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In den letzten Monaten hat sich die Finanzberatungsgruppe auf die gefürchtete neue Treuhandregel des Arbeitsministeriums vorbereitet, die bald in ihrer endgültigen Form erscheinen wird. Viele Berater, insbesondere diejenigen, die als Broker in der Kommission tätig sind, befürchten die potenziellen Auswirkungen dieser Gesetzgebung auf ihre Geschäfte.
Der Treuhandstandard, den die DOL beabsichtigt zu verwenden, wird etwas von dem Standard abweichen, der gegenwärtig von der SEC verwendet wird, und viele Berater sind besorgt, dass dieser Doppelstandard schwer aufrechtzuerhalten sein kann. Aber die Berater müssen aufhören und eine Bestandsaufnahme darüber vornehmen, was in der Branche jetzt auf der ganzen Linie passiert. Die neue Treuhandregel kann letztlich nur eine Erweiterung einer allgemeinen Bewegung hin zu einem Treuhandstandard in der Branche sein.
Aktuelle Entscheidungen
Am 14. März hat die SEC eine Entscheidung erlassen, die drei Makler-Dealer in der AIG Advisory Group mit einer Geldstrafe von $ 7 bestraft. 5 Millionen für die Verwendung von Investmentfonds in Beratungskonten, die 12b-1-Gebühren erhoben, wenn äquivalente Fonds verfügbar waren, die diese Gebühr nicht tragen. Die drei Broker-Dealer (Royal Alliance, SagePoint Financial und FSC Securities) hatten von 2012 bis 2014 rund 2 Millionen US-Dollar aus diesen Gebühren verdient, und die SEC entschied, dass sie ihre Kunden nicht eindeutig über den Interessenkonflikt unterrichteten Mittel. Dieses Versäumnis war ein Verstoß gegen die Treuepflicht und wiederholte Versäumnisse ihrer Compliance-Abteilungen, die günstigsten verfügbaren Fondsalternativen zu verwenden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Was die Treuhandrichtlinie der DoL für Berater bedeutet . )
Die FINRA hat ebenfalls einen Bericht an die Berater über die Beschäftigung von Robo-Beratern zur Verwaltung des Vermögens ihrer Kunden erstellt. Der Bericht weist darauf hin, dass Berater bei der Verwendung dieser automatisierten Programme mit der Aufrechterhaltung eines Treuhandstandards beginnen und ihre zugrundeliegenden Algorithmen analysieren müssen, um sicherzustellen, dass sie stets im besten Interesse des Kunden handeln. Dies erfordert einen fortlaufenden Prozess der Evaluierung des Programms in verschiedener Hinsicht, einschließlich der Genauigkeit der eingegebenen Daten, möglicher Interessenkonflikte, die generiert werden können, und der gesamten Beziehung zwischen den Kunden, der Firma und dem Programm. (Weitere Informationen finden Sie unter: Können Robo-Berater den Treuhand-Standard erfüllen? )
In einem Abschnitt des Berichts heißt es, dass Berater für die "Governance und Überwachung von Algorithmen verantwortlich sind, einschließlich der anfänglichen Bewertung der Methodik digitaler Tools und der Qualität und Zuverlässigkeit von Dateneingaben sowie der laufenden Bewertung" B. Testen der Tools, um sicherzustellen, dass sie die erwartete Leistung erbringen, und zu bestimmen, ob die von einem Tool verwendeten Modelle bei sich ändernden Marktbedingungen angemessen bleiben."Dies bedeutet im Wesentlichen, dass Compliance-Beauftragte ausreichend mit Computern umgehen müssen, um die Codes, die in Roboterprogrammen verwendet werden, ordnungsgemäß zu überwachen, so dass sie einen Treuhandstandard einhalten. Zentrale Themen sind, wie viele Kunden sich auf diese Programme verlassen können, um ihre Aufgaben treuhänderisch auszuführen und wie gut die Programme die Kunden "kennen" und ihre Anlageziele, Risikotoleranz und Zeithorizonte verstehen. Diese Programme werden daher letztendlich der gleichen Prüfung unterzogen wie die menschlichen Berater, so dass die Planer sicherstellen müssen, dass ihre automatisierten Plattformen die Marke einhalten. (Mehr dazu unter: ) Wie Berater die Änderungen der Treuhandregeln planen können. )
Das Endergebnis
Die neue Treuhandregel wird wahrscheinlich erhebliche Auswirkungen auf die Geschäftsmodelle vieler Finanzplaner haben. aber die Branche scheint sich ohnehin in diese Richtung zu bewegen. Berater, die Robo-Plattformen in ihren Praxen einsetzen, müssen sicherstellen, dass ihre Programme den neuen Treuhandstandard erfüllen, wenn sie veröffentlicht werden, und dass die Handlungen dieser Programme genau die Handlungen widerspiegeln, die ihre menschlichen Sponsoren für ihre Kunden ergreifen würden. Weitere Informationen über die neue Treuhandregel finden Sie auf der Website des Arbeitsministeriums unter www. Dol. reg. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie die treuhänderische Regel IRA-Rollover-Konflikte erzeugt .)
DOL veröffentlicht erste Runde der treuhänderischen Regel-FAQs
Das DOL hat die erste Runde von FAQs, Antworten auf 34 häufig gestellte Fragen, über die neue Treuhandregel veröffentlicht.
Unterscheiden könnten, wie sich die treuhänderischen Standards der SEC und der DOL unterscheiden könnten
Die treuhänderischen Standards der SEC könnten sich von den Empfehlungen der DOL unterscheiden, was zu mehr Verwirrung über die Auswirkungen der Regel führt.
Mein Mann hat Anspruch auf einen 401 (k) Plan (ohne passenden Beitrag) bei der Arbeit. Wie bekommen wir die $ 9.000 zurück, die wir bereits 2005 ohne Strafe für unsere IRA beigesteuert haben? Mein Mann verdient $ 144, 000 / Jahr und wir sind beide über 50 Jahre alt.
Der Arbeitgeber Ihres Ehemanns sollte die Rentenplankiste in Zeile 13 des Formulars W-2 von 2005 nur prüfen, wenn Ihr Ehemann im Jahr 2005 Entgeltbeiträge zum 401 (k) -Plan leistet. Die allgemeine Regel für 401 (k) Pläne bestehen darin, dass eine Person nicht als aktiver Teilnehmer angesehen wird, wenn dem Plan keine Beiträge oder Verfälle im Namen des Einzelnen gutgeschrieben werden.