Vergleich von Online-Brokern: TradeStation vs. Interactive Brokers

Diese gehören zu den anspruchsvollsten Brokern in der Branche in Bezug auf Investmentangebote, Marktzugang und Technologie. Allerdings sind diese Broker nicht für Anfängerhändler - sie sind für die Big Boys im Handel, die anspruchsvollen Trader. In diesem Artikel vergleichen wir TradeStation mit Interactive Brokers, basierend auf einigen Schlüsselkennzahlen wie Margin-Raten, Preisgestaltung und Gebühren, Investmentproduktangeboten und Marktzugang, Handelsplattformtechnologie, Marktdaten und Research. (Weitere Informationen finden Sie im Einsteigerhandbuch für Tradestation Trading Software: Erste Schritte und Wie Sie mit dem Handel beginnen: Trading Technology ).

Margin Rates

TradeStation vs. Interactive Brokers Margin Kurse

TradeStation Margin Rates	Interactive Brokers Margin Rates
$ 0 - $ 25, 000	8. 50%	$ 25, 000 - $ 199, 999	1. 61%
$ 25, 001 - $ 49, 999	8. 25%	$ 200, 000 - $ 1, 499, 999	1. 36%
$ 50, 000 - $ 249, 999	7. 75%	$ 1, 500, 000 - $ 3, 499, 999	0. 98%
$ 250, 000 - $ 999, 999	7. 25%	$ 3, 500, 000+	0. 75%
$ 1, 000, 000 - $ 9, 999, 999	6. 75%
$ 10, 000, 000+	6. 25%

Datenquelle: Tradestation. com und Interactivebroker. com

Die Margin-Raten von TradeStation entsprechen dem Branchendurchschnitt. Unterdessen gehören die Margin-Raten von Interactive Brokers (IB) zu den niedrigsten in der Branche und fördern den aktiven Handel mit Futures und Leerverkäufen. IB bietet aktiven Tradern, die die Anforderungen erfüllen können, einen hohen Wert.

Preise und Gebühren

TradeStation

Aktien, ETFs und Optionen: Bei TradeStation haben sowohl Aktien (ETFs) als auch Optionsgeschäfte ein ähnliches Preisschema. Händler haben die Möglichkeit, eine Pauschal- oder Pro-Aktie-Provision (für Aktien) und eine Pro-Kontrakt-Provision (für Optionen) zu berechnen. Die Provision pro Vertrag oder pro Aktie ist auf 1 $ festgelegt. 00 pro Optionskontrakt oder $ 0. 01 pro Aktie oder ETF-Aktie. In der Regel basiert ein Aktienoptionskontrakt auf dem Basiswert von 100 Aktien oder ETF-Aktien, und 100 Aktien werden für 1 USD gehandelt. 00, basierend auf der Provision pro Aktie. Der Vertragspreis hat keine Grundgebühr und eine Mindestanforderung von einem Vertrag, der $ 1 entspricht. 00. Inzwischen ist die Pauschalprovision abgestuft und liegt somit bei einem Basispreis von 9 US-Dollar. 99 plus $ 0. 70 pro Kontrakt für 1 bis 9 Trades pro Monat, bis zu einem Basiszinssatz von 4 USD. 99 plus $ 0. 20 pro Vertrag für 200 und mehr Trades pro Monat. Wir weisen darauf hin, dass die Basis- oder Pro-Trade-Rate der Pauschalpreisstruktur sowohl für Optionskontrakte als auch für Aktien (Aktien und ETFs) gilt.Die Pro-Kontrakt-Provision für Pauschalpreise gilt nur für Optionsgeschäfte. Wie in der folgenden Tabelle gezeigt, handeln die Trader, die häufiger oder aktiver handeln, pro Monat, je niedriger die Provision, die sie pro Trade zahlen. Darüber hinaus werden für die ersten 1 000 Aktien pro Trade auf dem Pro-Trade-Preisschema kostenlos umgeleitet, wobei auf die $ 0 verzichtet wird. 004 direkte Routing-Gebühr. (Weitere Informationen finden Sie unter Wie kann ich verhindern, dass Provisionen und Gebühren meine Handelsgewinne auffressen? ).

TradeStation-Option Pauschalgebühr

Monatliches Handelsvolumen	Basissatz oder pro Handelskurs Auf Aktien und Optionen angewendet	Provision Auf Optionen angewendet Nur
1 - 9 Trades / Monat Verträge	$ 9. 99	$ 0. 70 pro Kontrakt
10 - 29 Trades / Monat Kontrakte	$ 7. 99	$ 0. 50 pro Kontrakt
30 - 99 Trades / Monat Kontrakte	$ 6. 99	$ 0. 40 pro Kontrakt
100 - 199 Trades / Monat Kontrakte	$ 5. 99	$ 0. 30 pro Kontrakt
200+ Trades / Monat Kontrakte	$ 4. 99	$ 0. 20 pro Vertrag

Datenquelle: Tradestation. com

Unbundled Pricing ist ein drittes Preismodell für Aktien und ETFs, das zu erheblichen Einsparungen für institutionelle oder Volumenträger führt, die ihr Clearing an eine bestimmte Börse leiten können und die Liquidität der ausgewählten Börse beeinflussen. Nach Angaben von TradeStation kann "eine Kommission, die auf der Berechnung von unverwässerten Preisen basiert, zu Preisen von nur $ 0 führen. 002 pro Handel ".

Futures Trade Commission

Futures Kontraktvolumen	TradeStation Futures Commission
1 - 300 Kontrakte	$ 1. 20
301 - 1, 000 Verträge	$ 1. 00
1, 001 - 10, 000 Verträge	$ 0. 65
10, 001 - 20, 000 Verträge	$ 0. 45
20, 000+ Verträge	$ 0. 25

Datenquelle: Tradestation. com

Weitere Gebühren, wie Börsenausführung und Clearinggebühren nach Märkten, gelten für den TradeStation-Futures-Handel, abhängig von der Börsenmitgliedschaft des Händlers (z. B. bei Treasuries, Nicht-Mitglieder zahlen $ 0, 65 und Eigenhändler zahlen $ 0). 30) an der CBOT.

Forex-Währungen: Devisen auf TradeStation-Devisen werden kostenlos gehandelt, weil sie ihr Geld mit den engen Spreads in Devisengeschäften verdienen. Aktive Trader und institutionelle Kunden erhalten eine noch bessere Ausführung, Liquidität und Spreads mit Spreads von nur 1 Pip (zB Spreads bewegen sich von 1. 6 Pip für EUR / USD für Retail-Preise, bis auf 1. 0 Pip für EUR / USD für aktive Händlerpreise). RadarScreen ist für Forex-Konten kostenlos und kostet keine $ 99. 95 Kontoservicegebühren.

Anleihen und Investmentfonds: Anleihen werden mit einem Basiszinssatz von 14 USD gehandelt. 95 pro Handel plus $ 5. 00 pro Anleihe und T-Bills handeln für eine Flatrate von $ 50 pro Trade. Investmentfonds handeln mit einem Basiszinssatz von 14 Dollar. 95 pro Trade zuzüglich eventueller fondsspezifischer Gebühren.

TradeStation kann eine monatliche Kontoführungsgebühr von 99 US-Dollar erheben. 95 wenn Händler im Vormonat ein bestimmtes Mindesthandelsvolumen nicht halten (zB 50 Aktien- und ETF-Optionskontrakte, 5 000 Aktien oder ETF-Aktien oder 10 Round-Turn-Futures oder Futures-Optionskontrakte oder 50 Round-Turns von Einzeltiteln) Futures) oder ein Kontostand von $ 100, 000 am Ende des vorherigen Monats (ausgenommen für Ex-only-Konten).Die ersten 10 Optionsvertragsstornierungen sind kostenlos, solange die Gesamtstornierungen nicht die Anzahl der Aufträge für den Tag der Provision pro Provisionspreis überschreiten. Die Preisgestaltung pro Aktie hat keine Stornogebühren.

Interactive Brokers , auch bezeichnet als "IB" : IB arbeitet hauptsächlich mit zwei Preisschemata: fester Provisionsplan und gestufter Provisionsplan. Der feste Plan ist eine Pauschale für jede Transaktion (z. B. pro Trade oder pro Vertrag) und ist inklusive (z. B. Mehrwertsteuer, Umtausch- und Regulierungsgebühren). Nicht alle Gebühren sind in der Provision enthalten, vielmehr werden einige (z. B. Transaktionsgebühren) an den Händler weitergegeben. Der mehrstufige Provisionsplan ist ein nicht integrativer Plan, während Börsen-, Regulierungs- und Clearinggebühren sowie Mehrwertsteuer "Add-ons" sind und sich umgekehrt auf die Anzahl der Kontrakte oder das gehandelte Volumen beziehen (abnehmend, wenn der Transaktionswert steigt). .. Die an die Händler weitergegebenen Einsparungen beinhalten einen Anteil der Rabatte von den Börsen. (Weitere Informationen finden Sie unter Interactive Brokers: Kommission, Gebühren und Kundenunterstützung ).

Offensichtlich zielt IB auf erfahrene, gut finanzierte aktive Trader und Handelsinstitutionen (wie Hedgefonds und Eigenhandelsunternehmen) ab. Dies spiegelt sich in der hohen Mindestanforderung zur Kontoeröffnung wider (z. B. 10 000 US-Dollar in den USA und den meisten anderen Märkten und einem Gegenwert von 5 000 US-Dollar in Indien) und in seiner monatlichen Mindestanforderung von 10 US-Dollar in monatlichen Provisionen. Wenn diese Anforderungen nicht erfüllt werden, ergibt sich eine Aktivitätsgebühr in Höhe der Differenz zwischen dem Minimum von 10 $ und der tatsächlich erzielten Provision.

Aktien, ETFs und Warrants: In Nordamerika beträgt die fixe Provision von IB USD 0. 005 pro Aktie in den USA und CAD 0.01 pro Aktie in Kanada, mit einem Minimum von 1.00 lokalen Dollar und einem Maximum. von 0. 5% des Handelswertes; In Mexiko beträgt der feste Zinssatz 0,1% des Handelswerts, wobei 60 MXN pro Aktie minimal und kein Maximum sind. In Europa beträgt die fixe Provision in der Regel 0,1% des Handelswerts sowohl für in Euro als auch in US-Dollar denominierte Anlagen, wobei in einer Mehrheit der Märkte (z. B. Österreich, Deutschland, Belgien und Frankreich) ein Mindestbetrag von 4,00 EUR pro Anteil gilt. und variierende maximale Provisionen. Einige Ausnahmen gelten, wenn die feste Provision in den nordischen Ländern (Schweden und Norwegen) 0,05% des Handelswerts beträgt und im Vereinigten Königreich der Basiszinssatz von GBP 6,00 für einen Handelswert von bis zu GBP 50 000 beträgt und bei einer Transaktion über GBP 50 000, GBP 6,00 gilt der Basiszinssatz für die ersten GBP 50 000 plus 0,05% des inkrementellen Handelswerts über GBP 50 000. Im asiatisch-pazifischen Raum (Japan, Australien, Singapur und Hongkong) Kong), beträgt die feste Provision 0. 08% des Handelswerts mit unterschiedlichen Mindestbeträgen (zB AUD 6. 00, NZD 8. 00, SGD 2. 50, JPY 80. 00 und HKD 18. 00 für Aktien, HKD 10. 00 für Warrants und strukturierte Produkte, und CNH 15. 00 für Shanghai-Hongkong verbundene Aktien), ohne Maximum.

Abgestufte Provisionen fallen, wie oben erläutert, mit steigendem Handelswert (oder Aktien) ab; Im Gegensatz zum festen Zinssatz werden Rabatte und Gebühren von den Börsen an die Händler weitergegeben.Die gestaffelte Provision, basierend auf der Anzahl der gehandelten Aktien pro Monat, reicht von USD 0, 0035 bis zu USD 0,0005 in den USA und von CAD 0, 008 bis auf USD 0, 003 in Kanada, mit einem Maximum. Provision von 0. 5% des Handelswertes zuzüglich anfallender Clearing- und Transaktionsgebühren. Die gestaffelte Preisgestaltung ist in der folgenden Tabelle dargestellt.

Interaktive Broker Tiered Commission in den USA und Kanada
Monatliches Aktienvolumen	US-Aktien, ETFs und Optionsscheine	Kanadische Aktien
<= 300 000 Aktien	USD 0 0035	CAD 0, 008
300, 001 - 3, 000, 000 Anteile	USD 0. 0020	CAD 0. 005
3, 000, 001 - 20, 000, 000 Anteile	USD 0. 0015	CAD 0, 004
20, 000, 001 - 100, 000, 000 Anteile	USD 0. 0010	CAD 0, 003 >> 100, 000, 000 Anteile < USD 0. 0005
CAD 0. 003	Datenquelle: Interactivebrokers. com	In Europa basiert die abgestufte Provision auf dem in Euro gehandelten (EUR, SEK, NOK und GBP) Wert pro Monat (nicht der Anzahl der Aktien), mit den folgenden Mindestprovisionen: EUR 1. 25, CHF 1. 50 und USD 1.70 und die folgenden maximalen Provisionen: EUR 29. 00, CHF 49.00 und USD 39.00 für die jeweiligen auf die Währung lautenden Anlagen. Das Vereinigte Königreich und die nordischen Länder (Schweden und Norwegen) haben Mindestprovisionen von GBP 1,00 und SEK / NOK 10,00 und keine Höchstprovisionen. Die mehrstufige Provisionsstruktur in Europa ist in der folgenden Tabelle dargestellt.

Interaktive Broker-Tiered Commission in Europa

Europa EUR-, CHF- und USD-Anlagen

UK-GBP-Anlagen
Nordische Länder NOK- und SEK-Anleihen	Wert (EUR) gehandelt per Monat	Provisionssätze
Wert (GBP) pro Monat gehandelt	Provisionssätze	Wert (NOK & SEK) pro Monat gehandelt	Provisionssätze	<= 1, 000, 000 > 0. 080%	<= 800, 000
0. 080%	<= 400.000, 000	0. 050%	1, 000, 001 - 10, 000, 000	0. 060%	800, 001 - 8, 000, 000
0. 060%	400, 000, 001 - 800, 000, 000	0. 030%	10, 000, 001 - 50, 000, 000	0. 050%	8, 000, 001 - 40, 000, 000
0. 050%	800, 000, 001 - 4, 000, 000, 000	0. 020%	50, 000, 001 - 100, 000, 000	0. 030%	40, 000, 001 - 80, 000, 000
0. 030% >> 4, 000, 000, 000	0. 015%	100, 000, 001 - 500, 000, 000	0. 020%	80, 000, 001 - 400, 000, 000	0. 020% >> 500, 000, 000
0. 015% >> 400, 000, 000	0. 015%	Datenquelle: Interactivebrokers. com	Optionen:
In den USA werden alle "direkt gerouteten" Optionskontrakte zu einer festen Provision von USD 1,00 pro Kontrakt gehandelt, und "Smart-Routing" -Optionen erhalten eine gestaffelte Provision, basierend auf der Anzahl der Kontrakte pro Monat und ihre Optionsprämien, während in Kanada alle Optionen (nur) mit der flachen oder festen Provision von CAD 1,50 pro Kontrakt gehandelt werden. Die Mindestprovision für den Handel einer Option auf IB beträgt USD 1,00 pro Auftrag in den USA und CAD 1,50 pro Auftrag in Kanada. Die folgende Tabelle zeigt die abgestufte Provisionsstruktur für Optionen in den USA.	IB U.Mehrstufige Kommission für Smart Routed Option Orders pro Monat	Optionsprämien	Monatskontrakte

<= 10, 000

Monatskontrakte 10, 001 - 50, 000

Monatskontrakte < 50, 001 - 100, 000
Monatliche Verträge >> 100, 000	Premium => $ 0. 10 $ 0. 70	$ 0. 50 $ 0. 25	$ 0. 15 $ 0. 50 =	$ 0. 50 $ 0. 50
$ 0. 25	$ 0. 15	Premium <$ 0. 05	$ 0. 25	$ 0. 25
$ 0. 25	$ 0. 15	Datenquelle: Interaktive Broker. com	Futures- und Futures-Optionen:	IB berechnet für seine Futures und Futures auf Optionen sowohl fixe als auch abgestufte (pro Trade) Provision. Auf dem US-Markt sind die (all inclusive) Pauschalprovisionen $ 0. 85 für Futures und Futures Optionen, $ 0. 50 für Globex e-Mini FX Futures und $ 0. 15 für Globex e-micro FX-Futures pro Transaktion. In den Nicht-US-Märkten werden die Festpreise entweder als Flatrate pro Transaktion (z. B. CAD 2 40 pro Transaktion in Kanada) oder als Prozentsatz der Transaktion (z. B. 0,05% der schwedischen Aktien-Futures-Orders oder 0) bewertet. 01% der indischen Futures-Aufträge). Die folgende Tabelle ist ein Beispiel für die abgestufte Provision in den USA und einigen anderen wichtigen Märkten.
Währungs-Forex:	IB berechnet gestaffelte Spreads auf Forex-Trades, die von 0. 20 Basispunkten bis hinunter zu 0. 08 Basispunkten des Nennwerts reichen, wie in der folgenden Tabelle dargestellt.	Haupttransaktionsbeträge pro Monat in USD	Provisionen = Basispunkte, Basispunkte * Handelswert	Mindestprovision pro Transaktion

<= $ 1, 000, 000, 000

0. 20 bps * Wert $ 1. 50

$ 1, 000, 000, 001 - $ 2, 000, 000, 000 0. 15 bps * Wert

$ 1. 50	$ 2, 000, 000, 001 - $ 5, 000, 000, 000	0. 10 bps * Wert
$ 1. 25	$ 5, 000, 000, 000+	0. 08 bps * Wert
$ 1. 00	Datenquelle: Interaktive Broker. com	Währungsmarge:
Die Anforderungen reichen von niedrigen 2,5% (gehebelte 40 zu 1) für sehr liquide und stabile Währungen wie USD, GBP und CAD zu hohen 20% (gehegt von 5 zu 1) für volatile Währungen wie den russischen Schutt (RUB).	Anleihen:	Unternehmensanleihen und Kommunalanleihen (Munis) werden in den USA zum gestaffelten Provisionssatz von 10 Basispunkten oder 0,10% des Nominalwerts von höchstens 10 000 USD gehandelt. von 2. 5 BP des Nennwerts von mehr als USD 10 000 im Prinzip. Treasuries tätigen mit einem abgestuften Zinssatz von 2,5 Bps des Nominalwertes von 1 Million USD (oder weniger) und mit einer Rate von 0,5 Bp. Des Nennwerts von mehr als 1 Million USD. Die Mindestprovision für alle Anleihegeschäfte beträgt USD 5,00. Wir empfehlen Händlern, sich mit der IB-Website für Anleiheprovisionen in Fremdwährungen vertraut zu machen (z. B. HKD und EUR).
Metal Commodities (Gold und Silber):	Sie handeln mit fixen Provisionssätzen von 0. 15 Basispunkten des Monatswerts, mit $ 2. 00 Minimum pro Transaktion. Die jährlichen Lagerkosten für physische Vermögenswerte betragen 10 bps.	Differenzkontrakt (CFD):

Die Nichtindex-IB-CFDs werden mit dem Stufenkurs gehandelt, während der US-Stufensatz für Provisionen von 0 USD reicht. 0050 (mit $ 1.00 Minimum) für ein monatliches Volumen von $ 300, 000 (oder weniger), bis zu $ ​​0. 0030 (mit mindestens $ 0, 65) für ein monatliches Volumen von mehr als $ 100 Millionen. Zwischenzeitlich handeln die US- und nordamerikanischen IB-Index-CFD-Kontrakte zu festen Zinssätzen wie folgt: Der US500-Index notiert bei 0, 005% des Werts je Handel, der US-30-Index bei 0, 00% des Werts pro Handel und Der US-amerikanische Tech 500-Index notiert bei 0,10% des Werts pro Trade, alles mit einer Mindestprovision von 1 USD. 00 pro Transaktion. Es wird empfohlen, dass sich Händler mit der IB-Website für CFD-Provisionen in Fremdwährungen (z. B. JPY und EUR) vertraut machen. (Zum diesbezüglichen Lesen, siehe

Eine Einführung in CFDs ).

Investmentfonds: IB handelt in den USA ausschließlich offene Investmentfonds mit der festen Flatrate von 14 US-Dollar. 95 pro Handel (kein abgestuftes Pricing in den USA), mit einem anfänglichen Minimum von $ 3, 000. Die europäischen Fonds handeln sowohl zum festen Zinssatz als auch zum abgestuften Provisionssatz. Der feste Zinssatz beträgt 0,10% des monatlichen Handelswerts, mit einem Minimum von EUR 4,00 und einer maximalen Provision von EUR 29,00 pro Transaktion. Der gestufte Provisionssatz, der nur für europäische Fonds gilt, reicht von 0, 080% bei einem monatlichen Wert von 1 Mio. EUR (oder weniger) bis zu 0, 0% bei einem monatlichen Wert von mehr als 500 Mio. EUR, wobei 1 EUR 25 Minimum und EUR 29,00 maximale Provision pro Transaktion. (Weitere Informationen finden Sie unter

Was ist der Unterschied zwischen einem Last- und Nicht-Last-Investmentfonds? ).

Broker-Assisted Trades (nur in den USA) sind wie folgt bewertet: Aktien und ETFs bei $ 0. 01 pro Aktie mit mindestens $ 100, Optionen bei $ 0. 95 pro Kontrakt mit mindestens 95 USD und Futures und Optionen auf Futures bei 3 USD. 00 pro Vertrag mit mindestens $ 300. Interactive Brokers ist reif für viele Arten von Gebühren, die Händler beachten müssen (z. B. $ 500 Trade Bust / Anpassungsgebühr bei der CME Group), und daher wird es dringend empfohlen, dass die Leser ihre Website besuchen, um sich mit den umfangreichen Informationen von IB vertraut zu machen. Gebühren- und Preisstruktur sowohl in US-Dollar als auch in Fremdwährungen (zB CHF). Die Beherrschung der Gebührenstruktur kann für Händler von Vorteil sein. Händler, die das nichtprofessionelle Marktdatenpaket abonniert haben und mindestens 30 US-Dollar Provision pro Monat abwickeln, werden die Kosten von 10 US-Dollar erlassen, die ebenfalls in den ersten drei Monaten für ein Konto mit einem Netto-Saldo von 100 US-Dollar erlassen werden. 000. Anlageprodukte und Marktzugang

TradeStation: Handel mit allen wichtigen Anlageprodukten: Aktien (Aktien und ETFs), Optionen, Futures, festverzinsliche Anleihen, T-Bills, Devisen und Investmentfonds zu mehreren Austausch. Für einen Spread können Händler CFDs auf Commodities ohne Provisionen tätigen und OTC-Mikrochip- und Penny Stocks über das OTCBB handeln. Interactive Brokers: IB bietet alle auf TradeStation verfügbaren Anlageprodukte und einige [einschließlich Indizes, Single Stock Futures, Futures auf Optionen, strukturierte Produkte, Forex-Währungen, CFDs, Optionsscheine, Metalle, Callable Bull / Bärenvertrag (CBBCS)].Eine der herausragenden Eigenschaften von Interactive Brokers ist, dass es Händlern den Zugang zu 100 Marktzentren in 24 Ländern (zB USA, Kanada, Mexiko, Hongkong, Singapur, Australien, Großbritannien, Frankreich, Schweden und Japan) und eine große Vielfalt ermöglicht. von handelbaren Produkten. IB hat eines der vielseitigsten Investmentangebote von Online-Brokerfirmen. Es hat einen Marktplatz, wo Kunden gegen eine Gebühr auf unabhängige Berater zugreifen können.

Technologie, Marktdaten und Forschung TradeStation:

Es wird in der Industrie dafür anerkannt, dass es einige der besten Werkzeuge und Technologien besitzt, die Händler haben können. Handeln Sie zu Hause, im Büro und unterwegs auf Desktops, Laptops, Smartphones, Tablets und im Internet. Es bietet hochgradig anpassbare Handelsplattformen (TradeStation und OptionStation), die fortgeschrittene Charting-, Options- und griechische Rechner, schnelle Handelsbalken und anspruchsvolle Order-Entry-Tools ermöglichen, die komplexe Optionspositionen ermöglichen. Auf den Plattformen können Händler Makros und Tastaturkürzel und bevorzugte Fenster einrichten. Portfolio Maestro ist ein Tool für Strategie-Backtesting und Portfolio-Optimierung. RadarScreen ist ein ausgeklügeltes, kostenpflichtiges Tool, das den Markt nach Opportunities absucht und den Trader unterstützt, was sehr empfehlenswert ist. TradeStation Labs ist ein Team von Analysten, das Händlern hilft, die Plattform zu beherrschen und aufschlussreiche Forschung und Analyse bietet. Recognia ist ein fortschrittliches technisches Charting-Tool, das Zehntausende von Anlageprodukten (Aktien, Futures und Währungen) an Börsen rund um den Globus analysiert, um die sich abzeichnenden Gelegenheiten für Händler zu identifizieren.

Interactive Brokers:

IB bietet auch eine sehr fortschrittliche Plattform und Tools für anspruchsvolle Trader. Probability Labs und Option Calculator helfen Optionshändlern, die Optionsmechanik zu visualisieren und sie bei der Berechnung und Analyse von Optionsgewinn, Griechen und Optionswahrscheinlichkeitsverteilung, einschließlich Szenarioanalyse, zu unterstützen. Optionsstrategien-Widget hilft Händlern beim Erstellen und Testen verschiedener Optionsstrategien. Händler erhalten Zugang zu Research, News-Feeds und Marktdaten von Interactive Brokers Informationssystem "IBIS" (eigener Forschungs- und Nachrichtendienstleister) und anderen Anbietern gegen eine Gebühr. IB Risk Navigator ist ein kostenloses Tool, das Händler bei der Verwaltung von Risiken aus einer Portfolio-Perspektive unterstützt. Das Volatility Lab hilft Händlern dabei, historische, vorausschauende und implizite Volatilitätsprofile und Skews aufzuzeigen. Das PortfolioAnalyst-Tool führt periodische Analysen (einschließlich einer vergleichenden Analyse des S & P 500) für die verschiedenen Anlageklassen im Konto durch, die auf der Portfoliostruktur und den Risiko-Ertrags-Merkmalen basieren. (Weitere Informationen finden Sie unter Erstellen automatisierter Handelssysteme mit interaktiven Brokern: Automatisierter Handel mit interaktiven Brokern

). Wettbewerbsvorteil:

Der wichtigste Wettbewerbsvorteil von TradeStation liegt in seinen fortschrittlichen Technologien und Tools, die es auf seiner Handelsplattform zur Verfügung stellt, die mit den allerbesten konkurriert (z.G. TD Ameritrades Thinkorswim). (Weitere Informationen finden Sie im

Beginner's Guide to Thinkorswim Trading Platform ). Die TradeStation-Plattform gehört zu den vielseitigsten und anpassbarsten Systemen, die hauptsächlich auf dem TWS-System basieren. Mittlerweile konzentriert sich die Wettbewerbsfähigkeit von Interactive Brokers auf den Zugang zu rund 100 internationalen Märkten in 24 Ländern und zu einem sehr vielfältigen Pool von Anlageprodukten. Die extrem niedrigen Margin-Raten von IB sind für Short-Seller, Futures-Trader und institutionelle Gruppen (z. B. Eigenhandelsunternehmen) sehr attraktiv. Ein einzigartiges Merkmal von IB ist der Marktplatz für Investoren, der Händler mit verschiedenen Dienstleistern (wie unabhängigen Brokern und Beratern, Hedgefonds, Vermögensverwaltern, Bildungs- und Forschungsdienstleistern und anderen) zusammenbringt. Ein weiterer wichtiger Vorteil von Interactive Brokers ist, dass es für die Bereitstellung von Preisvorteilen durch seinen Smart-Router bekannt ist. Optionshändler können ihre intelligent weitergeleiteten Aufträge nicht marktfähiger Wertpapiere an eine Börse weiterleiten, die den besten Rabatt oder die beste Liquidität bietet.

Eignung: Diese Broker sind weder ideal noch empfehlenswert für Anfänger, die mit diesen sehr fortschrittlichen Plattformen, die eine steile Lernkurve und die komplexe Gebührenstruktur erfordern, sehr beschäftigt sein werden. TradeStation ist das Beste für anspruchsvolle und institutionelle Trader, die ihre fortschrittlichen Technologien am besten nutzen können, bereit sind, für Tools und Forschung mit Mehrwert zu bezahlen und ihre Gebühren und Preisgestaltungsprogramme zu ihrem Vorteil zu verstehen und effektiv zu steuern. Interactive Brokers ist wiederum am besten geeignet für anspruchsvolle Trader, die für ihre Tools und Research (meist von Drittanbietern) bezahlen können und Wert auf die Bezahlung ihrer verschiedenen Services legen, ihre sehr komplexe Gebührenstruktur zu ihrem Vorteil navigieren sowie leisten und finden in ihren Dienstleistungen insgesamt einen Mehrwert. Vor allem ist IB am besten für Händler geeignet, die Wert auf die Diversifizierung von Anlageprodukten und den Zugang zu internationalen Märkten legen. The Bottom Line Diese Brokerfirmen zielen auf die gleiche Kundschaft (erfahrene, gut finanzierte und aktive Händler) mit wenigen Unterschieden, und dies wird durch ihre oben erwähnten monatlichen Mindestaktivitätsgebühren belegt. Tageshändler und institutionelle Händler, die das erforderliche Volumen handeln können, die Fähigkeiten haben, den Wert der Tools und Produkte von diesen Brokern zu maximieren und die durchschnittlichen Kosten minimieren können, profitieren am meisten von diesen Brokerfirmen. Aufgrund der Komplexität der Plattformen und der hohen Gebühren können diese Broker für neue und unerfahrene Trader, seltene Trader und diejenigen, die nicht gut finanziert sind, nachteilig sein, um von den Preissystemen zu profitieren. Diese Broker locken Händler mit dem Versprechen fortschrittlicher Tools und besserem Zugang zu Märkten und Anlageentscheidungen, einschließlich internationaler Börsen, und nicht auf der Grundlage einer einfachen und günstigen Preisstruktur oder attraktiven Werbeaktionen. Da beide Broker von zahlreichen und komplexen Gebühren durchzogen sind, sollten Händler ausreichend Zeit investieren, um sich vertraut zu machen.Interactive Brokers verfügt über eine besonders komplexe Gebühren- und Preisstruktur. Angesichts der Komplexität dieser Gebühren empfehlen wir Händlern, die Website jedes Brokers zu besuchen und sich eingehend mit den Preis- und Gebührenstrukturen zu befassen.