Angesichts der Ungewissheit in der Weltwirtschaft - Schuldenprobleme, Lockerungsprogramme, Arbeitslosigkeit usw. - haben viele Anleger Wert darauf gelegt, Edelmetalle zu besitzen. Zum Schutz vor Inflation und Mehrdeutigkeit in den Märkten ist die Anlageklasse attraktiv. Gold, Silber und sogar Platin und Palladium sind inzwischen zu einem festen Bestandteil des Portfolios geworden. Während es viele Diskussionen darüber gibt, ob Investoren überhaupt Edelmetalle besitzen sollten, gibt es eine viel größere Debatte. Wie sollten sie diese Belichtung bekommen?
Der Exchange Traded Fund (ETF) Boom hat es Investoren ermöglicht, ihre Metalle über eine Vielzahl von Fonds zu fixieren, die entweder Futures-Kontrakte verfolgen - wie die PowerShares DB Silver (NYSEARCA: DBS DBSPS DB Silber Fd26, 49 + 2, 56% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) - oder eigene physische Edelmetalle wie SPDR Gold-Anteile (NYSEARCA: GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0, 85% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Dennoch gibt es ein starkes Gesangslager, das glaubt, dass der Besitz des physischen Metalls in einem Safe oder einem Banktresor der einzige Weg ist. Für jene Investoren, die den Silbermarkt erschließen wollen, ist die Wahl zwischen den beiden Methoden nicht ganz so einfach.
Sagen Sie "Ja" zu den Fonds
Fonds wie iShares Silver Trust (NYSE: SLV SLViShs Silber Tr16. 27 + 2. 20% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) haben es regulären Kleinanlegern sehr leicht gemacht, den Silbermarkt zu erschließen. Allerdings gibt es viele Vor- und Nachteile, die mit dieser Entscheidung einhergehen, anstatt physische Silberbarren zu kaufen.
Im Gegensatz zu Gold, das ausschließlich als Wertaufbewahrungsmittel angesehen wird, profitiert Silber auch von seiner breiten Verwendung in vielen industriellen Anwendungen. Das Metall hat sich im Automobilsektor, in verschiedenen Elektronikprodukten, in Sonnenkollektoren und in der Fotografie etabliert. Neue Technologien wie Silberoxidbatterien, leitfähige Silberfarben und verschiedene auf Silber basierende Nanotechnologien in medizinischen Anwendungen werden schnell zu Standards in ihren Industrien.

Diese Industrienachfrage macht die Silberpreise "sprunghafter" als Gold und reagiert im Allgemeinen auf verschiedene Maße von Produktionsdaten. Angesichts dieser Tatsache könnten ETFs, die Silberpreise oder Futures verfolgen, eine bessere Wette gegen physische Goldbarren sein, da sie leicht verkauft werden können, wenn Anleger denken, dass die Preise zu schaumig sind.
Dann sind Kosten zu berücksichtigen. Der Kauf von physischen Edelmetallen ist mit zusätzlichen Kosten verbunden, an die die Anleger nicht denken. Erstens zahlt der Investor mehr als oft 10 bis 20% Provisionen für den Erwerb von Silbermünzen und Goldbarren, je nach Quelle. Zum Beispiel produziert die United States Mint mehrere Silbermünzen, wobei der beliebteste American Eagle ist. Zu einem aktuellen Preis von 62 $. 95 für ein unzirkuliertes Zustandstück, diese Münzen verkaufen mit steifer Prämie, um Silberpreise zu spotten.Ebenso produzieren andere Münzprägeanstalten wie The Royal Canadian Mint mehrere Silbermünzen. Diese Münzen haben jedoch eine ähnliche Prämie, wenn sie direkt bei der Münze gekauft werden. Drittanbieter gibt es auch, aber auch hier sind die Prämien zu erkennen.
Dann sind die Speicherkosten zu berücksichtigen. Schließfächer und Banken können durchschnittlich 40 $ oder mehr pro Monat und Haustresore können in die Tausende, abhängig von der Größe, reichen, während Edelmetall-IRAs und Depots mit jährlichen Speichergebühren kommen. Für die Kosten von nur einer Aktie, die ungefähr zu Spot-Preisen gehandelt wird, und nur 0,5% der jährlichen Ausgaben, können Anleger über einen ETF auf Silber zugreifen.
Zählen Sie keine physischen Edelmetalle heraus
Das heißt, Anleger sollten nicht so schnell die Vorteile des Besitzes von physischem Silberbarren ignorieren. Das größte ist vielleicht das Gegenparteirisiko, das mit dem Besitz eines ETFs verbunden ist, oder vielleicht noch mehr für Anleger, die einen Exchange Traded Note (ETNs) wie den UBS E-TRACS CMCI Silber TR ETN besitzen (NYSEARCA: USV > USVUBS Jersey Exchange Traded Access Secs 2008-5 4. 38 Ser-A- Lnk an UBS Bloomberg CMCI Silber TR22 03-2.00% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Die Anteilseigner besitzen kein eigentliches Eigentum am Metall selbst, es sei denn, sie sind ein autorisierter Teilnehmer, wenn sie mit einem ETF gehen. Auf der anderen Seite, wenn Sie tatsächlich Silber besitzen, gehört es Ihnen. Wenn die Welt "verrückt" wird, haben Sie den Gewölbespeicher direkt in Ihren Händen oder in Ihrem Tresor. Diese Tatsache unterstreicht den Hauptgrund, warum die meisten Investoren Edelmetalle in erster Linie wählen: Versicherung.
Ein perfektes Beispiel für die potenziellen Probleme mit dem Kontrahentenrisiko ist die jüngste Insolvenz von MF Global Ende 2011. Anleger, die Lagerbestätigungen für Silberbarren in den Büchern des Unternehmens hielten, mussten ihre Vermögenswerte einfrieren und zusammenlegen. Der Liquidator des Insolvenzverwalters hat diesen Anlegern rund 72 Cents auf den Dollar für ihre Beteiligungen gezahlt. Mit anderen Worten verloren diese Investoren 28% ihres Goldes. Da einige Silber-Teilnehmer in Bezug auf viele der großen ETF / ETN-Sponsoren Manipulationen an den Silbermärkten forderten, könnte sich der Besitz von physischen Edelmetallen am Ende auszahlen.
Schließlich wirken sich die Gebühren der ETF erodierend auf ihre zugrunde liegenden Preise aus. Viele der physisch gedeckten Fonds verkaufen einen Teil ihres Goldes, um ihre Ausgaben zu bezahlen. Überstunden, dies hat dazu geführt, dass Aktienkurse weniger als Spot verfolgen. Bis Ende 2011 entsprach der beliebte iShares Silver Trust 3,6% weniger Silber seit seiner Einführung im Jahr 2006, da die Gebühren die Menge an Barren, die er besitzt, untergraben haben.
The Bottom Line
Für Anleger, die Zugang zu den Silbermärkten haben wollen, haben sowohl der Besitz von physischen Edelmetallen als auch der Kauf von ETFs ihre Vor- und Nachteile. Im Grunde geht es darum, was sie suchen. Wenn ein Investor eine einfache und sofortige Anlage von Silber sucht, dann glänzen die Fonds. Wenn eine Person wirklich glaubt, dass das Finanzsystem zusammenbrechen wird, ist physisches Silber eine ideale Alternative.Vielleicht wäre es am klügsten, beide zu besitzen.