Personen, die Einlagenzertifikate (CDs) verwenden, um ihr Geld sicher zu speichern, tun dies in der Regel, um das mit marktbasierten Vermögenswerten wie Aktien und Anleihen verbundene Risiko zu vermeiden. Für langfristige Anleger können CDs jedoch ein anderes Risiko darstellen, das genauso schädlich sein kann wie das Marktrisiko - das Inflationsrisiko. Wenn die Rendite einer Investition nicht mindestens mit der Inflationsrate Schritt hält, führt dies langfristig zu einem Kaufkraftverlust.

Derzeit liegen die Preise für CDs kaum über dem aktuellen Verbraucherpreisindex (CPI). CD-Raten tendieren dazu, den VPI zu verfolgen, was Bedenken über das Inflationsrisiko abschwächen sollte. Eine genauere Untersuchung der Messung der Inflation kann jedoch Anlass zur Besorgnis geben, wenn Sie sich Sorgen um Ihre tatsächliche Kaufkraft in der Zukunft machen.

CDs vs. CPI

Die durchschnittliche einjährige CD-Rate lag per Oktober 2015 bei 0. 27%. Die durchschnittliche fünfjährige Jumbo-CD-Rate war. 089%. Der VPI für Oktober 2015 lag bei 0,17%. Obwohl die Marge gering ist, übersteigen die CD-Raten die Inflationsrate, gemessen am VPI. Der CPI ist jedoch möglicherweise kein genaues Maß für die Inflation, da es sich auf die Erhaltung Ihrer Kaufkraft bezieht. Sie müssen andere Maßnahmen der Inflation berücksichtigen.

CDs vs. Kern-CPI

Der Hauptunterschied zwischen dem CPI und dem Kern-CPI besteht darin, dass der CPI keine Öl- und Lebensmittelpreise enthält. Bei Berücksichtigung der Öl- und Lebensmittelpreise lag der Kern-CPI bei 1. 89% und damit mehr als zehnmal so hoch wie der Verbraucherpreisindex. Der CPI ist die Zahl, die die Regierung gerne berichtet, aber der Kern-CPI ist die Zahl, der die meisten Ökonomen folgen. Wenn Sie den Core-CPI auf die CD-gegen-Inflations-Gleichung anwenden, sind CDs mit großem Abstand hinterher.

CDs vs. Lebensstil-Inflation

Die Inflationsrate, die für Konsumenten und CD-Investoren am wichtigsten sein sollte, ist das, was sie tatsächlich in ihren Brieftaschen fühlen. Selbst wenn Öl- und Nahrungsmittelpreise in den CPI einbezogen werden, wenn Sie nicht häufig fahren oder Sie nicht viel Mais essen, können Sie nicht die gleichen Effekte der Inflation wie Ihr Nachbar fühlen. Die Lebensstilinflation, die hauptsächlich von Ihren Konsumgewohnheiten bestimmt wird, wirkt sich direkt auf die Kaufkraft aus. Da die meisten Menschen Gas und Nahrung konsumieren, wäre es sehr schwierig, die Inflationsrate im Lebensstil weit unter der Kern-CPI-Rate zu halten. Für viele Menschen kann es viel höher sein.

CDs und Steuern

In einigen Fällen können CDs mit der Inflation Schritt halten. Ihre tatsächliche Kaufkraft basiert jedoch auf Ihrem Einkommen nach Steuern. Die Zinsen aus CDs, die außerhalb eines qualifizierten Pensionsplans gehalten werden, sind als ordentliches Einkommen steuerbar, so dass die Nettorendite von CDs um den effektiven Steuersatz reduziert wird. Wenn Ihr effektiver Steuersatz 25% beträgt, ist die Nettorendite einer CD, die 1% ergibt, nur 0.75%.

Fazit

Ganz gleich, mit welcher Methode Sie die Inflation messen, die Nach-Steuer-Rendite traditioneller CDs entspricht nicht der Inflationsrate. Wenn Sie aufgrund einer geringen Risikobereitschaft in CDs investieren möchten, sollten Sie einige CD-Produkte in Betracht ziehen, die Ihre Renditen steigern können, ohne die Sicherheit zu beeinträchtigen.

Beispielsweise bieten indizierte CDs höhere potenzielle Erträge mit den Hauptgarantien einer CD. Indexierte CDs sind mit einem Marktindex wie dem S & P 500 verknüpft, der einen marktabhängigen Zinssatz zahlt. Die Rate ist normalerweise nach oben begrenzt; Wenn der Marktindex einen Verlust aufweist, erhalten Sie immer noch einen Mindestzinssatz. Das sind kompliziertere Fahrzeuge als herkömmliche CDs, aber sie bieten sicherheitsbewussten Investoren das Beste aus beiden Welten.