Heute müssen die Menschen wohl mehr Entscheidungen als jemals zuvor über ihre Finanzen treffen - Entscheidungen, die in der Vergangenheit für sie getroffen wurden, wie zum Beispiel die Frage, wie sie ihre Altersguthaben anlegen können. Verbraucher, die klug genug sind, um zu wissen, was sie über Investitionen nicht wissen und wer sich die Gebühren leisten kann, könnten sich mit einem Finanzplaner zusammensetzen, um sich Rat zu holen. (Wenn Erschwinglichkeit bedenklich ist, lesen Sie unter Wie Sie Finanzberaterausgaben kürzen können .) Aber was ist, wenn Frauen diesen Schritt unternehmen, ihr mangelndes finanzielles Know-how anerkennen und weniger Beratung erhalten?

Dieses Szenario könnte bereits geschehen, so eine Anfang 2015 veröffentlichte Studie des Münchner Zentrums für Altersökonomie. Die Forscher untersuchten die Wechselwirkungen zwischen Finanzberatern und Kunden in Deutschland und stellten fest, dass "Berater einen Anreiz haben, Verbraucher, die besser informiert zu sein scheinen, besser zu beraten" und dass Verbraucher, die signalisieren, dass sie weniger finanziell gebildet sind, insbesondere Frauen und Verbraucher. ohne eine College-Ausbildung, sind negativ betroffen.

Abgesehen von den Ergebnissen dieser Studie: Was ist der Beweis dafür, dass Frauen in Wirklichkeit schlechter beraten werden? Und wenn ja, was können Frauen dagegen tun?

Warum manche Frauen sich verstümmelt fühlen

"Viele meiner Klienten haben mir gesagt, dass ihr bisheriger Berater ihre Bedenken ablehnte, sich nicht die Zeit nahm, die sie brauchten oder nur mit ihrem Ehepartner sprachen", sagt er. Lisa M. LaMarche, Wirtschaftsprüferin, zertifizierte Finanzplanerin und registrierte Anlageberaterin bei Milestone Wealth Advisors in Greenville, Delaware. "All diese Situationen schaffen das Gefühl, dass sie keinen guten Rat bekommen. "

Eines der beleidigendsten Szenarien tritt auf, wenn eine Finanzberaterin, die mit einer Kundin arbeitet, impliziert, dass ihre finanziellen Sorgen leichtfertig sind, dass sie sich mehr Gedanken darüber macht, wie sie sich einen Kleiderschrank voller Designerschuhe leisten können. zum Beispiel, wie man für den Ruhestand investiert. Frauen, die sich von einem Berater unterstützt fühlen, können in die Welt der professionellen Finanzberatung versetzt werden - oder sie wenden sich an einen Berater oder eine Firma, die auf Frauen spezialisiert ist. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe Finanzberater Schichtfokus auf Frauen .)

"Oftmals fühlen sich Frauen mit einer Beraterin besser vertraut, die ihrer Meinung nach besser mit ihrer Situation umgehen kann", sagt LaMarche. "Viele meiner weiblichen Kunden im Laufe der Jahre hatten mit mir zu tun, weil wir Mütter waren, ein Unternehmen führten, sich um alternde Eltern kümmerten, Kinder großzogen und ähnliche Lebensprobleme hatten. Als ich ihnen Ratschläge gab, wussten sie, dass ich ihre Situation verstand. "

Warum die Disparität wichtig ist

Abgesehen davon, dass ein allgemeines Gefühl der Fairness verletzt wird, gibt es eine Reihe von Problemen, wenn Frauen untergeordnete Finanzberatung erhalten.

"Die Auswirkungen sind enorm! "LaMarche sagt. "Erstens leben Frauen im Durchschnitt länger als Männer. Das bedeutet, dass sie einen längeren Ruhestand finanzieren müssen und die besten Ratschläge haben müssen, um ihr Geld zu verdienen. Darüber hinaus sind Frauen im Falle einer Scheidung oft finanziell schlechter gestellt als Männer. Das hat einen langfristigen Effekt und sie gehen in ihren späteren Jahren wesentlich weniger finanziell ausgestattet als sie sein sollten. "

Cooper Mitchell, ein Finanzplaner für die registrierte Anlageberatungsfirma Dane Financial in Springfield, Missouri, sagt, er glaubt, dass Berater oft schlechtere finanzielle Ratschläge für Frauen geben. Es ist in der Regel, weil sie versuchen, an die Sehnsucht der Frauen nach Sicherheit zu appellieren, sagt er, anstatt zu helfen, sie über die verschiedenen Aspekte des Investierens, Sparens, Planens und Nehmens von Risiken zu erziehen.

Wie man bessere Anleitung bekommt

Mitchell sagt, wenn eine Frau, die ein potenzieller Kunde ist, sagt: "Sicherheit ist meine Hauptsorge", obliegt es dem Berater, herauszufinden, warum es so wichtig ist, und die Sicherheit zu definieren. Sie sucht tatsächlich nach. "Oftmals wollen Frauen eine Rendite, die die Inflation übersteigt, aber sie glauben nicht, dass es möglich ist, ohne viel Sicherheit aufzugeben", sagt er.

Frauen können eine bessere finanzielle Beratung erhalten, indem sie Unternehmen suchen, die Frauenberater und Frauen in Führungspositionen haben. Sie können auch die Berater, die sie schlecht behandeln, mit einem kurzen Telefoninterview aussortieren, bevor sie einem persönlichen Treffen zustimmen. Und sie können Berater suchen, die komplexe Begriffe in klarer Sprache erklären, anstatt über ihre Köpfe zu sprechen oder zu sagen: "Keine Sorge, ich kümmere mich darum. "(Lesen Sie mehr dazu unter Wie Finanzberater Frauen misshandeln [und was Frauen dagegen tun können] ).

Wenn Sie sich bei der Arbeit mit einer Finanzberaterin wohler fühlen, tun Sie dies auf jeden Fall. Schließlich können Sie dies bereits tun, wenn Sie Ihren Arzt, Ihren Masseur, den Babysitter Ihres Kindes oder jeden anderen wählen, der eng in Ihr Leben eingebunden ist. Es ist wichtig, eine Beziehung zu jemandem aufzubauen, mit dem man ehrlich umgehen kann und dem man vertrauen kann.

Es gibt natürlich viele männliche Berater, die ihre weiblichen Kunden ernst nehmen und ihnen den besten Rat geben.

"Es bestehen Engpässe bei jedem Finanzberater", sagt Stephen Parnell, Director Strategic Markets bei Hartford Funds, einem führenden Anbieter von Investmentfonds. "In den meisten Szenarien ist es jedoch nicht der Inhalt der Finanzberatung, sondern die Art und Weise, wie der Rat kommuniziert wird, der verbessert werden muss. "

Parnell sagt, dass Frauen bestimmte Eigenschaften besitzen, die darauf hindeuten, dass sie bessere Investoren sein könnten als Männer: ein Fokus auf längerfristige, nicht-monetäre Ziele; eine größere Bereitschaft, um Führung zu bitten; und ein gründlicherer Entscheidungsprozess. Er sagt, Finanzdienstleister könnten ihre Finanzberater coachen, um effektiv mit Kundinnen zu kommunizieren.

Geben Männer wirklich Frauen schlechtere Ratschläge?

Einige Berater finden die Idee, dass Männer Frauen schlechter beraten, beleidigend und sogar absurd.

"Während ich nur für meine Praxis sprechen kann, kann ich Ihnen sagen, dass die Antwort ein klares Nein ist", sagt Jesse Kaufman, Chartered Investment Manager (CIM) und Stipendiat des Canadian Securities Institute (FCSI). Kaufman ist Vice President, Portfoliomanager und Anlageberater bei der Seidman Kaufman Group bei Richardson GMP, einer Vermögensverwaltungs- und Portfolioberatungspraxis in Toronto, Ontario. "In der Tat finde ich die Frage selbst voreingenommen, anstößig und ohne Verdienst oder Prämisse", sagt er. "Die Vorstellung, dass ein Berater, der sein Geld wert ist, einer Frau schlechtere finanzielle Ratschläge geben würde, als sie es für einen Mann tun würden, entgeht einem ethischen, moralischen, professionellen oder sogar vernünftigen Standard. "

Darüber hinaus schafft es die Art und Weise, wie die meisten Finanzberatungspraktiken eingerichtet werden, den Beratern abträglich, jedem Klienten, unabhängig von Geschlecht oder anderen charakteristischen Merkmalen, untergeordnete Ratschläge zu erteilen. Berater, deren Vergütung ein Prozentsatz des verwalteten Vermögens des Kunden ist, verdienen mehr, wenn die Portfolios ihrer Kunden mehr verdienen. Andere Berater verlangen eine stündliche Gebühr, aber auch sie würden ihre eigenen Praktiken verletzen, indem sie Frauen schlechten Rat anbieten. Diese weiblichen Kunden würden nicht zurückkehren und würden ihre Freunde, Familie oder Kollegen nicht an diesen Berater verweisen.

Eine Ausnahme kann auftreten, wenn der Berater ein Broker ist, der aufgrund von Produktverkäufen vergütet wird.

"Leider hat unsere Branche, wie jeder andere, ihre skrupellosen Spieler, die irgendwann Dinge tun, um ihr unmittelbares, kurzfristiges Einkommen zu maximieren - zum Nachteil ihrer Kunden und schließlich zu ihrem eigenen Nachteil", Kaufman sagt. "Es gibt Abkürzungen und niedrige Straßen in jedem Bereich. Es ist unerlässlich, dass ein Kunde einen Berater identifiziert, der sich auf den langfristigen, den hohen Weg konzentriert und als Treuhänder fungiert. "Treuhänder werden in Ethik oder Gesetzen zu den höchsten Verpflichtungen verpflichtet", erklärt Kaufman, was bedeutet, dass sie sich ausschließlich auf das Wohl ihrer Kunden konzentrieren.

Im April 2016 erließ das US Department of Labor neue Urteile, wonach US-amerikanische Finanzberater den Treuhandstandard beim Umgang mit dem Altersguthaben ihrer Kunden anwenden müssen. Wie sich die neue Treuhandregel auf Investoren auswirkt erklärt die Details.

Eignung vs. treuhänderische Standards

Jeder Finanzdienstleistungsanbieter, ungeachtet seines Geschlechts, wird wahrscheinlich schlechter beraten, wenn er bestimmte Arten von Finanzexperten konsultiert, die nicht verpflichtet sind, Investitionen im besten Interesse des Kunden zu empfehlen. , sondern nur Investitionen, die für den Kunden geeignet sind. Der Eignungsstandard bedeutet, dass der "Berater" Ihnen Produkte verkaufen muss, die Ihren Antworten auf Fragen zu Ihrem Alter, Zeithorizont, Jahreseinkommen, Liquiditätsvermögen, Anlageerfahrung, Anlagezielen und Risikotoleranz entsprechen. Trotz der neuen Regeln ist der Eignungsstandard für bestimmte Berater, die sich mit Nicht-Ruhestand -Anlagen befassen, legal. Achten Sie daher sorgfältig darauf, welche Konten Sie und Ihr Berater besprechen.

Diese Berater haben die treuhänderische Pflicht, das meiste Geld für das Unternehmen zu verdienen, für das sie arbeiten, solange sie dem Eignungsstandard folgen. Sie haben keine treuhänderische Pflicht gegenüber ihren Kunden. Dass sie Provisionen für die von ihnen verkauften Produkte verdienen, ist ein offensichtlicher - und dennoch rechtlicher - Interessenkonflikt, vor dem sich sowohl männliche als auch weibliche Verbraucher schützen müssen.

Die Art von Fachleuten, die Sie für unvoreingenommene Beratung einstellen möchten, die in Ihrem besten Interesse ist, ist ein registrierter Anlageberater (RIA). (Weitere Informationen zu diesem Thema finden Sie unter RIAs und Broker: Was ist der Unterschied? ) Ein weiteres gutes Zeichen ist, dass der Berater eine professionelle Zertifizierung besitzt, die ihn dazu verpflichtet, den Treuhandstandard bei Kunden aufrechtzuerhalten. Planer (CFP), Chartered Financial Analyst (CFA), persönlicher Finanzspezialist (PFS), Chartered Financial Consultant (ChFC) und Chartered Investment Manager (CIM); das letzte ist in Kanada. Diese Fachleute werden durch eine Gebühr entschädigt, die Sie ihnen zahlen, nicht durch Provisionen für Produktverkäufe. (Erfahren Sie mehr in Ethische Standards, die Sie von Finanzberatern erwarten können.)

"Wenn überhaupt, stellen wir fest, dass Frauen sachdienliche Fragen stellen und fundierte Entscheidungen treffen, wenn sie Investitionsentscheidungen treffen", sagt Pedro Silva. Counseling Counselor (CRPC) und zertifizierte Scheidung Finanzanalyst (CDFA) mit Provo Financial Services, einem eingetragenen Anlageberater in Shrewsbury, Massachusetts. Er sagt, dass die Berater, die glanzlose Beratung geben neigen dazu, es konsequent zu tun, unabhängig vom Geschlecht des Klienten, weil sie konzentrieren sich auf den Verkauf bestimmter Produkte für eine Provision.

The Bottom Line

Es ist schwer zu sagen, ob Frauen systematisch schlechter beraten werden als Männer. (Sogar die besten akademischen Studien sind in Größe und Umfang begrenzt.) Wenn Sie besorgt sind, aufgrund Ihres Geschlechts nicht angemessen beraten zu werden, wird es einfach ein langer Weg sein, sich darüber im Klaren zu sein, dass das Problem bestehen könnte und dass Sie etwas dagegen tun können. So erhalten Sie die qualitativ hochwertige Beratung, die Sie benötigen.

Es gibt keinen Grund, warum Frauen nicht so gut wie Männer sein können, wenn es um Haushaltsfinanzen, Sparen und Investieren geht. (Zum Beweis lesen Sie 7 Outstanding Female Investors .) Aber die meisten von uns - Frauen und Männer gleichermaßen - brauchen eine Anleitung, wenn es darum geht, die großen Entscheidungen zu treffen. Artikel und Bücher können eine solide Grundlage bieten, so dass Sie eine Vorstellung davon haben, was vor sich geht, wenn Sie ein Finanzberaterbüro betreten, aber es gibt keinen Ersatz für professionelle Beratung, die auf Ihre Situation zugeschnitten ist - solange es genau, erstklassig und Ihr bestes Interesse. (Weitere Informationen finden Sie unter Online-Portfoliomanagement, DIY- oder gebührenbasierter Finanzberater: Welches ist das Richtige für Sie? und Wie Frauen Geld verdienen.)