Es gibt mehrere Metriken zur Schätzung des Unternehmenswerts. Neben dem freien Cashflow zum Eigenkapital (FCFE) gibt es unter anderem das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) und das Kurs-Buchwert-Verhältnis (P / B). In Bezug auf Value Investing geben diese Kennzahlen an, wie viel Investoren bereit sind, für Aktien eines Unternehmens zu zahlen. Diese Kennzahlen können nicht für ein privates Unternehmen verwendet werden, so dass diskontierte Cashflows zusammen mit Vergleichsmaßnahmen von ähnlichen börsennotierten Unternehmen verwendet werden, um ein Unternehmen in Privatbesitz zu bewerten.
FCFE misst den Geldbetrag, der an die Aktionäre gezahlt werden kann, nachdem die Investitionsausgaben, die Einnahmen und die Rückzahlung der Schulden berücksichtigt wurden. Sie wird als Nettoeinkommen abzüglich der Investitionen zuzüglich der Einnahmen aus der Veräußerung von Vermögenswerten abzüglich der Veränderung des Nettoumlaufvermögens zuzüglich der Neuverschuldung abzüglich der Schuldenrückzahlung berechnet. Diese Unternehmensbewertungsmetrik gewann an Beliebtheit, da das Dividendenbewertungsmodell an Popularität verlor.
Das P / E-Verhältnis gibt an, wie viel Anleger bereit sind, für jeden von einem Unternehmen gemeldeten Gewinn-Dollar zu zahlen. Es ist eines der primären Verhältnisse, die von Investoren verwendet werden, um die Unternehmensbewertung zu bestimmen und ob in ein Unternehmen investiert werden soll. Das KGV ergibt sich aus der Division des Marktpreises pro Aktie durch den Gewinn je Aktie (EPS). Das P / E-Verhältnis ist für ein Unternehmen mit hohen Wachstumsaussichten im Allgemeinen höher und für ein risikobehaftetes Unternehmen niedrig.
In Bezug auf die Anlagegrundlagen ist das (P / B) oder das Market-to-Book (M / B) Verhältnis auch eine sehr beliebte Methode zur Bewertung eines Unternehmens. Es gibt einen Hinweis auf den Preis, den Investoren bereit sind, für jeden Dollar des Vermögens eines Unternehmens zu zahlen. Sie wird berechnet, indem der Marktpreis der Aktien eines Unternehmens herangezogen und durch das Nettovermögen des Unternehmens dividiert wird, ohne immaterielle Vermögenswerte wie Goodwill.
Was suchen Analysten, wenn sie den freien Cashflow zum Eigenkapital (FCFE) nutzen?
Erfahren Sie, wie der freie Cashflow zu Eigenkapital den Analysten hilft, ihre Unternehmen und Privatkunden effektiv beim Kauf und Verkauf von Aktien zu beraten.
Wie können Sie den freien Cashflow nach Eigenkapital (FCFE) in Excel berechnen?
Informiert über Free Cash Flow (FCF) und Free Cash Flow-to-Equity (FCFE) -Berechnungen sowie darüber, wie Unternehmen diese anhand der verfügbaren Finanzdaten berechnen können.
Was ist der Unterschied zwischen dem Buchwert des Eigenkapitals pro Aktie (BVPS) und dem Buchwert gegenüber dem Eigenkapital?
Versteht die Unterschiede und Ähnlichkeiten zwischen dem Buchwert des Eigenkapitals pro Aktie, dem Buchwert über das Eigenkapital und dem Kurs-Buchwert-Verhältnis.