Makler und registrierte Anlageberater (RIAs) können oft fälschlicherweise für einander gehalten werden. In einer Gesellschaft, in der die durchschnittliche Sparquote nur 5% beträgt, ist es noch wichtiger, über die Definitionen, Unterschiede und Ähnlichkeiten zwischen den beiden informiert zu sein.

Was macht sie anders?

Die Unterschiede zwischen den beiden sind ihr Zweck. Für Makler besteht ihre Hauptaufgabe darin, Anlageprodukte wie Aktien, Anleihen, Investmentfonds und Renten zu verkaufen. Sie können eine Provision und eine Gebühr von ihren Produkten erhalten und sie müssen nicht das Produkt wählen, das am besten zu Ihrer Situation passt. Es gibt keinen Treuhandstandard für Makler, was bedeutet, dass sie nicht "erwartet werden, im besten Interesse der Person zu handeln, für deren Vermögenswerte sie verantwortlich sind. "Sie haben einen Eignungsstandard, was bedeutet, dass eine Anlagestrategie die Ziele und Mittel eines Anlegers erfüllt. "Weitere Informationen finden Sie unter: Auswählen eines Finanzberaters: Eignung vs. treuhänderische Standards .)

Andrew McFadden, MBA, zertifizierter Finanzplaner (CFP) und Gründer von Panoramic Financial Advice, sagte, dass einer der wichtigsten Unterschiede zwischen den beiden Berufen dieser Standard ist. "Dies bedeutet, dass RIAs in jedem Fall das Interesse ihrer Kunden über sich selbst stellen müssen", sagte er. "Im Gegensatz dazu ist ein Broker nicht verpflichtet, das Interesse seiner Kunden über seine eigenen zu stellen, sondern muss nur rechtfertigen, dass alle Empfehlungen, die er macht, für den Kunden angesichts seiner finanziellen Bedürfnisse und Ziele" geeignet "sind. Hier ist ein ziemlich großer Interessenkonflikt. "

Der Interessenkonflikt liegt vor, weil diese Broker Zahlungen erhalten, basierend auf dem, was sie an ihre Kunden verkaufen. Makler sind auch nicht verpflichtet, ihre mangelnde treuhänderische Pflicht gegenüber ihren Kunden automatisch zu offenbaren, was bedeutet, dass Menschen verwirrt werden und davon ausgehen, dass sowohl RIAs als auch Makler die gleiche Verpflichtung haben. (Weitere Informationen finden Sie unter Bezahlen Ihres Anlageberaters - Gebühren oder Provisionen? )

Um als Makler zu arbeiten, müssen sie die Prüfung der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) Series 6 oder Series 7 bestehen. Vertreter von Anlageberatern, die bei RIAs arbeiten, müssen die Prüfung der Serie 65 bestehen. Es gibt mehrere Alternativen zur Prüfung der Serie 65, zu denen die Serie 7 oder 66, die Prüfung zum zertifizierten Finanzplaner (CFA) oder die Prüfung zum zertifizierten Finanzberater gehören. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die Top 3 Financial Advisor Credentials .)

RIAs

Registrierte Anlageberater beraten Kunden bei Investitionen. Anders als Broker verkaufen sie nicht direkt ein Produkt - sie verkaufen Ihnen den Rat, nach dem Sie suchen. RIA-Firmen beschäftigen Vertreter von Anlageberatern, zu denen Finanzplaner wie CFPs oder CFAs gehören.(Mehr dazu unter: Was sind die Unterschiede zwischen einem Chartered Financial Analyst (CFA) und einem Certified Financial Planner (CFP)? )

Ein weiterer Unterschied ist die Art und Weise, wie sie bezahlt werden. Broker erhalten ihre Gebühr im Voraus, wenn der Kunde sein Produkt kauft. Diejenigen, die in einer RIA-Firma arbeiten, können normalerweise auf zwei Arten bezahlt werden: Sie erhalten einen Prozentsatz der Gesamtinvestitionen ihres Kunden, was bedeutet, dass sie (buchstäblich) mehr in die Leistung der Konten investieren. Einige Berater erheben eine Pauschalgebühr, unabhängig von der Höhe des investierten Vermögens. Da sie kontinuierlich bezahlt werden, haben sie theoretisch mehr Anreiz, Ihre Investitionen zu steigern als ein Broker, der nur bezahlt wird, wenn die Transaktion stattfindet. (Weitere Informationen finden Sie unter: Beziehen Sie Ihr Haus in Ordnung, indem Sie einen Finanzberater wählen .)

Die letzte Zeile

Was auch immer Sie benötigen, stellen Sie sicher, dass Sie Ihre Recherchen durchführen. Lesen Sie Erfahrungsberichte, sprechen Sie mit Menschen, die Sie achten, und beachten Sie die Unterschiede zwischen Maklern und registrierten Anlageberatern. Wenn Sie sich mit ausreichender Ausbildung befähigen, dann wissen Sie, wie Sie die beste Option finden, die zu Ihnen passt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Einkaufen für einen Finanzberater .)