Die meisten Investmentfonds-Investoren würden sich schwer tun, mehr als einen oder zwei der Top-Positionen in ihren Lieblingsfonds zu nennen. Dies liegt daran, dass Fondsanleger Investmentfonds tendenziell auf der Grundlage ihrer Performance vergleichen, ohne sich Gedanken über die spezifischen Aktien, Anleihen und anderen Finanzinstrumente zu machen, die im Fonds gehalten werden. Von Natur aus sind Investmentfonds eine passive Form der Investition: Wir vertrauen darauf, dass der Investmentfondsmanager die Expertise hat, die "richtigen" Anlagen auszuwählen, die die besten Renditen in unseren Portfolios bieten.

Tutorial: Grundlagen zu Investmentfonds

Als Einzelanleger verfügen wir selten über ein ausreichend großes Portfolio, um individuelle Aktien- oder Anleihenauswahlen selbst zu treffen. Infolgedessen ist das durchschnittliche Einzelhandelsportfolio in der Regel unzureichend diversifiziert mit individuellen Aktienauswahlen, und wir Inhaber von Investmentfonds sind einem ungebührlichen Risiko durch ein oder zwei schlechte Entscheidungen ausgesetzt, die einen großen Prozentsatz unseres Gesamtbestandes ausmachen. Aus diesen Gründen sind Privatanleger, die mit dem passiven Ansatz von Investmentfonds unzufrieden sind und eine aktivere Rolle bei der Auswahl von Aktien spielen möchten, gut daran getan, einem Investment-Club beizutreten. (Erfahren Sie mehr in Profitieren Sie von einem gewinnenden Investment Club .)

Die Vorteile eines Investment-Clubs
Sie können sich einen Investment-Club als kleinen Investmentfonds vorstellen, in dem Entscheidungen von einem Ausschuss von Nicht-Fachleuten getroffen werden. In der Tat kann ein Investment-Club als eine juristische Person gegründet werden, entweder als eine juristische Partnerschaft oder als eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung, wodurch ihr Rahmen im Prinzip dem eines Investmentfonds ähnelt. Und das Beste: Ein Anlageclub vermeidet die oft belastenden Verwaltungsgebühren, die alle Investmentfonds ihren Anteilsinhabern erheben - Gebühren, die einen erheblichen Einfluss auf die Gesamtrendite von Investmentfonds haben können.

Aber die Vorteile eines Investment-Klubs sind mit einem großen Vorbehalt verbunden: Die Erträge (oder Verluste), die der Club vollständig erzielt, hängen von den Club-Mitgliedern und ihren Fähigkeiten ab, die richtigen Investitionen für ihre Pool-Fonds zu wählen. Wenn wir Investmentfonds von den großen Fondsgesellschaften kaufen, kaufen wir effektiv die Ausbildung, Erfahrung, Fähigkeiten und Disziplin der Fondsmanager, die mit unserem Geld betraut sind. Wenn wir einem Investmentclub beitreten, versuchen wir, einige dieser Managementattribute zu replizieren (und zu verbessern), aber in einem nicht professionellen Umfeld.

Ein typischer Anlageclub trifft sich regelmäßig (normalerweise jeden Monat), um sein bestehendes Portfolio zu überprüfen und Vorschläge von Clubmitgliedern bezüglich neuer Anlagemöglichkeiten entgegenzunehmen. Das monatliche Treffen ist ein offenes Stockwerk, auf dem jedes Clubmitglied seine Meinung über die Eignung neuer Investitionen und andere Bedenken hinsichtlich der Performance der gepoolten Fonds äußern kann.Im Gegensatz zu einem Investmentfonds ist der Investment Club eine echte Demokratie: Hier dient die kollektive Weisheit der Clubmitglieder, kombiniert mit Informationen, die sie durch intensive Forschung gesammelt haben, (theoretisch) dazu, die besten Investitionsentscheidungen zu treffen.

Prinzipien eines erfolgreichen Investment Clubs
Die National Association of Investors Corporation (NAIC) ist der herausragende Verfechter von kollaborativen Investitionen. Es unterhält ein umfangreiches Informationsarchiv für den Start und die Pflege von Investmentclubs. Die NAIC befürwortet vier einfache Prinzipien, die sowohl für exzellente individuelle Investitionsentscheidungen als auch für demokratische Entscheidungen in einer Clubumgebung gelten:

• Investiere regelmäßig.
• Reinvestieren von Dividenden und Kapitalgewinnen.
• Entdecke und besitze Leadership-Wachstumsunternehmen.
• Umsichtige Diversifizierung nach Unternehmensgröße und Branche.

Diese Prinzipien stehen im Einklang mit einer Buy-and-Hold-Strategie, die durch niedrige Portfolioumschlagsraten gekennzeichnet ist. Die durchschnittliche Haltedauer für Aktien innerhalb der von NAIC empfohlenen Portfolios beträgt mehr als sechs Jahre. Die Grundsätze und Strategien des NAIC haben es ihm ermöglicht, zu behaupten, dass "die langfristige Performance der NAIC-Mitglieder im Durchschnitt im Allgemeinen die Markt-Benchmarks übertroffen hat". Die NAIC verfügt über eine große Mitgliederzahl, die sowohl aus Einzelinvestoren als auch aus Investmentclubs besteht, und bietet Dienstleistungen zur Einführung von Einzelpersonen in Clubs in ihrer Region an. (Erfahren Sie mehr über Anlageclubs im Bereich Investitionen Poolpools, Expertise und 4 Tipps für den Beitritt zu einem Investmentclub .)

Fazit
Sie müssen nicht dazugehören der National Association of Investors Corporation, um den Wert in seinen übergeordneten Prinzipien der Disziplin, Diversifizierung, Reinvestition und sorgfältige Auswahl von Top-Unternehmen zu sehen. Sie müssen nicht einmal einem Investmentclub angehören, um diese Grundsätze als Teil Ihrer individuellen Anlagestrategie zu übernehmen.

Aber es gibt klare Vorteile für die Disziplin und Entscheidungsfindung, die für Investmentclubs typisch sind. Durch die Beibehaltung eines strikten Regimes regelmäßiger Meetings zwingen Anlageclubs einzelne Anleger dazu, einen aktiven Anlagestil zu wählen, bei dem die Portfolioüberprüfung andauert und Anlageentscheidungen - ob zum Kaufen, Verkaufen oder Halten - ständig getroffen werden.

Darüber hinaus liegt die Entscheidungsbefugnis des Investitionsklubs in seiner Demokratie. Jedes Mitglied bringt seine eigene Ausbildung, Erfahrung und Fähigkeiten in die Gruppe ein, die bei der Bewertung und Diskussion einer Entscheidung voll genutzt werden. Die Stärke des Investmentfonds beruht auf einem professionellen Management, das in der Lage ist, die durchschnittlichen Marktrenditen zu übertreffen. Die Macht des Investment-Clubs kommt aus dem kollektiven Talent zahlreicher Einzelmitglieder.