Es gibt einen aktiven Stamm kultureller amerikanischer Kommentatoren, der argumentiert, dass "Millennials", dh die zwischen 1980 und 2000 geborene Generation, ganz anders handeln als ihre Vorgänger, Generation X und die Baby-Boomer. Millennials, so heißt es, lösen sich von ihren Eltern und Großeltern in sozialen Fragen, in der Bürgerschaft und in der Tradition. Und es gibt einige Beweise, die die Behauptung stützen, Millennials seien von den Gewohnheiten älterer Amerikaner unbeeindruckt oder sogar abgeneigt, auch wenn es um Investitionen und Geldmanagement geht.

Eine milliardenschwere Studie von Wells Fargo aus dem Jahr 2014 hat ergeben, dass Millennials einen höheren Stress bei Schulden und eine höhere Risikoaversion bei Investitionen als ältere Generationen vermelden. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass viele Millennials kurz vor, während oder unmittelbar nach der Finanzkrise von 2008 in die Belegschaft eingetreten sind; Viele sahen die Altersvorsorgeportfolios ihrer Eltern durch die Volatilität dezimiert.

Der Bericht von Wells Fargo ergab jedoch auch, dass eine große Mehrheit der beschäftigten Millennials mit 77% sehr optimistisch in die Zukunft blickt und glaubt, dass sie alle finanziellen Probleme angehen könnten. Die Mehrheit von ihnen glaubte, dass sie "früher als später" in den Ruhestand investieren mussten.

Dieses Vertrauen scheint sich nicht auf Investmentfonds zu übertragen; Nur ein Drittel der 1, 600 Millennials in der Umfrage besaß Investmentfonds und / oder Aktien außerhalb ihrer vom Arbeitgeber finanzierten Pensionspläne, und die meisten wussten nicht, welche Investitionen sie in ihren 401 (k) s tätigten.

Dies wirft eine interessante Frage auf: Glauben Millennials, dass Investmentfonds für eine Anlagestrategie des 21. Jahrhunderts nicht mehr geeignet sind? Und wenn ja, sind sie in dieser Annahme richtig? Es gibt viele bewegliche Stücke zu analysieren, aber es gibt gute Gründe zu denken, die Antwort ist "Nein" in beiden Fällen.

Die Rolle von Investmentfonds

Investmentfonds sind in der Tat ein sehr einfaches Anlageprodukt. Anstatt in einzelne Unternehmensaktien und Anleihen zu investieren, kann eine Investmentfondsgesellschaft ein Bündel einzelner Wertpapiere erstellen und Anleger können Anteile des Pakets erwerben. Dies gibt dem durchschnittlichen Anleger ein weitaus größeres und vielfältigeres Engagement in Aktien und Anleihen, als er sich sonst leisten könnte.

Das Verständnis von "Was" ist jedoch nicht sehr hilfreich, wenn man die Beziehung zwischen Millennials und Investmentfonds analysiert; Viele Millennials verstehen das Konzept bereits und diejenigen, die es nicht können, können sehr leicht lernen, wie Investmentfonds funktionieren. Es ist viel wichtiger, das "Warum" und "Wann" herauszufinden und dann zu extrapolieren und zu sehen, ob diese Gründe noch immer für Millennials gelten.

Publikumsfonds wurden in den "Roaring Twenties" in den USA sehr beliebt und bleiben auch 2015 bei den amerikanischen Sparern beliebt.Dies sollte nicht überraschen, da die klassischen Vorteile von Publikumsfonds an der Oberfläche sehr attraktiv sind:

* Potenziell hohes Diversifikationsniveau, selbst bei kleinen Investitionssummen;

* Einfaches Vergleichen von Investmentfonds dank der kostenlosen Dienste von Morningstar, US News & Word Report und Lipper;

* flüssig, reguliert und bekannt; Mit anderen Worten, sie präsentieren eine gute Optik;

* Unterschiedliche professionelle Vermögensverwaltung durch die Fondsgesellschaft.

Selbst wenn vernünftige Meinungen über die Effektivität eines professionellen Investmentfondsmanagements nicht übereinstimmen können, ist es schwierig, die anderen Punkte zu bestreiten. Investmentfonds sind einfach nicht so gruselig wie viele andere Anlagemöglichkeiten, und das unterscheidet sie weiterhin von exotischeren Produkten wie Optionen oder universellen Lebensversicherungspolicen. Investmentfonds scheinen legitim und fördern eine langfristige, diversifizierte Perspektive auf die Akkumulation von Wohlstand, worüber sich fast alle Experten einig sind.

Von einem technischeren und philosophischeren Standpunkt aus betrachtet, sind Investmentfonds die natürliche Idee der modernen Portfoliotheorie (MPT). Diese Theorie besagt, dass Anleger einen Fehler machen, wenn sie Vermögenswerte oder Anlagen einzeln betrachten. Vielmehr legt MPT dar, dass Investitionen auf der Grundlage ihrer Schwankungen im Vergleich zu anderen Investitionen ausgewählt werden sollten. Zum Beispiel sagt MPT, dass es in Ordnung sein könnte, ein höheres Risiko zu akzeptieren, wenn der Anleger andere Anlagen effektiv hinzufügen kann, um das Risiko zu reduzieren, ohne die erwartete Rendite vollständig zu kompromittieren.

Mutual Funds, zusammen mit ihren Cousins, den Exchange Traded Funds (ETFs), erlauben es den Anlegern, sich darauf zu konzentrieren, wie gut verschiedene Wertpapiere miteinander spielen. Die Idee besteht darin, das richtige Portfolio oder Gruppen von Portfolios zu finden, um Risiken zu minimieren und die erwarteten Renditen auf aggregierter Ebene zu steigern. Auch hier ist nichts an dieser Strategie zu erkennen, das darauf hindeutet, dass sie nicht auf die Portfolios des 21. Jahrhunderts oder des Millenniums angewendet werden kann.

Millennials und Investments

Millennials halten einige interessante Ansichten zum Thema Money Management. Sie sagen eher, dass der wichtigste finanzielle Rat darin besteht, "nicht mehr auszugeben als Sie verdienen", anstatt "jetzt für den Ruhestand zu sparen". Sie vertrauen auch sich selbst oder Familienmitgliedern eher für finanzielle Beratung; Nur 16% der Millennials verwenden eine Form von bezahlter Anlageberatung.

Übermäßiger Optimismus und Selbstvertrauen sind zwei Kennzeichen der Millenniumsgeneration, und beide können ein Segen oder ein Fluch sein. Fast 8 von 10 Millennials glauben, dass sie bereits für Investitionsentscheidungen gerüstet sind, aber 46% sparen weniger als 5% ihres Gesamteinkommens. Einunddreißig Prozent sagten, sie brauchten weniger als eine Million Dollar, um sich bequem zurückziehen zu können; das ist mit ziemlicher Sicherheit eine grobe Unterschätzung.

Konzentrieren Sie sich auf diese beiden Merkmale, auf ungenügende Einsparungen und darauf, das Ruhestandsziel nicht hoch genug zu setzen, und Sie könnten angeblich argumentieren, dass Investmentfonds für eine große Anzahl von Millennium-Anlegern nicht genügend Renditen erwirtschaften können.Höhere Renditen zu verfolgen bedeutet jedoch, mehr Risiko hinzuzufügen, und die meisten Millennials sind von der Idee des Anlagerisikos abgeschreckt.

Den Daten von Wells Fargo zufolge investieren fast 66% der Millennials nicht in Investmentfonds außerhalb eines 401 (k) - oder eines anderen Arbeitgeberplans. Aber eine Mehrheit von Millennials nehmen an ihren Arbeitgeberplänen teil, und Investmentfonds sind leicht die häufigste steuerbegünstigte Altersvorsorge. Es ist einfach zu groß, um zu vermuten, dass Millennials absichtlich auf Investmentfonds verzichten, weil sie ungeeignet sind. In Anbetracht ihrer Betonung der Schuldenreduzierung und des Fehlens anderer professioneller Leitlinien ist es wahrscheinlicher, dass Millennials nicht über die erforderlichen Ressourcen oder Leitlinien verfügen, um andere Investmentfonds eigenständig zu erwerben.

Investmentfonds gehören immer noch zu den günstigsten und liquidesten Anlageprodukten, die eine gewisse Diversifikation bieten. Wenn Millennials kein überdurchschnittliches Marktrisiko akzeptieren wollen und keine bezahlte Anlageberatung erhalten möchten, dann scheinen Investmentfonds einer der wahrscheinlichsten Kandidaten zu sein, um das historische Risiko zu senken und die erwarteten zukünftigen Erträge zu steigern. Investmentfonds sind immer noch ein attraktives Instrument für jeden Investor mit langfristigem Horizont, selbst zwischen 1980 und 2000.