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Eine Wert-Trap ist eine Aktiensicherheit, die auf Basis ihrer fundamentalen Verhältnisse als Schnäppchen zu gelten scheint. Wertfalle können auf den ersten Blick vielversprechend erscheinen, und Anleger können eine Aktie kaufen, in der Hoffnung, dass sich die Aktie verbessert. Die Aktie kann sich jedoch auf lange Sicht niemals verbessern. Wenn ein Unternehmen mit niedrigen Multiples von Gewinnen, Buchwerten oder freien Cashflows gehandelt wurde, können diese Kennzahlen darauf hindeuten, dass das Unternehmen oder seine Branche Schwierigkeiten hat, zu wachsen. Dies kann dazu führen, dass die Aktienkurse ein verlangsamtes Wachstum erfahren.
Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist das weltweit größte börsennotierte Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 549 $. 66 Milliarde, vom 27. Mai 2016. Apple ist eine Technologieaktie, die eine Wachstumsaktie war, aber es hat Zeichen des verlangsamten Wachstums gezeigt, und Investoren und Analytiker ergreifen Partei auf ob Apple eine Wertaktie ist.
Apple Bewertung
Apple hat ein 12-monatiges Kurs-Buchwert-Verhältnis (P / B) von 4. 2, während der S & P 500 Index und seine Branche ein P / B hat. Verhältnis von 2, 7 und 3, 3. Darüber hinaus hat Apple ein Kurs-Umsatz- (P / S) -Verhältnis von 2,5. Die Unterhaltungselektronikindustrie hat ein P / S-Verhältnis von 1: 8.
Apples Kurs-Gewinn-Verhältnis (P / E) handelte am 26. Mai 2016 bei attraktiven Kursen und unter dem des Standard & Poor's 500 Index (S & P 500 Index). Apple hat ein nachfolgender 12-Monats-KGV von 11,2, was deutlich unter dem S & P liegt. 500 P / E-Verhältnis von 18,8 und im Einklang mit der P / E-Ratio der Consumer-Elektronik-Industrie von 11. 4. Auf der Grundlage von Analystenschätzungen für das Geschäftsjahr 2016 hat Apple ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 10. 6, während Der S & P 500 Index weist ein KGV von 18 auf. 3. Dies könnte darauf hindeuten, dass Apple im Vergleich zum Gesamtmarkt und seiner Branche unterbewertet ist.
Apple hat einen nachhaltigen 12-Monats-Unternehmenswert für das Ergebnis vor Abschreibungen und Amortisationen (EBITDA), oder Enterprise Multiple, von 7. 31, was mehr als der Hälfte des S & P 500 Index entspricht. Darüber hinaus hat Apple ein niedriges Enterprise-Value-to-Revenue-Multiple (EV / R) von 2. 52, während einer seiner Hauptkonkurrenten, Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64% Created with Highstock 4. 2. 6 ), hat ein EV / R von 5. 60.
Apple Growth
Der Rückgang von Apple im Jahr 2016 ist in erster Linie auf das verlangsamte Wachstum zwischen Q1 und Q2 2016. Zwischen dem 1. Quartal 2016 und dem 2. Quartal 2016 sank der Umsatz von Apple um 33%, was auf das verlangsamte Wachstum von iPhone, iPad und Mac zurückzuführen ist.
Im ersten Quartal 2016 gab Apple ein Rekordquartal bekannt und erzielte einen Umsatz von 75 US-Dollar. 9 Milliarden und 18 Dollar. 4 Milliarden Gewinn. Der Umsatz des Apple-iPhones machte jedoch fast 70% des Gesamtumsatzes des Unternehmens aus.Folglich, wenn Apple nicht seine iPhone Verkäufe erhöht oder zu seinem Service-Geschäft neigt, kann das Unternehmen einen anderen bedeutenden Abfall in seinem Aktienpreis erfahren.
Im zweiten Quartal 2016 erzielte Apple einen Umsatz von 50 US-Dollar. 56 Milliarde, von denen ungefähr 65% seinen iPhone Verkäufen zugeschrieben werden konnten. Obwohl Apple zwischen Q1 und Q2 2016 nicht so viele Produkte verkauft hat, ist das Servicegeschäft des Unternehmens gewachsen. Apples Dienstleistungsgeschäft hatte einen Umsatz von 5 Dollar. 99 Milliarde, das war ein Wachstum von 20% von Q2 2015. Zwischen Q2 2014 und Q2 2015, wuchs seine Dienstleistungen Einnahmen um 9%. Zwischen dem 2. Quartal 2013 und dem 2. Quartal 2014 wuchs der Umsatz mit Dienstleistungen um mehr als 10%.
Value Stock oder Value Trap
Am 27. Mai 2016 fiel der Aktienkurs von Apple seit einem Jahr um über 20%. Darüber hinaus fiel Apple im Jahresvergleich um 3,63% (YTD). Der Einbruch des Aktienkurses von Apple könnte Value-Investing-Chancen in der Aktie aufgedeckt haben. Der Aktienkurs von Apple verzeichnete 2013 einen ähnlichen Rückgang zwischen seinen iPhone-Zyklen. Danach verzeichnete der Aktienkurs von Apple im Jahr 2014 einen rasanten Anstieg von 40,33%. Der Rückgang von Apple im Jahr 2013 hat Kaufgelegenheiten für einige Investoren wie Carl Icahn aufgedeckt.
Trotz des verlangsamten iPhone-Wachstums von Apple ist das Unternehmen möglicherweise keine Wertfalle. Apple hat sein Dienstleistungsgeschäft ausgebaut und wird das iPhone 7 voraussichtlich im nächsten Jahr veröffentlichen. Infolgedessen kann dies dazu führen, dass sich das Ertragswachstum wieder erholt und der Aktienkurs kurzfristig steigen kann.
Billige Aktien oder Wertfalle?
Der Wert von Aktien, die mit weniger als Bargeld pro Aktie gehandelt werden, kann täuschen.
Ich werde Gelder von einer QDRO erhalten, die aufgrund meiner Scheidung hingerichtet wurde. Ich würde gerne einen Teil des Geldes als Vertrieb nehmen, um ein neues Zuhause zu bezahlen. Welche steuerlichen Auswirkungen hat dies?
Es gibt mehrere zu beachtende Punkte: Die frühzeitige Verbreitungsstrafe - Vermögenswerte, die von einem qualifizierten Plan in Übereinstimmung mit einer qualifizierten Inlandsbeziehungsverordnung (QDRO) verteilt werden, sind von der 10% -Vorausschusssumme befreit. Wenn Sie einen Teil der Vermögenswerte sofort verwenden, kann es sinnvoll sein, diesen Teil der Vermögenswerte nicht auf einen IRA zu übertragen.
Wenn einer Ihrer Aktien sich spaltet, ist das nicht eine bessere Investition? Wenn einer Ihrer Aktien 2-1 teilt, hätten Sie dann nicht doppelt so viele Aktien? Würde Ihr Anteil am Unternehmenseinkommen dann nicht doppelt so groß sein?
Leider nein. Um zu verstehen, warum dies der Fall ist, sehen wir uns die Mechanik eines Aktiensplits an. Grundsätzlich entscheiden sich Unternehmen dafür, ihre Aktien aufzuteilen, damit sie den Handelspreis ihrer Aktien auf einen Bereich senken können, der von den meisten Anlegern als angenehm empfunden wird. Da die menschliche Psychologie so ist, wie sie ist, kaufen die meisten Anleger lieber 100 Aktien im Wert von 10 US-Dollar im Gegensatz zu 10 Aktien im Wert von 100 US-Dollar.