber Kreditgeber zwingen Kreditnehmer, diese "Wahl" zu machen, indem sie noch höhere Sätze und Gebühren für Kredite erheben, die auf andere Weise zurückgezahlt werden.

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Die Definition eines Titeldarlehens ist, dass der Kreditgeber ein Pfandrecht an dem Fahrzeug des Kreditnehmers hat, bis das Darlehen vollständig bezahlt ist. Im Falle eines Verzuges bedeutet dies, dass der Kreditgeber das Fahrzeug wieder in Besitz nehmen kann. Viele Kreditgeber benötigen eine Reihe von Schlüsseln und sogar ein GPS-Tracking-Gerät auf dem Auto als Voraussetzung für die Erteilung des Darlehens installiert. (Weitere Informationen finden Sie unter Autotiteldarlehen: Gute Option für schnelles Geld? )

Titel Kreditbestimmungen und Änderungen

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Ein traditioneller Titeldarlehen ist im Grunde ein 30-Tage-Drehbuch, um die meisten Wuchergesetze zu umgehen. Da sie als 30-Tage-Darlehen strukturiert sind, unterliegen sie nicht den gleichen Vorschriften wie herkömmliche Kredite. Viele würden gerne Änderungen in der Titel-Kredit-Branche sehen.Verbraucherrechtsgruppen drängen auf staatliche Höchstgrenzen und haben dies bis zu einem gewissen Grad geschafft.

In einigen Staaten sind Titelkredite verboten oder beschränkt, so dass Kreditgeber aktiv Geschäft betreiben, indem sie online von außerhalb des Staates oder in Verbindung mit einem indischen Stamm, der nicht dem staatlichen Recht unterliegt, betreiben. In Oregon, wo Titelkredite erlaubt, aber auf 36% begrenzt sind, wurde eine Klage im Jahr 2015 gegen eine Gruppe von Kreditgebern eingereicht illegale Titel Darlehen an die Anwohner, und ein Gesetz wurde im Juni verabschiedet alle Kredite von $ 50.000 oder weniger erlassen durch nicht lizenzierte Firmen. (Weitere Informationen finden Sie unter Staaten, die Autokredite zulassen .)

Marc Powell von ReCARnation, einer Kette von Gebrauchtwagenhändlern und Werkstätten in Albuquerque, New Mexico, ist Teil einer Koalition, die versucht, eine 36% ige Zinsobergrenze wurde in seinem Bundesstaat überschritten. Das mag für jeden, der vernünftigerweise erwarten kann, sich für einen Bankkredit mit 8% oder 10% zu qualifizieren, wie eine astronomische Rate klingen, aber es ist deutlich weniger als die nationale Titelsatznorm. Laut Stephen Fischmann von der New Mexico Fair Lending Coalition ist Powell das einzige Beispiel für einen fairen Einzelhandelskreditgeber im Land und der einzige Kreditgeber auf dem "räuberischen" Markt, der auf verbraucherfreundliche Veränderungen drängt. Andere lokale kurzfristige Kreditgeber, einschließlich Titel-, Zahltag- und Mietkreditgeber, "sind keine fairen Kreditgeber", sagt Fischmann.

Verantwortliche Titelverleihung

Powell befürwortet eine angemessene Kreditvergabe. Erstens sollte das Darlehen angemessen strukturiert sein. Jede Zahlung sollte für Kapital und Zinsen gelten. Zweitens sollte der Kreditgeber angemessene Mittel testen und bestimmen, ob der Kreditnehmer in der Lage sein wird, die Zahlungen zu leisten. "Traditionelle Titelkredite sind schlechtes Geschäft und unmoralisch", sagt Powell.

Raten - ReCARnation begrenzt seine Kredite auf 36% (gegenüber 54% bei der Ausgabe von Titeldarlehen, was immer noch die niedrigste im Land war). ReCARnation kann der einzige Kreditgeber im Land sein, der eine Zinsobergrenze von 36% auferlegt, und es ist wahrscheinlich der einzige Kreditgeber, der dies in einem unregulierten Zustand tut.

Laufzeit - Die maximale Kreditlaufzeit von ReCARnation beträgt 15 Monate und das Ziel beträgt neun Monate. "Wir haben Kunden, die sich für ein fünf- oder sechsjähriges Darlehen für einen Gebrauchtwagen mit fragwürdiger Zukunft anmelden würden. Wir geben Kreditnehmern die Möglichkeit, alles falsch auf dem Auto zu beheben und in neun Monaten mit einem zuverlässigen und sicheren Auto aus dem Schein zu kommen. Das ist unser Programm ", sagt Powell.

Betrag - Der überwiegende Teil der Darlehen von ReCARnation wird zur Reparatur des Fahrzeugs des Kreditnehmers geleistet. Der durchschnittliche Darlehensbetrag beträgt etwa 2 000 $. Die Mittel können verwendet werden, um das Fahrzeug bei ReCARnation oder einer anderen qualifizierten Werkstatt reparieren zu lassen.

Underwriting - "Unsere Verantwortung ist es, ihnen die günstigste Finanzierung zu bieten", sagt Powell. Der Berater von ReCARnation trifft sich mit dem Kreditnehmer, um Einnahmen, Ausgaben und Kredite zu analysieren. Wenn der Kunde von einer lokalen Kreditgenossenschaft Anspruch auf ein günstigeres Darlehen hat, hilft ReCARnation bei der Erstellung der Anwendung.Wenn sich die Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers während der Rückzahlungsperiode verbessert, hilft ReCARnation dem Kreditnehmer, sich zu einem kostengünstigeren Kreditvereinigungsdarlehen zu refinanzieren.

Ergebnisse - "Weniger aufzuladen schadet uns nicht. Unsere Ausfallrate liegt im einstelligen Bereich. Wir haben ein gewisses Risiko, können aber trotzdem mit 36% rentabel sein ", sagt Powell.

Der Kreditnehmer erhält notwendige Reparaturen zu einer bezahlbaren monatlichen Zahlung und vermeidet erfolgreich die Kaskade von negativen Konsequenzen, die durch den plötzlichen Transportverlust entstehen können, wie Arbeitslosigkeit, Einkommensreduzierung und weitere finanzielle Kämpfe. "Transport ist der Schlüssel, um aus der Armut herauszukommen", sagt Powell. "Mehr als 400 Millionen US-Dollar gehen jedes Jahr von den Konsumenten aus New Mexico in die Taschen der nationalen Unternehmen für Titelkredite. Dieses Geld wird von unseren ärmsten Bürgern bezahlt. Es ist eine Empörung. "

Powell ist nicht ausschließlich durch einen höheren moralischen Zweck motiviert. Auch wenn das ein starker Faktor in seiner Strategie ist, ist eine verantwortungsvolle Kreditvergabe auch gut für das Geschäft. Wenn er das Darlehen gewinnt, hat er eine gute Chance, das Reparaturgeschäft des Kreditnehmers zu bekommen.

Was kommt als nächstes für Titelkredite in New Mexico?

Was ReCARnation anbietet, ist im Wesentlichen ein Fahrzeugreparaturkredit. Da es sich nicht um einen Kredittyp handelt, der an Straßenecken beworben wird, und weil das fragliche Fahrzeug als Sicherheit dient, ist "Titelkredit" ein Etikett, das Sinn macht. Dieses Label wiederum lässt die Verbraucher wissen, dass sie Optionen haben. Kurzfristige Kreditnehmer versuchen im Allgemeinen, einen unmittelbaren und dringenden Bedarf an Geld zu decken, und sie sind nicht als Vergleichskäufer bekannt. Sie wissen es nicht und erforschen ihre Möglichkeiten nicht. "Die Leute sind misstrauisch gegenüber allem Neuen", sagt Fischmann, "deshalb ist es wichtig, mit ihnen vertraut zu sprechen. "

ReCARnation wirbt für seine Kreditoptionen über Kreditberater, Gemeindeorganisationen (wie YMCA oder United Way) und über traditionelle Marketingkanäle. ReCARnation berichtet noch nicht an die Auskunfteien, aber es wird in der Zukunft. Für jetzt schreibt es Briefe an die Kreditauskunfteien oder andere Kreditgeber auf Anfrage, wenn ein Kredit erfolgreich ausgezahlt wird.

The Bottom Line

Ein qualitativ hochwertiger kurzfristiger Kredit kommt mit einer erschwinglichen monatlichen Zahlung und zeigt ein Licht am Ende des Tunnels: eine angemessene Rückzahlungsfrist, die dem Kreditnehmer erlaubt, aus der Schuld herauszukommen. Obwohl kurzfristige Kreditnehmer typischerweise nicht dazu gebracht werden, sich über verantwortungsvolle Kreditoptionen zu informieren, kann ein starker Spieler auf dem Markt, der direkt mit räuberischen Kreditgebern auf ihrem eigenen Rasen konkurriert, Veränderungen vorantreiben, die diesen Kreditnehmern zugute kommen. Lesen Sie Autokredite erhalten , um mehr darüber zu erfahren, wie diese funktionieren.