Da sich die Zinssätze auf historischen Tiefs bewegen und der Aktienmarkt immer noch in die Höhe schießt, überdenken viele ihre Anlageportfolios, und dies gilt insbesondere für Rentner. Auch das bekannte 60/40-Portfolio, bei dem Anleger 60% in Aktien und 40% in Anleihen investieren, wird in Frage gestellt. In der Vergangenheit erlaubte Ihnen der Aktienanteil Ihrer Anlagen, obwohl er riskanter war, Ihr Geld zu wachsen - besonders, wenn Sie über einen langen Zeitraum investiert haben. Anleihen sind dagegen in der Regel weniger risikobehaftet, jedoch mit niedrigeren Renditen.

Was sollten Sie 2016 mit Ihrem Geld anfangen? Wenn Sie im Ruhestand sind und vor allem an Einkommen interessiert sind, können Sie in Anleihen schauen. Aber welche Anleihen eignen sich am besten für Sie oder sind Anleihenfonds eine bessere Idee? (Mehr dazu unter: Was nach dem 60/40 Balanced Portfolio? )

Arten von Anleihen

Wenn Sie in Aktien investieren, besitzen Sie Eigenkapital in Unternehmen. Mit Anleihen leihen Sie als Investor Geld an ein Unternehmen, eine Regierung oder eine Gemeinde, um ihnen bei der Finanzierung von Projekten oder Wachstum zu helfen. Als Anleihegläubiger erhalten Sie für einen vereinbarten Zeitraum eine feste Verzinsung. Abhängig von Ihren Bedürfnissen stehen Ihnen verschiedene Arten von Anleihen zur Verfügung.

• Staatsanleihen werden von der Regierung ausgegeben und gelten als die sichersten, weil die US-Regierung sie unterstützt.
• Gemeindeverbände werden von einer Gemeinde ausgegeben, um Projekte wie Straßen, Schulen, Stadien, Flughäfen usw. zu finanzieren. Diese Anleihen sind besonders attraktiv für Menschen mit einer höheren Steuerklasse, weil sie die Möglichkeit haben, steuerfrei zu wachsen. Diese Anleihen sind von Bundessteuern und von den meisten staatlichen und lokalen Steuern befreit.
• Unternehmensanleihen werden von Unternehmen begeben. Sie haben ein höheres Risiko (insbesondere bei Anleihen mit niedrigerem Rating oder Junk-Anleihen), bieten jedoch bessere Renditen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Bond Basics Tutorial .)

Rentenfonds

Rentenfonds investieren in Anleihen wie Kommunal- oder Unternehmensanleihen und bieten Diversifikation an. Es sind jedoch andere Faktoren wie Zins- und Ausfallrisiko zu berücksichtigen. Marc Proser, Mitarbeiter von Forbes, warnte in seinem Artikel: "Sollten Sie in einzelne Anleihen oder Rentenfonds investieren? "Von der potenziell negativen Seite der Rentenfonds, wenn es um das Zinsrisiko geht. "Alle Anleihen- und Anleihefonds haben ein Zinsänderungsrisiko, nämlich das Risiko, dass die Zinsen steigen und der Wert der Anleihen in einem Portfolio sinken wird", schrieb Proser. "Wenn die Zinsen steigen, muss ein Anleger ein Anleihen- oder Rentenfonds würden weniger als ihre ursprüngliche Anlage erhalten. Bei Einzelanleihen können Sie jedoch das Zinsrisiko eliminieren, indem Sie die Anleihe einfach bis zur Fälligkeit halten. Wenn eine Anleihe fällig wird, erhält der Anleger den vollen Nominalwert der Anleihe, sofern kein Zahlungsausfall vorliegt.Da Anleihefonds bis zur Endfälligkeit im Allgemeinen keine Anleihen halten, haben Anleihefondsanleger keine Möglichkeit, das Zinsrisiko zu eliminieren. "(Mehr dazu unter: Die Top 5 Bond Mutual Funds für 2016 .)

John H. Robinson, Finanzberater bei Financial Planning Hawaii in Honolulu, rät:" Da die Zinsen nahe historischen Tiefs liegen, Ich verzichte generell auf Anleihenfonds. Unter der Annahme, dass es sich bei den Anleihen um hoch bewertete Unternehmens- oder Kommunalanleihen (oder Einlagenzertifikate) handelt und die Fälligkeiten im kurzen Zwischenbereich (10 Jahre oder weniger) liegen, bieten die einzelnen Wertpapiere eine geringere Volatilität und eine gewisse Sicherheit, dass der Anleger alle Zinsen und Schuldverschreibungen erhält. wenn bis zur Fälligkeit gehalten. Bond-Investmentfonds bieten keine solchen Zusicherungen. "

Diversifizierung

Auch wenn einige Finanzberater vorschlagen, in einzelne Anleihen oder Rentenfonds zu investieren, kann eine alleinige Anlage in Anleihen nicht genug Rendite bringen, besonders wenn man die Inflationsrate berücksichtigt. Sie müssen sich weiter diversifizieren und neben Anleihen auch andere Arten von Investitionen in Betracht ziehen. Obwohl die 60/40-Asset-Allokation in letzter Zeit in Frage gestellt wurde, gibt es keine alternative Formel, die für alle funktioniert. (Weitere Informationen finden Sie unter: Warum ein 60/40 Portfolio nicht länger gut genug ist .)