Inhaltsverzeichnis:
Abhängig von der Art des Investmentfonds, in den Sie investieren, können die Kosten, die durch die Handelsaktivitäten des Fonds entstehen, Ihren Gewinn erheblich belasten. Viele Anleger sind von den angegebenen oder erwarteten Renditen eines Fonds beeindruckt, ohne den mit der Anlage verbundenen Kosten viel Aufmerksamkeit zu schenken. Die jährlichen Kosten, die den Anteilsinhabern zur Aufrechterhaltung eines Investmentfonds berechnet werden, werden als Kostenquote bezeichnet. Die Kostenquote ist eigentlich eine Mischung aus einigen verschiedenen Kosten, ordentlich verpackt in einer Gebühr, um nicht zu viel Aufmerksamkeit zu erregen. In der Regel handelt es sich bei den Komponenten der Kostenquote um Management- oder Anlagegebühren, die zur Zahlung des Fondsmanagers erforderlich sind. Vertriebs- und Servicegebühren zur Deckung der Marketingkosten; sowie Vertriebs- und sonstige Gebühren, die nicht in diesen Kategorien enthalten sind, wie Verwahrungs- oder Anwaltskosten.
Als Prozentsatz des Werts des Fonds ausgedrückt, kann die Kostenquote je nach Fondsart und Anlagestil des Managers stark variieren. Aktiv verwaltete Fonds, wie z. B. hochrentierliche Aktien- und Rentenfonds, weisen in der Regel höhere Kostenquoten aufgrund der erhöhten Handelsaktivität auf, die diesen aggressiven Fonds eigen ist. Umgekehrt weisen Indexfonds und andere passiv gemanagte Fonds im Allgemeinen die niedrigsten Gebühren auf, da Manager tendenziell Buy-and-Hold-Strategien einsetzen, wodurch weniger Handelskosten anfallen.
Ein Blick auf die Mathematik
In einigen Fällen kann ein Investmentfonds die Kosten wert sein, weil er fantastische Renditen erzielt. Wenn ein Fonds jedoch nicht über einen längeren Zeitraum an Wert gewinnt oder keine wesentlichen Zins- oder Dividendenausschüttungen auszahlt, kann selbst eine moderate Kostenquote lästig werden, da die Gewinne des Fonds nicht groß genug sind, um die Kosten zu decken.
Angenommen, ein Fonds mit einem Portfolio von 1 Mio. USD hat eine Kostenquote von 2%. Dies bedeutet, dass die Aktionäre jährliche Gebühren in Höhe von 20.000 US-Dollar zahlen. Ein Aktionär, dessen Beteiligung bei 10 000 Dollar liegt, zahlt daher jedes Jahr 200 Dollar. Wenn der Wert des Fonds für die nächsten fünf Jahre relativ stabil bleibt und nur 250 Dollar Dividende pro Jahr zahlt, zahlt der Aktionär insgesamt 1 000 Dollar an Ausgaben, erhält aber nur 1 250 Dollar an Erträgen. Obwohl dies technisch gesehen ein Gewinn ist, lohnt es sich kaum, in ein nicht versichertes Produkt zu investieren, wenn bessere Erträge erzielt werden können, indem man Mittel in ein einfaches Sparkonto oder eine Einzahlungszertifikat-CD investiert.
Sonstige zu berücksichtigende Kosten
Die Kostenquote umfasst nicht alle Gebühren, die von den Anteilseignern gezahlt werden müssen, wie z. B. Lade-, Kauf- oder Rücknahmegebühren. Es ist wichtig, sich über alle Ausgaben bewusst zu sein, für die die Anteilsinhaber verantwortlich sind, bevor sie in einen Investmentfonds investieren, um sicherzustellen, dass die Erträge des Fonds substanziell genug sind, um die Kosten zu rechtfertigen.Alle Gebühren eines Investmentfonds sollten im Verkaufsprospekt des Fonds klar aufgeführt werden.
Wie schadet der Mangel an sozialer Unternehmensverantwortung dem Endergebnis eines Unternehmens?
Informiert über die Gefahren eines Mangels an sozialer Verantwortung. Untersuchen Sie den WorldCom-Betrug, der zu seiner Insolvenz und Haft für seine Beamten führte.
Wann reduziert die vertikale Integration die Transaktionskosten?
Handel basiert nicht nur auf Angebot und Nachfrage, sondern auf Verhandlungen zwischen Unternehmen. Vertikale Integration kann diese Unsicherheitsquelle eliminieren.
Wie kann ein Unternehmen mit einem positiven Endergebnis riskanter sein als ein Unternehmen mit einem negativen Endergebnis?
Ermittelt, welche Faktoren beim Kauf von Aktien zum Risiko beitragen. Informieren Sie sich über die Auswirkungen der Kapitalstruktur und des Cashflows auf das Risiko und wie sich der Gewinn auf das Risiko auswirkt.