Der Anteil reicher Menschen in Amerika ist in den letzten Jahren erheblich gestiegen, und viele dieser Personen wenden sich an Geber-beratene Fonds (DAF), um ihre karitativen Bemühungen zu unterstützen. Ende 2015 gab es eine Rekordzahl von 10. 4 Millionäre - Einzelpersonen mit einem Nettowert von mindestens 1 Million US-Dollar, ohne den Wert ihres Hauptwohnsitzes - lebten in den USA. Laut einer Studie von US Trust und der Indiana University -net Wert Menschen Liste Philanthropie als drittwichtigste Priorität. Dies hat zu einer explosionsartigen Zunahme von DAFs geführt, bei denen es sich um gemeinnützige Fonds handelt, die große Spenden ermöglichen können. Aber diese Fonds haben eine Menge Kritik an ihrer Arbeitsweise und den Vorteilen, die sie der Gesellschaft bieten, erfahren.

Lassen Sie uns die Art und Verwendung von DAFs sowie deren Vor- und Nachteile untersuchen. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Merkmale des Ultra-Wohlhabenden. )

Wie DAFs funktionieren

Gebergeleitete Gelder werden registriert 501 (c) 3 Organisationen, die mit Barmitteln finanziert werden, Wertpapiere, die Wert und / oder andere Vermögenswerte geschätzt. Alle Beiträge werden auf ein Konto im Namen des Spenders überwiesen, das von einem DAF-Sponsor gehalten und schließlich an eine Wohltätigkeitsorganisation des Spenders gespendet wird. Spender können einen laufenden Steuerabzug für Beiträge an den Fonds vornehmen; Dies ist ein wichtiges Merkmal, da es einem Spender ermöglicht wird, zum Zeitpunkt seiner Erstellung eine Steuerabzugszahlung für alle Beiträge zu leisten, auch wenn das Geld erst viel später an eine Wohltätigkeitsorganisation weitergegeben wird. Dies bietet Anreize für Spender, die einen Steuerabzug benötigen, um eine Spende zu tätigen, um dann zu entscheiden, wohin das Geld zu einem späteren Zeitpunkt fließen wird, wenn es zweckmäßig ist.

Im Gegensatz zu einigen Wohltätigkeitsorganisationen sind DAFs sehr gut gerüstet, um geschätzte Wertpapiere oder andere Sachwerte in Bargeld umzuwandeln. Die Fähigkeit, dies zu tun, kann es vielen Menschen ermöglichen, einen größeren Betrag als sonst zu zahlen; zum Beispiel ein Spender mit 1 000 Aktien von Amazon. com Inc. mit einer sehr niedrigen Kostenbasis kann diese an einen DAF übergeben und einen sofortigen Abzug für den vollen Wert der Spende nehmen (abhängig von IRS-Begrenzungen). Wenn er dasselbe für ein lokales Obdachlosenheim tun wollte, musste er die Aktien verkaufen und die Kapitalertragsteuer auf den Verkauf zahlen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Tipps zum Diskutieren von Philanthropie mit Finanzberatungskunden. )

Unerwartete Begünstigte

Trotz ihrer relativen Effizienz sind DAFs in die Kritik geraten, weil sie gesetzlich nicht verpflichtet sind, das Geld, das sie erhalten, auszugeben und es so lange halten können, wie sie wollen. ..

Darüber hinaus wird im Kleingedruckten der Vereinbarungen ausdrücklich darauf hingewiesen, dass die Geber die rechtliche Kontrolle über ihre Beiträge an den DAF-Sponsor abtreten.Obwohl die Sponsoren versprechen, dass die Spender die Kontrolle behalten, hat der Fonds das letzte Wort in dem, was mit dem Geld passiert. Ein DAF-Sponsor, der in Konkurs gegangen war, hatte alle seine Spenden als Sicherheiten beschlagnahmt, so dass die Spender keine Gelder mehr für die Wohltätigkeitsorganisation ihrer Wahl hatten. Ein anderer benutzte Beiträge, um seinen Angestellten einen sehr großzügigen Vergütungsplan zur Verfügung zu stellen, veranstaltet ein Golfturnier und zahlt die Rechtskosten für eine Klage von einem wütenden Spender. In beiden Fällen bestätigten die Gerichte das Recht der Sponsoren, die gespendeten Gelder nach eigenem Ermessen zu verwenden.

Eine weitere Beschwerde, die bei DAF erhoben wurde, ist, dass die Gelder von den Spendengeldern profitieren, die sie über die Gebühren erhalten, die sie Spendenkonten belasten. Zum Beispiel berechnet Fidelity für die ersten $ 500.000 von Spenden an seinen Fonds den höheren Betrag von $ 100 oder 0. 06%. Es kann auch zusätzliches Geld von den Gebühren abwerfen, die von den Investmentfonds, in die die Geber investieren, bewertet werden. DAFs enthalten oft viele versteckte Gebühren, die die Geber nicht in der gleichen Weise wie 401 (k) Pläne kennen. Während die Höhe der Beiträge zu DAFs rapide ansteigt, ist die Höhe der Auszahlungen nur um etwa die Hälfte gestiegen. Kritiker behaupten daher, dass die Finanzindustrie und ihre wohlhabenden Kunden und nicht Wohltätigkeitsorganisationen die wahren Nutznießer von DAFs sind. (Zum diesbezüglichen Lesen, siehe: Top-Tipps zur Maximierung von karitativen Abzügen. )

Starkes Interesse an Philanthropie

Dennoch haben DAFs den Geldbetrag, den sie seit 2010 ausgezahlt haben, fast verdoppelt. National Philanthropic Trust hat allein im vergangenen Jahr mehr als 625 Millionen US-Dollar ausgezahlt, während Fidelity Charitable und Schwab Charitable im ersten Halbjahr 2016 einen Zuwachs von 14% bzw. 12% im Vergleich zum Vorjahr verzeichnet haben.

Die oben erwähnte Studie von US Trust und der Indiana University zeigt, dass über 98% der wohlhabenden Haushalte in irgendeiner Form Wohltätigkeitsorganisationen unterstützen. Doch nur ein Bruchteil der Berater spricht mit ihren Kunden über gemeinnützige Planung, und dies ist eine verpasste Chance auf ein lebenswichtiges Thema. Krystal Kiley, Vizepräsident für Beziehungs- und Praxismanagement bei Fidelity, sagte, dass Berater, die dieses Thema ignorieren, das Risiko eingehen, ihren Kunden einen schlechten Dienst zu erweisen. "Im Moment sind 30 Billionen Dollar in Bewegung, die von der Boomer-Generation auf ihre Erben übertragen werden sollen", sagt Kiley. "Was viele Menschen nicht wissen, ist, dass fast ein Drittel dieses Reichtums in karitativen Spenden landen wird. Infolgedessen ist dies ein wichtiger Bereich, in dem Berater sich differenzieren und sich von der Konkurrenz abheben können. "

The Bottom Line

Spendengelder können Spendern einen sofortigen Steuerabzug für Gelder einräumen, die erst Monate oder Jahre später tatsächlich an eine Wohltätigkeitsorganisation verteilt werden. Während diese Zeitverzögerung die Quelle für Kritik an diesen Fonds war, explodierte ihre Verwendung in den letzten Jahren bei vermögenden Haushalten in Amerika. Finanzberater müssen verstehen, wie diese Fonds funktionieren und wissen, wann sie geeignet sind, mit ihren Kunden zu arbeiten, um sie effektiv zu bedienen.(Weitere Informationen finden Sie unter: Die am meisten übersehenen Steuerabzüge. )