Nach einer der ruhigsten Phasen der Marktvolatilität in der jüngeren Geschichte scheint es, dass die Achterbahnfahrt endlich zurück ist. Die jüngsten Ereignisse in Griechenland und China haben dies deutlich gemacht. Und viele Marktexperten sind der Meinung, dass eine hohe Volatilität bestehen bleibt, vielleicht lange Zeit. (Mehr dazu unter: Griechenland oder China: Welches ist die größere Sorge? )

Allerdings müssen Sie sich nicht damit begnügen, die Gipfel und Täler zu befahren. Es gibt viele Möglichkeiten, Ihr Portfolio auf Phasen hoher Volatilität vorzubereiten und nachts zu schlafen.

Wie wir hierher gekommen sind

Seit dem Flash Crash von 2010 und den wilden Schwankungen von 2011 waren die Märkte relativ ruhig. Es gab keine größeren Sprünge oder Schwünge. Um diese Zeit im vergangenen Jahr - Mitte Sommer 2014 - war einer der niedrigsten Punkte beim Blick auf den CBOE Volatility Index (VIX). Was für ein Unterschied macht ein Jahr.

Anfang Juli 2015 hat die Volatilität stark zugenommen. Das anhaltende Schulden-Debakel in Griechenland hat endlich einen Punkt erreicht, an dem die Nation mit Gläubigern in der Europäischen Union kämpft. Während ein vorläufiger Deal erreicht wurde, ist es immer noch jedermanns Spiel, was passieren wird. Der sogenannte Grexit - der Austritt Griechenlands aus der Eurozone - könnte Früchte tragen. (Apropos Schulden, Puerto Rico hat vor kurzem auch gesagt, dass es seine massive Schuldenlast nicht bezahlen kann - etwa 72 Milliarden Dollar.)

Zur gleichen Zeit sind die Aktienkurse in China eingebrochen, nachdem das Wachstum geringer als erwartet ausgefallen ist. Dieser Panikverkauf - der seine beiden wichtigsten Börsen um 30% bzw. 40% gesenkt hat - wurde nur durch Notfallmaßnahmen der Regierung des Landes unterdrückt. Niedrigere Öl- und Rohstoffpreise haben das Wachstum vieler rohstoffabhängiger Volkswirtschaften lahmgelegt. In den USA richten die anstehende Fed-Zinserhöhung und die Unsicherheit darüber, wann sie kommen wird, verheerenden Schaden an den Entscheidungsprozessen der Investoren an. (Mehr dazu unter: Auswirkungen von Zinsanhebungen auf Private Equity. )

Das alles scheint sich zu spitzen. Der Markt hat seine großen Kursschwankungen wieder aufgenommen und der VIX stieg um 35% für seinen größten Tag seit zwei Jahren. Der ewige Verlust von iPath S & P 500 Short Term VIX ETF (VXX

VXX Barclays Bank Underlying Tracker 2017-30. 01. 19 (Exp. 29. 01. 19) auf S & P 500 VIX STF TR Serie A33. 34-0 95% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) verzeichnete seine beste eintägige Performance seit 2011. Und die Marktbeobachter schätzen, dass die Volatilität für einige Zeit bestehen wird, da die Anleger weiterhin jedes Stück Marktnachrichten. Angesichts der Unsicherheit sind wir in eine risikofreie Umgebung eingetreten. Das Problem für Anleger ist, dass diese größeren Schwankungen in beiden Richtungen die Renditen wirklich dämpfen können. Auf lange Sicht können Perioden mit hoher Volatilität tatsächlich zu einer Verringerung des Geldbetrags führen, den Sie im Vergleich zu niedrigeren Volatilitätsphasen haben, selbst wenn die durchschnittliche Nettogesamtrendite exakt gleich ist.Das heißt, Sie müssen die Achterbahnfahrt nicht akzeptieren. Es gibt viele Möglichkeiten, die Volatilität aus Ihrem Portfolio herauszunehmen.

Niedrige Volatilitätsoptionen

Bei rückläufiger Volatilität, der 5-Milliarden-US-Dollar-Mindestvolatilität von iShares MSCI USA (USMV

USMViSh Edg MSCI MV51. 36-0. 19% Created with Highstock 4. 2. 6 < ) könnte eine gute Wahl für Investoren sein. Der USMV bildet einen Index ab, der im Vergleich zum breiteren US-Aktienmarkt niedrigere Volatilitätseigenschaften aufweist. Dies hilft, die Spitzen und Täler der ETF-Performance zu minimieren, was wiederum die Verluste bei Marktrückgängen reduziert und bei steigenden Kursen zu gewissen Gewinnen führt. Bis jetzt hat USMV seinem Hype gerecht. Im letzten Monat ist der breitere S & P 500 um 1. 2% gefallen. USMV stieg um 2. 21%. Was ist toll an USMV ist, dass es nicht mehr kostet zu besitzen. Aufwendungen für den Fonds laufen spottbillig 0. 15%. Nicht übertroffen werden, die $ 4. 7 Milliarden PowerShares S & P-500-Portfolio mit niedriger Volatilität (SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46. 72-0. 15% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) folgt ebenfalls einem ähnlichen Low-Vol-Index und hat sich gut entwickelt in der jüngsten Wonkiness. (Mehr dazu unter: Gesündeste und sicherste europäische Volkswirtschaften. ) Ein etwas anderer Ansatz zur Steuerung der Volatilität ist der Janus Velocity Volatilitäts-Hedged Large Cap ETF (SPXH SPXHJanus Detr Strt35. 39+ 0. 29%

Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Anders als USMV und SPLV - sie konzentrieren sich nur auf Low-Vol-Aktien - besitzt SPXH VIX-Futures, um die Probleme mit Umgebungen mit hoher / niedriger Volatilität zu mildern. Der ETF hält 85% seines Vermögens in S & P 500 ETFs und 15% seines Vermögens in VIX-Futures. Als relativ neuer Fonds, der während der ruhigen Phase der Märkte aufgelegt wurde, bleibt abzuwarten, wie gut die Strategie von SXPH längerfristig funktionieren wird. Der Barclays ETN + S & P VEQTOR (VQT) ist auch ein einzigartiges Merkmal der Volatilität. Der Fonds besitzt Aktien, Volatilität und Geldanlagen. VQT wird die drei Positionen durchlaufen, wenn sich die Volatilität erhöht oder verringert, was eine Absicherung für Anleger schafft und möglicherweise von steigenden Volatilitäts- oder Aktienkursen profitiert. Schließlich ist es für Anleger, die die Volatilität ihrer Portfolios ohne die Verwendung von Aktien oder Futures senken wollen, nichts falsch daran, einen Cash-Puffer zu schaffen, außer dass Bargeld heutzutage nicht viel ausmacht. Ultrakurzfristige Anleihen ermöglichen etwas mehr Rendite und sind gleichzeitig zu 99% sicher und frei von Volatilität. Der PIMCO Enhanced Short Maturity Active ETF (MINT

MINTPIMCO ETF101. 74 + 0. 01%

Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist der größte Fonds im Raum und liefert 0,73%. The Bottom Line Die jüngsten Ereignisse haben die Volatilität wieder an die Spitze der Märkte gebracht. Schlimmer noch ist, dass diese Volatilität eine Weile anhalten könnte. Sie müssen sich jedoch nicht mit einer rabiaten Unsicherheit zufrieden geben. Es gibt viele verschiedene Möglichkeiten, um den Pfad Ihres Portfolios zu glätten. (Mehr dazu unter:

Führende Wirtschaftsindikatoren für Ölpreise.

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