Nachdem die US-Börse das erste Quartal 2016 möglicherweise in den roten Zahlen abschliesst, sind viele Anleger zu einem gewissen Grad auf dividendenorientierte Anlagen umgestiegen. Dividenden bieten eine Absicherung gegen Risiken und Volatilität und bieten den Anlegern in Zeiten, in denen sich der Aktienmarkt in einer Abwärtskorrekturphase befindet und die keine Kapitalgewinne erzielen, zumindest ein gewisses Einkommen. Börsengehandelte Fonds (Exchange Traded Funds - ETFs) sind eine beliebte Wahl unter den Anlegern, die ein kostengünstiges Mittel bevorzugen, um ein Engagement in einer breiten Palette von Dividendenaktien zu erreichen.

Es gibt eine Reihe von Faktoren, die bei der Auswahl eines dividendenorientierten ETFs zu berücksichtigen sind. Einige ETFs verfolgen Indizes, die dividendengewichtet sind, was bedeutet, dass sie Aktien bevorzugen, die den höchsten tatsächlichen Bardividendenbetrag zahlen. Andere ETFs sind dividendenrenditegewichtet, was bedeutet, dass sie Aktien mit der höchsten prozentualen Rendite bevorzugen, unabhängig davon, ob dies die größte Bardividende bedeutet oder nicht. Wieder andere werden durch technische oder fundamentale Faktoren außerhalb der Dividenden gewichtet. Ein weiterer zu berücksichtigender Faktor bei der Auswahl eines dividendenorientierten ETF ist, ob er sich unabhängig von seiner Dividendenhistorie stärker auf konsistente dividendenzahlende Unternehmen oder auf die Unternehmen mit der höchsten Dividendenausschüttung konzentriert, unabhängig davon, ob es sich um Cash-Beträge oder Renditen handelt.

Zwei dividendenorientierte Fonds, die sowohl als Dividenden-ETFs als auch als Large-Cap-Value-ETFs klassifiziert werden, sind der Victory CEMP US-EQ Income Enhanced Volatility Weighted ETF und der WisdomTree LargeCap Dividend Fund.

Victory CEMP US EQ Ertragssteigerung Volatility Weighted ETF

Victory CEMP US EQ Ertragssteigerung Volatility Weighted ETF (NASDAQ: CDC CDCVictory Ptfs II44. 98 + 0. 07% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) wurde von Victory Capital Management im Jahr 2014 ins Leben gerufen. Es hat $ 108. 4 Millionen verwaltetes Gesamtvermögen (AUM). Sie bildet den von dem Fonds emittierten 100% Long / Cash Volatility Weighted Index ab, der sich aus 100 Hochzinsaktien zusammensetzt, die aus den 500 größten US-Aktien ausgewählt wurden, gemessen an Gewinnen und Volatilität. Diese Auswahl stellt einen strategischen Beta-Ansatz dar, bei dem es sich grundsätzlich um einen speziellen Filter-, Screening- oder Factoring-Prozess handelt, der die Fähigkeit eines Fonds verbessert, den Gesamtmarkt zu übertreffen. Versorger sind mit 24% des Portfolios der am stärksten vertretene Sektor im Fonds, gefolgt von Finanzwerten mit 19% und zyklischen Konsumwerten mit 15%. Die Top-3-Portfoliopositionen sind die Coca-Cola Company (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45. 68-0, 64% erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), AT & T Inc. (NYSE : T TAT & T Inc 32. 76-1. 64% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und American Financial Group Inc.(NYSE: AFG AFGAmerican Financial Group Inc.103. 54 + 0, 76% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Die jährliche Portfolioumschlagshäufigkeit beträgt 17%.

Die Kostenquote des Fonds liegt bei 0.35% und damit deutlich unter dem Durchschnitt der großen Wertkategorien von 0.55%. Die Dividendenrendite beträgt 3. 07%. Die Einjahresrendite für den Fonds ist 5. 84%, erheblich besser als der Kategoriedurchschnitt 0. 41%. Seit Jahresbeginn 2016 verzeichnete der Fonds mit einer Rendite von 6,1% gegenüber dem Kategoriedurchschnitt von 2,93% ebenfalls eine Outperformance.

Dieser Fonds eignet sich für Anleger, die einen Dividendenfokus anstreben und auch den strategischen Beta-Indexierungsversuch des Fonds bevorzugen, um den allgemeinen Aktienmarkt zu übertreffen.

WisdomTree LargeCap Dividend ETF

Im Jahr 2006 gründete WisdomTree den LargeCap Dividend Fund (NYSEARCA: DLN DLNWT US LrgCap88. 61-0. 14% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) Der Fonds hat 1 $. 7 Milliarde in der Gesamtanlagegüter. Es bildet den dividendengewichteten WisdomTree Large Cap Dividend Index ab, der sich aus den 300 größten US-Unternehmen zusammensetzt, die regelmässig Dividenden ausschütten und anteilig an ihre voraussichtlichen Ausschüttungsbeträge gewichtet sind. Dieser Auswahlansatz steuert die Bestände des Fonds auf stabile Large-Cap-Aktien in den Sektoren mit der höchsten Dividendenausschüttung. Auf defensive Konsumwerte entfallen 15% des Portfolios, gefolgt von Aktien des Finanzsektors mit 13%. Die Sektoren Gesundheitswesen, Industrie und Energie machen jeweils rund 11% des Vermögens des Portfolios aus. Die Top-3-Bestände in diesem Fonds sind Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp. 83, 49 + 0, 37% erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), AT & T und Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 16 + 0. 02% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Die Portfolioumschlagshäufigkeit liegt bei niedrigen 12%.

Die Kostenquote des Fonds ist mit 0,28% besonders niedrig. Es bietet eine Dividendenrendite von 2. 88%. Die annualisierte Rendite für den Fünfjahresdurchschnitt beträgt 11. 85% und liegt damit leicht über dem Durchschnitt der 11.11% der Large Value-Kategorie. Die Einjahresrendite ist 1. 08%, und YTD der Fonds ist 2. 2. 75%.

Dieser Fonds eignet sich am besten für Anleger, die mit einem Fonds mit längerer Erfolgsgeschichte zufriedener sind und den strategischen Ansatz dieses Fonds bevorzugen, einen dividendengewichteten Index zu verwenden, der sich auf die Risikokontrolle und nicht auf die Maximierung von Gewinnen konzentriert.

Vergleich der beiden ETFs

Die Wahl zwischen diesen beiden Fonds hängt mit der Präferenz der Anleger für Anlageziele und Risikotoleranz zusammen. Der Victory ETF hat die WisdomTree ETF während seiner kurzen Existenz übertroffen, aber es fehlt die etablierte Erfolgsgeschichte von WisdomTree. Es setzt auch einen Anleger einem relativ höheren Risiko aus. Gleichwohl hat der Victory ETF im direkten Vergleich einen Leistungsvorsprung mit einer höheren Dividendenrendite von 3,77% und einer deutlich höheren Einjahresrendite von 5,84%.

Der WisdomTree-Fonds hält die Kante in Bezug auf die Aufwandsquote, 0,28% gegenüber 0,35% und eine niedrigere Portfolioumschlagshäufigkeit von 12%, aber es ist unwahrscheinlich, dass diese Unterschiede groß genug sind, um Anleger zu überzeugen. auf den grundlegenden strategischen Outperformance-Ansatz des Victory CEMP US EQ Income Enhanced Volatility Weighted ETF.