Das Arbeitsministerium (DOL) veröffentlichte schließlich seine Antworten auf 34 häufig gestellte Fragen zu neuen und bestehenden Änderungen der Treuhandregel. Phyllis Borzi, die stellvertretende Sekretärin von Labour für die DOL-Sicherheitsverwaltung, sagte, es gäbe mindestens drei "Wellen" von Antworten, die vom DOL bereitgestellt werden.

Borzi merkte in einem Blogbeitrag an, dass die häufig gestellten Fragen "ein wichtiger Teil des Regulierungsprozesses sind, da sie es der Abteilung ermöglichen, wichtige Teile der Regel zu klären und Missverständnisse zu vermeiden, die zu schlechten Ergebnissen für den Ruhestand führen könnten." Sparer oder Finanzdienstleister. "Und diese Antworten an die breite Öffentlichkeit weiterzugeben" ist ein weiteres Beispiel für unsere aufrichtigen Bemühungen, mit der Finanzdienstleistungsbranche zusammenzuarbeiten, um eine Regel zu schaffen, die Sinn macht und in der realen Welt der Anlageberatung funktioniert. "(Weitere Informationen finden Sie unter: Die Treuhandregel: Wie hoch sind die Implementierungskosten? )

Beibehaltung der Deadline

Eine der Fragen, die die Veröffentlichung beantwortete, lautete, dass das DOL bis zu seiner Deadline vom 10. April bereitstehen wird, damit die Regeln offiziell in Kraft treten. Sie hält die Frist für "angemessen" und biete den Plänen und Finanzdienstleistern ausreichend Zeit, um sich auf den Wechsel vom Treuhand- zum Treuhandstatus einzustellen. "

Joshua Waldbeser, Berater bei Drinker Biddle & Reath, sagte gegenüber ThinkAdvisor, dass die FAQs keine wesentlichen Überraschungen enthielten oder frühere Entscheidungen, die veröffentlicht wurden, rückgängig machten und die meisten Antworten nur eine weitere Klärung der Grundprinzipien lieferten. in den ursprünglichen Regeln. In den FAQs heißt es, dass Provisionsgrids, die auf Volumen basieren, unter den BICE-Anforderungen verwendet werden können, solange sie ordnungsgemäß strukturiert und verwendet werden. Die BICE-Anforderungen schreiben vor, dass die Schritte im Raster relativ klein sind und dass diese Erhöhungen von Natur aus prospektiv sein sollten. Aber Boni, die für die Rekrutierung gezahlt werden, die mit Back-End-Verkaufszielen verbunden sind, könnten zu einer potenziellen Verletzung der BICE-Anforderungen führen, obwohl eine Übergangsentlastung in Fällen zulässig sein kann, in denen eine Firma bereits vertraglich an diese Vereinbarung gebunden ist. (Weitere Informationen finden Sie unter: DOL Treuhandregel: Alles, was Sie wissen müssen .)

BICE-Anforderungen

Eine weitere wichtige Frage, die in den FAQs angesprochen wurde, war, ob BICE Empfehlungen für alle breiteren Anlagekategorien für Privatanleger geben würde, zusätzlich zu den Ratschlägen, die beim Rollover gegeben werden. ein qualifizierter Plan oder die Einstellung eines Finanzberaters. Die Antwort darauf lautet: Ja, die BIC-Ausnahme ist für alle Arten von Transaktionen im Allgemeinen verfügbar, die mit denen verbunden sind, die Treuhandberatung für Privatkunden anbieten.

Die FAQs befassten sich auch mit der Frage, ob die BICE-Anforderungen für die Durchführung einer Transaktion wie z. B. ein Rollover auf Anfrage des Kunden gelten, wenn keine Anlageempfehlung vorliegt. Die Antwort darauf ist nein - die Regel behandelt keinen Berater, der eine einfache Transaktion wie einen Rollover ohne Anlageberatung als Treuhänder durchführt. In der Tat ist der Berater immer noch von den BICE-Anforderungen ausgenommen, selbst wenn er oder sie eine Investition empfiehlt, solange sie nicht dafür bezahlt werden.

Eine andere Frage betrifft den Treuhandstatus von Robo-Beratern. Die FAQs antworteten, dass die vollständige BIC-Ausnahme nicht für einen Robo-Berater gelten würde, der für einen Kunden die einzige Quelle der Anlageberatung war.

The Bottom Line

Die erste Welle von FAQs, die vom Arbeitsministerium vorgelegt wurde, hat viele Fragen zu verschiedenen Bestimmungen der neuen Regeln beantwortet. Weitere Antworten werden in naher Zukunft folgen, so dass Berater in der Lage sein sollten, ihre Unternehmen bis zum Inkrafttreten am 10. April 2017 an die neuen Regeln anzupassen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Treuhandregel kostet Industrie $ 11B bis 2020 .)