Für die meisten Menschen sind Aktienoptionen eine Ergänzung ihrer Basisvergütung und eine Gewinnmöglichkeit, wenn das Unternehmen gut abschneidet. Doch jedes Jahr wird geschätzt, dass mehr als 10% der In-the-money-Optionen nicht ausgeübt werden. Einige andere Fehler, die die Eigentümer machen, sind der frühzeitige Verkauf von Stammaktien und das Verpassen künftiger Wertzuwächse, das Ergreifen von Maßnahmen zum Schutz von Gewinnen, wenn Optionen im Wert gestiegen sind, bis zur letzten Minute warten und Optionen zum Ablaufzeitpunkt ausüben. aufgrund von Risiken und Problemen bei der Portfoliodiversifizierung. Wir helfen Ihnen, Ihre Aktienoptionen am effektivsten zu verwalten.

Das Wichtigste zuerst. Es gibt zwei Arten von Aktienoptionen mit unterschiedlichen Regeln und Steuerfragen: Anreizaktienoptionen (ISO) und nicht qualifizierte Aktienoptionen (NSO). Vor der Implementierung ist es wichtig zu verstehen, wie ISO und NSO besteuert werden.

Besteuerung

Unter einer ISO gibt es keine Steuerpflicht, wenn Sie die Optionen ausüben und die Aktie halten, bis Sie tatsächlich die Aktie verkaufen oder eine nicht verkaufsdisqualifizierende Verfügung treffen. Wenn Sie die Aktie verkaufen, wird die Differenz zwischen dem gezahlten Betrag und dem Betrag, den Sie aus dem Verkauf erhalten, als Kapitalgewinn (oder -verlust) besteuert. Um sich für eine langfristige Kapitalertragsbehandlung zu qualifizieren, müssen Sie seit mindestens einem Jahr und einem Tag ab dem Tag der Ausübung Aktien der ISO halten. Wenn Sie die Anteile in weniger als 12 Monaten verkaufen, haben Sie ein steuerpflichtiges ordentliches Einkommen, das der Bundes-, Landes-, Kommunal- und Sozialversicherungssteuer unterliegt. Der zu versteuernde Betrag (oder Verlust) wird im Allgemeinen durch die Differenz zwischen dem Marktwert am Ausübungstag und dem Optionspreis bemessen. Die Ausübung einer ISO kann jedoch die alternative Mindeststeuer (AMT) auslösen.

Wenn Sie eine NSO ausüben, können Sie zwei Mal Steuern zahlen: zum Zeitpunkt der Ausübung und erneut beim Verkauf der Aktie. Jeder Gewinn zum Zeitpunkt der Ausübung wird als ordentliches Einkommen besteuert. Wenn Sie die Aktie halten und irgendwann in der Zukunft verkaufen, würden Sie eine Kapitalertragsteuer auf jede zusätzliche Wertsteigerung (dh jede Wertsteigerung der Aktie aus dem Preis bei Ausübung) zahlen. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass eine langfristige Kapitalgewinne nur dann anfallen, wenn die Aktien ab dem Tag der Ausübung länger als ein Jahr gehalten werden.

Strategien

Nachfolgend sind einige Strategien aufgeführt, die Sie beachten sollten, wenn Sie Aktienoptionen haben:

1. Eine bargeldlose Ausübung, bei der unverfallbare Optionen zu einem vordefinierten Preis oder Ablauf ausgeübt werden. Bei einer bargeldlosen Übung fallen keine Kosten an. Die Optionen werden ausgeübt und die Aktien werden sofort verkauft. Der Nettoerlös (Marktpreis abzüglich der Kosten der Option, Transaktionsgebühren und Steuern) wird einige Tage später in Ihrem Konto hinterlegt.
2. Ein bargeldloser Hold ist, wenn Sie genug Optionen ausüben, um die verbleibenden Aktien zu kaufen, ohne zusätzliches Bargeld zu verwenden. In dieser Strategie üben und verkaufen Sie gleichzeitig genug Aktien, um die Kosten für die Ausübung der Optionen (und Steuern) zu decken. Sie erhalten die restlichen Aktien und etwaige Spitzenanteile werden in bar ausgezahlt.
3. Aufstellung eines Plans zur Verfolgung des Preises der zugrunde liegenden Aktien und systematische Ausübung von unverfallbaren Geldoptionen vor Ablauf der Laufzeit oder zu einem festgelegten Kursziel, um den Gewinn zu erfassen. Wenn der Aktienkurs weiter steigt, sollten Sie weitere Optionen ausüben. Dies ist eine Situation, in der Sie nicht wollen, dass Steuern Ihre Entscheidung beeinflussen. Sie können die Optionen besser ausüben und die Aktie auf ein Brokerage-Konto übertragen, auf dem Sie Stop-Orders platzieren können, um Ihren Gewinn zu schützen, wenn der Kurs der Aktie plötzlich fällt. Denken Sie daran, dass, wenn der Kurs der Aktie stürzt und die Optionen nicht ausgeübt würden, Sie keinen Gewinn hätten.
4. Zeitplan für die Ausübung von Optionen zur Verwaltung von Steuern. Die meisten Unternehmen behalten einige Steuern ein, wenn Optionen ausgeübt werden. Dies reicht jedoch möglicherweise nicht aus, um Ihre volle Steuerschuld zu decken. Wenn Optionen im Januar, Februar oder März ausgeübt werden, kann die Aktie 12 Monate lang gehalten werden, so dass die Aktien verkauft und steuerlich behandelt und im nächsten Kalenderjahr verkauft werden können, um eventuell fällige Steuern abzudecken. Beispiel: Ausübungsoptionen im Februar 2016 und Verkauf der Anteile im März 2017. Die Steuern 2016 aus der anfänglichen Ausübung sind erst im April 2017 fällig. Wenn Sie diese Strategie anwenden, achten Sie darauf, Stop-Orders zu platzieren, falls die Aktie sinkt im Preis. Zugegeben, jeder Gewinn wird als ordentliches Einkommen besteuert, aber Sie müssen keine weiteren Mittel aufbringen, um Ihre Steuerpflicht zu erfüllen.
5. Wenn der Plan dies zulässt, sollten Sie einen Aktientausch in Betracht ziehen. In dieser Strategie wird die Optionsausübung mit Unternehmensaktien finanziert, die Sie bereits besitzen. Ein Aktientausch ist eine steuerbegünstigte Börse. Sie geben genügend Aktien aus, um den Ausübungspreis der Optionen, die Sie ausüben möchten, zu erreichen. Die Kostenbasis und die Haltedauer der alten Aktien werden auf die neuen Aktien übertragen. Jedes zusätzliche Schnäppchen wäre steuerpflichtiges Einkommen. Dies vermeidet eine Steuerschuld auf die nicht realisierte Aufwertung der alten Aktien, bis die Aktie schließlich verkauft wird. Es wird auch die Mittel bereitstellen, um die Optionen auszuüben, ohne zusätzliches Kapital zu binden.
6. Wenn Sie davon ausgehen, dass der Aktienbestand des Unternehmens deutlich an Wert gewinnt, machen Sie eine 83 (b) Wahl. In dieser Strategie üben Sie die Optionen vor dem Vesting aus. Das Schnäppchenelement wird so besteuert, als ob die Optionen unverfallbar wären. Sobald die Optionen tatsächlich ausübbar sind und die Haltefrist erfüllt ist, wird jeder Gewinn mit Kapitalgewinnsätzen besteuert. Dies kann helfen, AMT zu vermeiden, wenn die Wahl getroffen wird, wenn das Schnäppchenelement klein ist. Bedenken Sie, dass der Eigentümer, auch wenn die Optionen ausgeübt wurden, keine Kontrolle hat, bis er vollständig ausgeübt wird, und es besteht das Risiko, dass die Aktie nicht an Wert gewinnt oder sinkt.
7. Geschenk-NSOs, wenn der Plan dies zulässt. Die Übertragung gilt erst dann als abgeschlossenes Geschenk, wenn die Optionen in Kraft getreten sind und der Spender für alle Einkommenssteuern haftet, die aufgrund eines Schnäppchenelements fällig werden. Diese Strategie ermöglicht es Ihnen, den Wert der Optionen aus Ihrem Nachlass zu entfernen und die zukünftige Wertsteigerung auf andere zu übertragen, möglicherweise in einer niedrigeren Steuerklasse.
8. Wenn Sie bereits ISOs ausgeübt haben und der Preis der zugrunde liegenden Aktie fällt, sollten Sie eine disqualifizierende Disposition in Betracht ziehen. Dies disqualifiziert die ISOs davon, eine günstige steuerliche Behandlung zu erhalten - im Wesentlichen werden sie zu NSOs. Optionen werden nach Ausübung durch Verkauf der Aktie disqualifiziert, bevor die Haltefrist erfüllt wird. In einigen Fällen könnte eine vorsätzliche disqualifizierende Verfügung verwendet werden, wenn ISOs ausgeübt würden und dann der Kurs der Aktie vor dem Verkauf der Aktien stürzte. Die Ausübung würde als ordentliches Einkommen besteuert werden, um die AMT-Ausgabe zu vermeiden.

The Bottom Line

Optionen sind ein großer Anreiz und müssen verwaltet werden. Abhängig von Ihrer finanziellen Situation kann der Einsatz von mehr als einer Strategie der beste Ansatz sein. Berücksichtigen Sie stets die Diversifizierung des Portfolios und die Reduzierung des Risikos, indem Sie keine konzentrierte Position (mehr als 5% Ihrer Anlagen) in einer Aktie aufbauen.