Seit den frühen 2000er Jahren gab es eine Explosion von Online-Brokerfirmen, die den Anlegern mehr Kontrolle über ihre Trades geben. Diese Unternehmen befinden sich in einem intensiven Wettbewerb, und neue Marktteilnehmer treten weiterhin im Online-Brokerage-Markt auf. Hier vergleichen wir zwei beliebte Brokerfirmen, OptionsXpress und OptionsHouse, basierend auf einigen Schlüsselkennzahlen wie Preise, Technologie, Forschung und technische Analyse-Tools. (Allgemeine Hinweise zur Auswahl eines Online-Brokers finden Sie im Artikel: 10 Tipps zur Auswahl eines Online-Brokers .)

Preise

OptionsHouse: Aktiengeschäfte werden mit einer Pauschale von 4 $ bewertet. 95 pro Handel, und Optionen Trades werden zu einem Basispreis von 4 $ bewertet. 95, wobei Single-Leg-Trades bei $ 0 notieren. 50 pro Vertrag. Die $ 4. 95 Basisgebühr gilt für Single-Leg- und Multi-Leg-Optionsstrategien (Spreads, Straddle und Combo), mit Ausnahme von gedeckten Calls und Puts. Für Geschäfte, die gedeckte Calls und Puts sind, werden die Gebühren für die einzelnen Komponenten des Handels wie folgt berechnet: Die Aktie wird weiterhin bei 4 $ gehandelt. 95 pro Handel und der Optionsteil wird wie in einem einbeinigen Handel handeln. Die Gebühren des Investmentfonds betragen 20 USD. OptionsHouse's niedrige Margin Rate, die von der Fed Fund Rate von plus 6. 25% (oder 6. 50%) für weniger als $ 25, 000 bis zur Fed Fund Rate von plus 1. 75% (oder 2. 00%) für mehr als 1 Million Dollar, sind besonders vorteilhaft für Leerverkäufer.

Optionskurse Tabelle | FindTheBest

OptionsXpress: Aktien-Trades kosten $ 14. 95 Flat pro Trade für bis zu 8 Trades von bis zu 1000 Aktien (oder $ 0,15 pro Aktie für Trades über 1000 Aktien) und $ 9. 95 Flat pro Trade für 9 Trades von bis zu 1000 Aktien (oder $ 0, 01 pro Aktie für Trades über 1000 Aktien) in einem Vierteljahr. Options-Trades von 1 bis 10 Kontrakten für Single-Leg-Optionen (2 bis 10 Kontrakte für Spreads, Straddles und Combos) werden zu einer Standardpauschale von 14 USD berechnet. 95 oder bei einer reduzierten "Active Trader Rate" von 12 $. 95. Optionsgeschäfte von mehr als 10 Kontrakten werden zu einem Standardkurs von 1 USD berechnet. 50 pro Vertrag oder eine "Active Trader Rate" von 1 $. 25 pro Vertrag. (Weitere Informationen zum Optionenhandel finden Sie unter: 10 Optionsstrategien, die Sie kennen können .)

Optionskurse Tabelle | FindTheBest

Die Preise von OptionsXpress 'Futures reichen von $ 6. 99 für 1 bis 40 Kontrakte bis zu $ ​​2. 99 für mehr als 1000 Verträge. Optionen auf Futures-Preise reichen von 12 $. 99 für 1 bis 40 Verträge zu 5 $. 99 für mehr als 1000 Verträge. Festverzinsliche Anleihen haben einen Preis von 5 Dollar. 00 pro Anleihe mit einem $ 14. 95 Mindestpreis. Investmentfonds handeln bei 9 Dollar. 95 plus Ladegebühr (falls zutreffend). Penny-Optionen von 1 bis 10 Kontrakten werden mit einer Pauschale von 4 USD gehandelt.95 und $ 0. 50 pro Vertrag für mehr als 10 Verträge.

Futures und Optionen auf Futures-Kurse Tabelle | FindTheBest

OptionsXpress Margin Rate reichen von der Fed Fund Rate von plus 8. 00% (oder 8. 25%) für bis zu 49, 999 auf die Fed Fund Rate von plus 5. 75% (oder 6. 00% ) für mehr als 1 Million Dollar. OptionsXpress hat seine "Active Trader Rates" für aktive Trader reduziert, die mindestens 35 Options-Trades oder 9 Aktien pro Quartal ausführen müssen, aber diese Kurse sind immer noch höher als die von OptionsHouse. (Informationen zu bestimmten Strategien, die aktiven Tradern Vorteile bringen, finden Sie unter: Vorteile für aktive Trader, die einsetzen.)

Margin Rates: OptionsHouse vs OptionsXpress | FindTheBest

Technology

Beide Broker bieten Händlern die neueste Technologie auf dem Markt und ermöglichen es Händlern, die Plattformen nach ihren Wünschen anzupassen und von verschiedenen Geräten (einschließlich Laptops oder Desktop-Computern, Tablets und Smartphones) zu handeln. Die LiveAction-Technologie von OptionsHouse kann den Markt durchforsten und Trader über Trading-Möglichkeiten und seine StrategySEEK-Tools informieren, Trader bei der Formulierung von Handelsstrategien unterstützen, um potenziell profitable Opportunitäten zu nutzen, wobei die Risikobestimmungen der Investoren sowie Preis- und Volatilitätsprognosen berücksichtigt werden. OptionsXpress 'Dragon, ähnlich wie LiveAction, durchsucht den Markt nach Gelegenheiten, die auf den voreingestellten Kriterien des Händlers basieren, und Idea Hub hilft Händlern bei der Formulierung von Optionsstrategien.

Forschungs- und technische Analysetools

Sowohl OptionsHouse als auch OptionsXpress bieten den Anlegern in unterschiedlichem Umfang qualitativ hochwertige Research-Daten (ökonomische und unternehmensspezifische Fundamentalanalyse) und technische Analysetools. Es ist denkbar, dass OptionsXpress die Ressourcen der Muttergesellschaft (Charles Schwab) nutzen kann, um den Anlegern größere Forschungsunterstützung zu bieten. OptionsHouse hingegen setzt bei einigen seiner Research- und Peer-Performance-Metriken auf OptionMonster.

Wettbewerbsvorteil

OptionsHouse, der Low-Cost-Broker mit begrenzten Anlageentscheidungen, konkurriert hauptsächlich mit dem Preis. Die Preise von OptionsHouse gehören zu den niedrigsten in der Branche und ihre Margin-Raten sind deutlich niedriger als die von OptionsXpress. Mittlerweile bietet OptionsXpress eine sehr vielseitige Handelsplattform, die Anlegern und Händlern ein umfassenderes Werkzeug bietet, um mit ihrer "All-in-One" -Plattform mehr Investitionsentscheidungen zu treffen (einschließlich Aktien und ETFs, Investmentfonds, Rentenanleihen, Optionen auf Futures). und Futures auf Aktien, Rohstoffe und Währungen).

Eignung

OptionsHouse eignet sich am besten für Kurzzeit- und Frequency-Trader von Aktien und Optionen, die Transaktionsgebühren und Margin-Zinssätze berücksichtigen, aber kurzfristige Marktchancen zu möglichst niedrigen Kosten nutzen möchten. OptionsXpress dagegen betrachtet die Portfolio-Perspektive und eignet sich am besten für langfristige Anleger, die an langfristigen Positionen interessiert sind und sich für mehr Anlageentscheidungen interessieren, darunter Währungen und Futures.(Zum diesbezüglichen Lesen, siehe: Investieren 101: Portfolios und Diversifikation .)

Das Endergebnis

Die Quintessenz ist, dass diese beiden Brokerfirmen unterschiedliche Wertpakete für verschiedene Kunden anbieten. Für aktien- und optionsspezifische Händler, Leerverkäufer (die sich auf Margin-Geschäfte stützen) und Tageshändler, deren primäre Trades sich auf Optionen und Aktien konzentrieren, kann OptionsHouse den besten Wert bieten. Das liegt daran, dass die Transaktionsgebühren von OptionsHouse zu den niedrigsten in der Branche gehören. Außerdem bietet das Unternehmen preisgekrönte Technologie in dem von ihm betriebenen Raum und fundierte Forschung. In der Zwischenzeit werden Trader mit einer langfristigen Perspektive, die lieber diversifizierte Portfolios haben und ein breiteres Spektrum an Anlageentscheidungen (einschließlich Futures und Währungen) und einen besseren Zugang zu Research schätzen, den größten Nutzen mit OptionsXpress erzielen. Das liegt daran, dass OptionsXpress fortschrittliche Analysen und eine breite Palette von Anlageentscheidungen bietet (Aktien, Anleihen, Futures, Optionen auf Aktien, Futures und Währungen und Devisen), die es Investoren ermöglichen, ein diversifiziertes Portfolio auf einer zentralen Plattform aufzubauen.