Legendärer Investor Peter Lynch teilt den Markt in sechs Arten von Aktien: die langsamen Züchter, die Stalwarts, die schnellen Züchter, die Zykliker, die Asset-Spiele und die Turnaround-Aktien. In seinem Buch "One Up On Wall Street" beschreibt Peter Lynch Umkehrungen als jene Unternehmen, die "angeschlagen, deprimiert und oft kaum in Kapitel 11 hineingezogen werden können." Wenn diese Unternehmen jedoch erfolgreich eine Wende vollziehen, können die Gewinne gesteigert werden. Aber denken Sie daran, dass viele dieser Turnarounds sich nie drehen werden, also sollten Investoren mehrere besitzen und nicht nur auf eins oder zwei setzen. "Lynch behauptet, dass von allen Arten von Investitionen der Kauf von Turnarounds der Ansatz ist, der am wenigsten ist. abhängig von kurzfristigen Marktbewegungen: Erfolgreiche Turnarounds können in einem schlechten Markt entstehen und erfolglose können sogar während eines tobenden Bullenmarktes zusammenbrechen.

Eine der besseren Möglichkeiten für Investoren, die nach Turnarounds suchen, nutzen den Value Line-Recherchedienst, der in der wöchentlichen Ausgabe eine Liste der Aktien veröffentlicht, die nach seiner Prognose das höchste Wertsteigerungspotenzial von 3 bis 5 Jahren aufweist. ein Jahr, aber die Eine gute Nachricht ist, dass fast jede öffentliche Bibliothek in den USA Zugang zu Value Line in der Branche bietet. Einige Bibliotheken bieten es den Bibliotheksmitgliedern sogar online an. Diejenigen, die sich anmelden möchten, können zu www. Valuelin. com. Die Liste besteht normalerweise aus Unternehmen, die dramatische Preisrückgänge zu verzeichnen hatten und in der momentanen Investment-Community stark in Ungnade gefallen sind. Für versierte Anleger ist dies eine Einkaufsliste mit Umkehrmöglichkeiten. In diesem Artikel werden wir einige starke Umkehraussichten diskutieren.

Aufbau eines möglichen Turnarounds

Hovnanian Enterprises Inc. (HOV HOVHovnanian Enterprises Inc.2. 36 + 2. 17% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ist ein gutes Beispiel für eine mögliche Wende. Hovnanian ist ein Bauunternehmen, das Häuser in allen Segmenten des Wohnungsmarkts baut und auch Hypotheken- und Titelversicherungen anbietet. Wahrscheinlich hätten sie während der Kreditkrise einige ihrer Konkurrenten in den Bankrott getrieben, um Schulden abzubauen und mit einer stärkeren Bilanz zu erscheinen. Stattdessen haben sie den Kurs beibehalten und versuchen sich aus der Schuldenlast zu befreien. Der Wohnungsbau verbessert sich ständig im ganzen Land. Hovnanian hat auch beträchtliche Menge an Land zur Verfügung zu verkaufen, um Beulen Zahlungen einschließlich Zahlung von 238.000.000 $ fällig zwischen jetzt im Januar 2016 zu erfüllen. Das Unternehmen könnte einen Rückenwind haben, dass sie sich zu erholen, wie Wohngebäude langsam aber stetig verbessert wird. Die Renditen werden enorm sein, wenn sie erfolgreich sind, aber angesichts der hohen Schuldenlast hat das Management nur eine sehr geringe Fehlerquote.Laut jüngsten Einreichungen bei der SEC hat zumindest ein Insider großes Vertrauen, dass Hovnanian überleben kann und erhöhte seinen Anteil am Unternehmen Ende Oktober 2015.

Eine Frage von wann und nicht wenn

Layne Christensen Co (LAYN LAYNLayne Christensen Co13. 27-0. 82% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 >), ein Wasserwirtschafts-, Bau- und Bohrunternehmen, musste kurzfristige Ergebnisse hinnehmen, die durch die Schwäche der Ölpreise und die anhaltende Verlangsamung der kommunalen Ausgaben behindert wurden. Während sich die Wall Street auf kurzfristige Ergebnisse konzentriert, spielt das 130-jährige Unternehmen das lange Spiel. Die Vereinigten Staaten sehen sich in bestimmten Regionen mit gravierendem Wassermangel und Dürreproblemen konfrontiert. Auch die Wasserinfrastruktur der Nation ist stark in die Jahre gekommen und benötigt massive Ausgaben für Wartung und Upgrades. Es ist keine Frage, dass Layne gut positioniert ist, um von diesen Trends zu profitieren. Das Unternehmen unterstützt die Kommunen bei der Wasserversorgung und baut Brunnen, Pumpstationen und Kläranlagen. Auf der Infrastrukturseite ist Layne einer der größten Anbieter von Sanitär- und Regenwassersanierungslösungen. Viele Wasserinfrastrukturausgaben in den Vereinigten Staaten haben sich aufgrund des mangelnden politischen Willens und der sehr langsamen wirtschaftlichen Erholung verzögert, aber die Ausgaben sind unvermeidlich. Insider scheinen sehr zuversichtlich zu sein, dass das Unternehmen im Laufe der Zeit einen viel höheren Aktienkurs sehen wird. Der Chairman, CEO und CFO sowie ein Director waren in den letzten Monaten große Käufer der Aktie. Laut den jüngsten Einreichungen der SEC haben diese Insider Zehntausende von Aktien des Unternehmens aufgekauft. Notierter Wert Investor Mario Gabelli hat auch aggressiv die Aktien gekauft und hält jetzt mehr als 10% des Unternehmens nach einem 13D-Antrag bei der SEC.

Aufschwung für eine Trendwende

Wall Street hat Aktien von Craft Brewing Alliance Incorporated (BREW

BREWCraft Brew Alliance Inc17. 35-0. 86% Mit Highstock 4. 2. 6 < ) in den letzten Monaten wegen höherer Kosten und einem zunehmend überfüllten Markt für Craft Brewing. Das Unternehmen hat daraufhin Partnerschaften mit der Appalachian Mountain Brewery in North Carolina und den Cisco Brewers in New England geschlossen, um den Umsatz und die Gewinne zu steigern. Craft Brewing macht einige sehr beliebte Craft-Biere wie Kona, Widmer Brothers, Redhook, Omission und Square Mile - alle haben sehr gut in einem überfüllten Markt gemacht. Craft Brewing hat auch Zugang zu Anheuser-Busch InBevs (BUD BUDAB InBev120. 58-0. 95% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) Vertriebsnetz, was ihnen einen riesigen Wettbewerbsvorteil gegenüber andere Handwerksbierunternehmen. Anheuser-Busch InBev besitzt mehr als 30% der Brauerei und Unternehmens-Insider besitzen mehr als 10%, so dass alle Beteiligten eine beträchtliche Menge an Haut im Spiel haben und motiviert sind, Gewinne zu sehen und der Aktienpreis in der Zukunft viel höher zu gehen. Die kurzfristige Entwicklung mag für diese Aktie etwas holprig sein, aber die langfristige Entwicklung ist sehr erfreulich, wenn sie ihre Turnaround- und Wachstumspläne erfolgreich umsetzen. The Bottom Line Kaufunternehmen, die sich in einem Turnaround befinden, können hohe Risiken tragen, aber die Gewinne können spektakulär sein, wenn ein Turnaround-Kandidat erfolgreich ist.

* Der Autor hielt zum Zeitpunkt des Schreibens Anteile an der Layne Christensen Company.