Nachdem Sie Ihr Portfolio an Investmentfonds aufgebaut haben, müssen Sie wissen, wie Sie es verwalten können. Hier sprechen wir über die Verwaltung eines Portfolios von Investmentfonds, indem wir vier gemeinsame Strategien verfolgen:

Die Wing-It-Strategie Dies ist die gängigste Investmentfondsstrategie. Wenn Ihr Portfolio keinen Plan oder keine Struktur hat, ist es wahrscheinlich, dass Sie eine Wing-it-Strategie anwenden. Wenn Sie Ihrem Portfolio heute Geld hinzufügen, wie entscheiden Sie, in was Sie investieren möchten? Sind Sie jemand, der nach einer neuen Investition sucht, weil Sie die bereits vorhandenen nicht mögen? Ein bisschen davon und ein bisschen davon? Wenn Sie bereits einen Plan oder eine Struktur haben, sollte das Hinzufügen von Geld zum Portfolio wirklich einfach sein. Die meisten Experten würden zustimmen, dass diese Strategie den geringsten Erfolg haben wird, da es wenig bis gar keine Konsistenz gibt.

Market-Timing-Strategie Die Market-Timing-Strategie impliziert die Fähigkeit, zum richtigen Zeitpunkt in Sektoren und Vermögenswerte oder Märkte ein- und auszusteigen. Die Fähigkeit, Zeit zu vermarkten, bedeutet, dass Sie für immer niedrig kaufen und hoch verkaufen werden. Leider kaufen nur wenige Anleger niedrig und verkaufen hoch, da das Anlegerverhalten normalerweise von Emotionen gesteuert wird und nicht von Logik. In der Realität neigen die meisten Anleger dazu, genau das Gegenteil zu tun - hoch zu kaufen und niedrig zu verkaufen. Dies lässt viele glauben, dass Market Timing in der Praxis nicht funktioniert. Niemand kann die Zukunft mit einer gewissen Konsistenz genau vorhersagen, aber es gibt viele Indikatoren für den Marktzeitpunkt.

Buy-and-Hold-Strategie
Dies ist die mit Abstand am häufigsten gepredigte Anlagestrategie. Der Grund dafür ist, dass statistische Wahrscheinlichkeiten auf Ihrer Seite stehen. Die Märkte steigen in der Regel um 75% und 25% der Zeit. Wenn Sie eine Buy-and-Hold-Strategie und Wetter durch die Höhen und Tiefen des Marktes verwenden, werden Sie 75% der Zeit Geld verdienen. Wenn Sie mit anderen Strategien erfolgreicher sein wollen, um Ihr Portfolio zu verwalten, müssen Sie mehr als 75% der Zeit haben, um voraus zu sein. Das andere Problem, das diese Strategie am beliebtesten macht, ist die einfache Anwendung. Das macht es nicht besser oder schlechter, es ist einfach zu kaufen und zu halten.

Performance-Weighting-Strategie Dies ist ein Mittelweg zwischen Market Timing und Buy-and-Hold. Mit dieser Strategie werden Sie Ihren Portfolio-Mix von Zeit zu Zeit überdenken und einige Anpassungen vornehmen. Lassen Sie uns durch ein vereinfachtes Beispiel gehen, das reale Leistungszahlen verwendet.

Angenommen, Sie haben Ende 2010 mit einem Aktienportfolio von $ 100, 000 in vier Investmentfonds begonnen und das Portfolio in gleiche Gewichte von jeweils 25% aufgeteilt.

Nach dem ersten Jahr der Investition ist das Portfolio nicht mehr gleichgewichtig, da einige Fonds besser abschnitten als andere.

Die Realität ist, dass die meisten Anleger nach dem ersten Jahr geneigt sind, den Verlierer (Fonds D) für mehr des Gewinners abzulegen (Fonds A).Die Leistungsgewichtung führt diese Strategie jedoch nicht aus. Performancegewichtung bedeutet einfach, dass Sie einige der Fonds verkaufen, die das Beste taten, um einige der Fonds zu kaufen, die das Schlimmste taten. Dein Herz wird gegen diese Logik verstoßen, aber es ist das Richtige, denn die einzige Konstante beim Investieren ist, dass alles in Zyklen verläuft.

Im vierten Jahr ist der Fonds A der Verlierer und der Fonds D der Gewinner.

Die Performance-Gewichtung dieses Portfolios Jahr für Jahr bedeutet, dass Sie den Gewinn verbucht hätten, als es Fonds A gut ging, Fonds D zu kaufen, als dieser abfiel. Wenn Sie dieses Portfolio fünf Jahre lang am Ende eines jeden Jahres neu ausbalanciert hätten, wären Sie aufgrund der Performancegewichtung weiter vorne. Es geht um Disziplin.

The Bottom Line
Der Schlüssel zum Portfoliomanagement ist eine Disziplin, an die Sie sich halten. Die erfolgreichsten Geldmanager der Welt sind erfolgreich, weil sie eine Disziplin haben, um Geld zu verwalten, und sie planen, zu investieren. Warren Buffet sagte es am besten: "Um erfolgreich über ein Leben lang zu investieren, ist kein stratosphärischer IQ, ungewöhnliche geschäftliche Einblicke oder Insider-Informationen erforderlich.