Geben Sie die Wörter "Börsenkorrektur" in eine beliebige Suchmaschine ein und es ist fast eine Garantie, dass Sie mit Artikeln überflutet werden, die eine bevorstehende Abweichung von der laufenden Hausse-Rally predigen größtenteils unvermindert seit 2010. Zusammen mit den Begriffen "Inflation", "Deflation" und "Rezession" dient "Korrektur" dazu, ein Gefühl der Besorgnis und Furcht in der Wahrnehmung eines fragilen und manipulierten Marktes durch die Öffentlichkeit hervorzurufen, der von den Fäden aufgehalten wird. kapitalistischer Gier und Korruption. Eines der Hilfsmittel, das einem Trader dabei helfen kann, eine Korrektur zu vermeiden oder sogar auszunutzen, ist die Trendlinie.
In diesem Artikel wird kurz beschrieben, was eine Korrektur ist, wie sie sich in Trendlinien einfügen und wie Trendanalysen und Trendunterbrechungen verwendet werden können, um festzustellen, ob eine Korrektur in Sicht ist.
Was ist eine Korrektur?
Eine Korrektur ist mehr oder weniger eine Abweichung von einem Aufwärtstrend in einer Aktie. Während einer Korrektur können die Kurse um etwa 10% von ihren Höchstständen fallen. Eine Korrektur ist kein Crash und auch kein Vorbote eines anhaltenden Bärenmarktes. Korrekturen können jedoch zu solchen Ereignissen führen, aber dazu später mehr.
Was ist ein Trend?
Ein Trend kann in zwei Varianten auftreten: ein Aufwärtstrend des Preises, der aus höheren Hochs und höheren Tiefs besteht, und ein Abwärtstrend im Preis, der aus niedrigeren Hochs und niedrigeren Tiefs besteht. Der einfachste Weg, die Richtung eines Trends zu ermitteln, besteht darin, einfach auf das Diagramm zu blicken und eine Trendlinie zu zeichnen, die die Spitzen und Täler verbindet. Eine allgemeine Faustregel wäre, die Tiefs des Trends (normalerweise zwei oder mehr) für einen aufwärts tendierenden Aktienkurs und die Hochs für einen abwärts tendierenden Aktienkurs zu verbinden. Unten sind Diagramme von Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und 3D Systems Corp. (DDD DDD3D Systems Corp. 8). 99-1.10% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Wie Sie sehen können, befindet sich APPL seit April 2014 in einem Aufwärtstrend, während DDD seit Januar 2014 einen anhaltenden Abwärtstrend erlebt hat.
Ein weiteres nützliches Tool zur Bestimmung der Richtung des Aktienpreises ist der gleitende Durchschnitt. Die grundlegendste Art des gleitenden Durchschnitts ist der einfache gleitende Durchschnitt (SMA). Die einfachste Art der Verwendung der SMA besteht darin, zu bestimmen, ob die Aktie ihren gleitenden Durchschnitt von unten überschritten hat und darüber handelt (Aufwärtstrend) oder den gleitenden Durchschnitt von oben überquert und nun darunter handelt (Abwärtstrend). Beachten Sie, wie APPL im April 2014 den gleitenden 100-Tage-Durchschnitt überschritten hat und seitdem darüber handelt, während DDD im Februar 2014 unter seinen gleitenden 100-Tage-Durchschnitt fiel und seitdem als Widerstand gilt.
Angewandte Trends
Ok, AAPL steigt, und DDD ist seit über einem Jahr zerschlagen: Was nützen diese Informationen dem Anleger?Wie das alte Sprichwort sagt, ist der Trend Ihr Freund, und basierend auf diesem Prinzip würde ein Trader oder Investor immer dann gehen wollen, wenn sich eine Aktie in einem Aufwärtstrend befindet und wenn eine Aktie in einem Abwärtstrend ist. Jedes Mal, wenn AAPL zu seiner Trendlinie oder seinem gleitenden Durchschnitt zurückkehrt, sollte ein bullischer Anleger versuchen, Long zu gehen, und umgekehrt sollte jedes Mal, wenn DDD zu seiner Trendlinie oder seinem gleitenden Durchschnitt auftaucht, dieser kurzgeschlossen werden.
Trendlinien und Korrekturen
Trendlinien können über eine beliebige Anzahl von Zeiträumen verwendet werden: von Minuten für Tageshändler bis hin zu Wochen, Monaten und sogar Quartalen für langfristige Buy-and-Hold-Anleger. Das Prinzip bleibt gleich: Höhere Hochs und höhere Tiefs gleichen Aufwärtstrends und niedrigere Hochs und tiefere Tiefs bedeuten Abwärtstrends. Der eigentliche Knackpunkt der Trendanalyse liegt in der Trendwende. Ein Trendbruch ist nur das: Die Kursbewegung durchbricht die Trendlinie von oben während eines Aufwärtstrends und von unten während eines Abwärtstrends. Trendpausen müssen sorgfältig beobachtet werden, da sie ein Vorbote für weitere Korrekturen oder manchmal, aber nicht immer, eine vollständige Umkehrung des Trends sein können.
Darüber hinaus dient der Bereich, in dem der Trend gebrochen wird, oft als Widerstand, da Händler, die lange in der Senke waren, in einem Ausverkauf gefangen wurden und jetzt auf ihre Chance warten, ihren Handel zum Break-even zu beenden, wenn die Aktien klettert zurück zu ihren Einträgen. Somit sind diese einstigen Käufer nun Verkäufer und tragen dazu bei, den Druck abzubauen, der sich auf dem neuen Widerstandsniveau entwickeln könnte. Wenn der Verkaufsdruck auf dieser Ebene den Kaufdruck übersteigt, kann der einmalige Aufwärtstrend vollständig in einen anhaltenden Abverkauf aufgelöst werden.
Ab Oktober 2014 startete Skyworks Solutions Inc. (SWKS SWKSSkyworks Solutions Inc113. 19 + 1. 28% erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) einen Run von $ 50 auf ein hoch von 102 $. 77 im März 2015 einen Gewinn von 105%, bevor er mit einem hohen Volumen auf ein Tief von 88 Dollar korrigierte. 25. Die Trendlinie wurde am 25. März durchbrochen, und seitdem konsolidiert sich der Stopp seitwärts zwischen $ 92 und $ 99, obwohl er versuchte, den Aufwärtstrend am 30. März wieder aufzunehmen.
SolarCity Corporation (SCTY) erlebte ebenfalls einen bemerkenswerten Aufwärtstrend von September 2013 bis Februar 2014, in dem die Aktie von $ 28 auf $ 88 (214%) stieg, bevor der Trend während eines rasanten Ausverkaufs im März 2013 durchbrochen wurde. Der Trend wurde von der Kehrseite aus ohne Erfolg wiederholt, und die Aktie sah einen Abwärtstrend für die nächsten drei Monate mit einem Tief von 45 Dollar - eine vollständige Trendumkehr.
Wie erwartet man diese Korrekturen? Sicherlich will kein Trader lange gehen, wenn SWKS, SCTY oder sogar die unglaublich bullische AAPL auf dem Höhepunkt ihrer Aufwärtstrends korrigiert. Ein Weg, um zu bestimmen, ob eine Korrektur bevorsteht, ist zu beurteilen, ob der Preis innerhalb kürzester Zeit unglaublich schnell gelaufen ist. Technische Indikatoren wie der relative Stärkeindex (RSI) können dem Anleger helfen zu beurteilen, ob etwas übermäßig überkauft wurde, während fundamentale Faktoren wie das KGV auch dazu beitragen können, Korrekturen zu umgehen.
Trendlinien selbst können jedoch auch sehr nützlich sein, um zu bestimmen, ob eine Korrektur in Sicht ist. Wie bereits erwähnt, können Trendlinien über eine Vielzahl von Zeitrahmen hinweg verwendet werden. Wenn Sie sich auf tägliche oder wöchentliche Trends beschränken, können Sie die winzigen Details verpassen, auf denen die breiteren Bewegungen basieren. Betrachten wir ein Beispiel mit dem S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 45 + 0. 33% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Auf dem Tages-Chart befindet sich der SPY in einem Aufwärtstrend, aber er hat einige Korrekturen auf der 212-Ebene erfahren. Wenn wir in die Stunden zoomen, können wir sehen, dass der SPY im Februar 2015 zuerst über 212 zu schließen versuchte, aber abgelehnt wurde und die Trendlinie von oben bei 211 durchbrach. 73. Dieses Level diente als Widerstand, den der SPY nicht brechen konnte. durch und bleib darüber und schicke den Index später in den Bereich 204.
Seit der Trendpause hat der SPY mehrmals versucht, dieses Niveau zu durchbrechen, jedes Mal auf starken Widerstand zu stoßen und zu korrigieren, wie es die Mini-Trend-Breaks auf dem Stunden-Chart zeigen, jedes Mal, wenn er dieses Level erreichte. Wenn der Trader sich nur auf den wöchentlichen oder täglichen Trend des SPYs konzentriert hätte, hätten sie diese kleinen Details verpasst und wären bei Schlüsselwiderständen / Mini-Trend-Pausen fälschlicherweise zu lange gegangen. Solche schlechten Einträge können zu unnötigem finanziellem und emotionalem Stress führen, der hätte vermieden werden können, wenn die Stundenpläne vor dem Eintritt überprüft worden sind.
The Bottom Line
Trendlinien sind unglaublich nützliche Werkzeuge, um die Richtung einer Aktie zu bestimmen und eine bullische oder bearishe Haltung zu entwickeln. Die Trendanalyse beinhaltet die Verwendung von Trend Breaks, die Korrekturen oder vollständige Trendumkehrungen signalisieren können. Trends können über mehrere Zeitrahmen hinweg gezeichnet werden, und die kleineren Trends können einem Anleger oder Händler helfen, die Korrekturen zu vermeiden, die über größere Zeiträume hinweg auftreten.
Wie kann ein Unternehmen mit einem positiven Endergebnis riskanter sein als ein Unternehmen mit einem negativen Endergebnis?
Ermittelt, welche Faktoren beim Kauf von Aktien zum Risiko beitragen. Informieren Sie sich über die Auswirkungen der Kapitalstruktur und des Cashflows auf das Risiko und wie sich der Gewinn auf das Risiko auswirkt.
Wie unterscheidet sich eine Bankgarantie von einem herkömmlichen Darlehen?
Lesen Sie über die Unterschiede zwischen einem traditionellen Bankkredit und einer Bankbürgschaft und warum eine dritte Partei eine Garantie von einem Bankkunden verlangen könnte.
Aktien mit hohen P / E-Verhältnissen können überteuert werden. Ist eine Aktie mit einem niedrigeren KGV immer eine bessere Investition als eine Aktie mit einer höheren Aktie?
Die kurze Antwort? Nein. Die lange Antwort? Es hängt davon ab, ob. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) berechnet sich aus dem aktuellen Aktienkurs einer Aktie dividiert durch den Gewinn pro Aktie (EPS) für einen Zeitraum von zwölf Monaten (in der Regel die letzten 12 Monate oder nach zwölf Monaten (TTM)). ).