Eine aktienindizierte Annuität (EIA) ist ein alternativer Sparplan für konservative Anleger. Es kann als sofortige oder aufgeschobene Rente kommen, so dass sich die im Vertrag versprochenen periodischen Zahlungen verzögern. Ein Anleger kann im Vergleich zu festen oder variablen Annuitäten mehr Risiken eingehen. Die Renditen sind an die Wertentwicklung eines bestimmten Börsenindex gekoppelt, häufig an den S & P 500 oder den Dow Jones Industrial Average (DJIA). Die Leistung hängt auch von den Vertragsbedingungen ab. Diese Instrumente haben jedoch den Vorteil einer größeren potenziellen Rendite und bieten gleichzeitig die traditionellen Vorteile einer Annuität. (Für einen Hintergrund lesen Sie Überblick über Annuitäten .)

UVP-Geschichte Diese Annuitäten kamen in den 1990er Jahren auf den Plan und wurden bei Versicherungsgesellschaften verkauft. Sie folgen dem Anstieg der Börsenwerte und gelten als eine Investition, die Senioren, die sicherstellen konnten, dass ihr Geld geschützt wurde und wächst, mit ihren Renteneinkommensbedürfnissen helfen konnte.

Die Popularität des Investmenttools begann bald um die Jahrtausendwende mit einem Umsatz in Milliardenhöhe. Die Branche änderte sich und die Annuitäten wurden komplexer. Die Tools hatten eine Vielzahl von Gebühren und Gebühren, Einschränkungen bei der Akkumulation, Berechnungen von Indexwerten sowie einige andere Funktionen.

Allein zwischen 2003 und 2004 verdoppelte sich der Umsatz von 14 Mrd. USD auf knapp 22 Mrd. USD. Der Umsatz lag 2007 bei fast 25 Milliarden US-Dollar. Im Juni 2008 wurden mehr als 123 Milliarden US-Dollar in indexierte Annuitäten investiert, sagte Christopher Cox, der damalige Vorsitzende der Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission. Der Umsatz stieg in den ersten sechs Monaten des Jahres 2009 um 45%.

Im Jahr 2008 hat die Börsenaufsichtsbehörde die missbräuchlichen Verkaufspraktiken gegen Senioren durchgesetzt. Eine Untersuchung auf einem nationalen Senioren-Gipfel ergab, dass UVPs zu den Wertpapieren gehörten, die in Betrug mit vorrangigen Investitionen verwickelt waren. Die SEC arbeitete an einer neuen Regel, die die EIAs-Wertpapiere berücksichtigen würde und daher durch das Wertpapiergesetz geschützt wäre.

UVPs unterscheiden sich von den anderen Arten von Annuitäten
Die Rendite einer EIA ist laut Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) besser austauschbar als eine feste Annuität, aber im Vergleich ist dies nicht der Fall zu einer variablen Annuität ist die Rückkehr nicht so viel. Der garantierte Zinssatz ist minimal; Es ist jedoch mit einem Zinssatz verbunden, der an einen Marktindex gekoppelt ist. Es ist der garantierte Zinssatz, der ihr Marktrisiko verringert. dies unterscheidet sich von variablen Annuitäten. Auch wenn die Aktienmärkte steigen, dürften diese Anlagen mehr Kursgewinne haben als traditionelle festverzinsliche Anleihen. (Um mehr zu erfahren, siehe Wie unterscheidet sich FINRA von der SEC? )

Die häufigsten Merkmale, die sich auf die Rendite von aktiengebundenen Annuitäten auswirken, sind die Partizipationsraten, die Spread-, Margin- und Asset-Fee sowie die Zinsobergrenzen. Die Teilnahmerate bestimmt die Höhe des Gewinns im Index, der der Annuität gutgeschrieben wird. Dies würde zum Beispiel bedeuten, dass, wenn eine Versicherungsgesellschaft die Beteiligungsrate auf 90% festlegt, die Annuität nur zu 90% des Gewinns angerechnet würde.

Bei dieser Art von Annuitäten wird manchmal eine Spread-, Margin- oder Vermögenspauschale zusätzlich zu oder anstelle einer Partizipationsrate verwendet, und der Prozentsatz wird von jedem Gewinn in dem mit der Annuität verbundenen Index abgezogen, gemäß FINRA. Einige UVPs werden laut FINRA die Obergrenze für Ihre Rückkehr beschränken.

Zu ​​den typischen Methoden, mit denen die Rentenversicherungsrenten berechnet werden, gehören die jährliche Rückstellungsmethode, die Punkt-zu-Punkt-Methode und die High-Water-Mark-Methode. Die jährliche Restmethode berücksichtigt die Veränderungen des Index vom Beginn bis zum Ende des Jahres, wobei die Rückgänge vernachlässigt werden. die Punkt-zu-Punkt-Methode betrachtet die Änderung des Index zu zwei Zeitpunkten; Der High-Water-Mark-Ansatz beschränkt sich typischerweise auf die jährlichen Jubiläen auf den Indexwert und nimmt den höchsten dieser Werte ein und vergleicht ihn mit dem Indexstand zu Beginn der Laufzeit. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie No-Load-Annuitäten zu Ihrer rentablen Alternative machen .)

• Vorteile
  Die garantierte Mindestrendite für eine Kapitalversicherungsrente, so die FINRA, beträgt in der Regel 90% der Prämie. gezahlt zu einem jährlichen Zinssatz von 3%. Stellen Sie jedoch sicher, dass die Versicherungsgesellschaft in der Lage ist, ihrer Verpflichtung nachzukommen, indem Sie herausfinden, wie sie unter anderem in der Branche bewertet wird. Zusätzliche Vorteile dieser Investition sind, dass sie Zinsen am Jahrestag der Annuität gutschreiben, und es bietet steuerbegünstigtes Wachstum an.
  

• Nachteile
  Wenn Sie die Kapitalbeteiligungsrente vorzeitig aufgeben, müssen Sie mit einer Steuerstrafe von 10% rechnen, aber der wahre Faktor für Investoren sind die hohen Rückkaufsgebühren. Die Gebühren können innerhalb von 15 Jahren auf Null sinken, aber wenn der Anleger früher für medizinische Ausgaben oder Miete Zugang zum Geld haben muss, kann er mit einer Gebühr zwischen 15-20% der Beträge, die er investiert hat, geschlagen werden. Große Provisionen waren ein Teil des Missbrauchs von Verkäufen. Die von der Kommission erhobenen Gebühren betrugen 13%. Denken Sie auch daran, dass das Geld für mehrere Jahre gesperrt ist und die Instrumente nicht reguliert sind.

Schlussfolgerung
UVPs sind ziemlich komplex, also stellen Sie sicher, dass Sie die Funktionen in diesen Annuitäten mit Ihrem Broker verstehen und fragen. Informieren Sie sich über die Teilnahmequote, wie lange es garantiert ist und ob der Vertrag eine Obergrenze hat. Überprüfen Sie auch die betroffene Versicherungsgesellschaft. Erkundigen Sie sich bei der Versicherungsabteilung Ihres Staates und nehmen Sie sich Zeit, um festzustellen, ob diese Investition für Sie geeignet ist. (Weitere Informationen finden Sie unter Annuities: Wie Sie das Richtige für Sie finden .)