Wie sicher ist es, in Dow-Aktien zu investieren? Sie suchen wahrscheinlich nach einer direkten Antwort, aber zu viel hängt von der Federal Reserve ab und von der aktuellen Zinspolitik. Das sollte nicht der Fall sein, aber das ist die Welt, in der wir leben.

Wenn die Zinsen niedrig bleiben, sind Dow-Aktien sicher. Wenn sie gewandert sind, bietet der Dow als Ganzes keine Sicherheit. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie sich die Zinssätze auf die Börse auswirken .)

Einige Analysten argumentieren, dass die Zinssätze wahrscheinlich nur langsam angehoben werden, aber keine großen Auswirkungen auf die Aktien haben werden. Aber die Richtung ist alles an der Wall Street, und jeder Zinsanstieg sollte als Beginn einer Trendwende angesehen werden, was zu Panik bei Anlegern und dem Verkauf von Aktien führt. (Weitere Informationen finden Sie unter: 4 Faktoren, die Markttrends beeinflussen.)

Anleger wollen der Kurve voraus sein. Während eine Erhöhung der Zinssätze die offensichtlichste Gefahr für Aktien ist, tauchen manchmal schwarze Schwanereignisse auf, die Märkte erschrecken. Das könnte alles sein, sagen wir irgendeine geopolitische Situation wie ein steiler, unerwarteter Rückgang des chinesischen BIP-Wachstums.

Da es unmöglich ist, den Markt zu timen, sind Investitionen in qualitativ hochwertige Best-of-Breed-Dow-Aktien, die Marktturbulenzen relativ gut widerstehen können, Ihre besten Chancen. Mit anderen Worten, schauen Sie nicht auf den Dow als Ganzes - konzentrieren Sie sich auf die Erforschung einzelner Namen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die 3 einflussreichsten Unternehmen des Jahrzehnts und Top 13 Dow Moneymakers. )

Alle Zahlen ab dem 18. Mai 2015.

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Die Safe Side

"Safe Dow Aktien" des Dow ist relativ gemeint. Die Börse ist derzeit absolut überbewertet und niemand weiß, wie lange die aktuelle Bulle laufen wird. Der Markt wertet nicht so schnell wie in der Vergangenheit, aber er war sehr widerstandsfähig.

Zinssätze sind nicht der einzige potenzielle Katalysator für einen Marktausverkauf. Wenn die Anleger anfangen, das größere globale Wirtschaftsbild zusammenzufassen - von der enormen Verschuldung Chinas bei 282% zum BIP, der sinkenden Erwerbsquote der US-Erwerbsbevölkerung und dem hauptsächlich durch Zentralbankaktionen bedingten Wirtschaftswachstum - könnte ein Ausverkauf deutlich an Dynamik gewinnen. eine kurze Zeitspanne. Denken Sie daran, der Markt verkauft viel schneller als er schätzt. Mein Punkt: Selbst Dow-Aktien werden in dieser Umgebung hart getroffen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Tipps für die Bewältigung einer großen Marktverschiebung und Bullenlos spielen ohne Sorgen. )

Das heißt, wenn Sie nach Sicherheit im Formular suchen von einer Aktie, die in schwierigen Zeiten gut halten sollte, versuchen Johnson & Johnson (JNJ JNJJohnson & Johnson139. 76-0. 23% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Im Jahr 2008 erreichte JNJ ein Hoch von 69 $.28 (vor der Großen Rezession). Im Jahr 2009 erreichte es ein Tief von 52 $. 60 (Höhe der Krise). Das würde einen Anleger in einer normalen Situation nicht glücklich machen, aber wenn die meisten Aktien mindestens 50% ihres Wertes verlieren, wird er Sie sehr glücklich machen, besonders mit seiner Dividendenrendite von 3%. Johnson & Johnson verkauft mehr als nur Haushaltsprodukte, sondern auch Medikamente und medizinische Geräte. Dies verspricht Gutes für den Giganten angesichts der alternden Baby-Boomer-Generation. (Weitere Informationen finden Sie unter: 7 Dinge, die Johnson & Johnson Ihnen mitteilen möchte. )

General Electric Co. (GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) war in letzter Zeit kein Top-Performer, aber es ist in einer Übergangsphase. Trotz der Aufwertung des Aktienkurses von 3,84% in den letzten 12 Monaten beträgt die Short-Position bei GE lediglich 0,80%. Kluge Anleger würden niemals gegen GE mit ihrem Ruf für Innovation wetten. Während sich die Welt in den nächsten Jahrzehnten verändert, wird GE wahrscheinlich eine große Rolle spielen, wenn es um Technologien geht, die die CO2-Emissionen reduzieren. Die Aktie kann bei jeder Art von marktweitem Ausbruch vorübergehend einen Schlag erleiden, aber es sollte keine Sorge geben, dass GE dieses Mal irgendwohin gehen wird. Es hat seine Risiken reduziert. (Weitere Informationen finden Sie unter: Sollte GE Teil Ihres Portfolios sein? )

The Walt Disney Co. (DIS DISWalt Disney Company100. 64 + 2. 03% Created with Highstock 4. 2. 6 ) bietet eine andere Art der Diversifizierung, mit seinen Medien (ABC / ESPN) Vermögenswerte und Themenparks / Resorts. Dies entspricht phänomenalen Einnahmequellen, aber erinnern Sie sich, wie der Zeichentrickfilm von 2013, Frozen, dazu beigetragen hat, den Aktienkurs von Disney zu erhöhen. Das Unternehmen wird kurz vor Weihnachten einen weiteren Blockbuster veröffentlichen: Star Wars: The Force Awakens, , der mit großem Abstand wahrscheinlich noch größer sein wird. Disney ist Top-Hund, wenn es darum geht, aus einer beliebten Marke Kapital zu schlagen. Und wenn es um Unterhaltung geht, ist es schwierig, einen populäreren zu finden als Star Wars . (Mehr dazu unter: Geldlektionen von Scrooge McDuck. )

Dann gibt es Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Erstellt mit Highstock 4. 2 6 ), die dafür bekannt sind, mit Innovationen das Umsatzwachstum anzukurbeln. Denken Sie an die Sprünge, die dieses Unternehmen im letzten Jahrzehnt gemacht hat. Wenn es eine Straßensperre gibt - verstärkten Wettbewerb, Marktsättigung - scheint das Management immer eine Lösung zu finden. Als sich der Verkauf des iPhone verlangsamte, entwickelte das Unternehmen ein Telefon mit einem größeren Bildschirm, um Kunden in Asien gerecht zu werden. Apple generiert auch einen enormen Cashflow, der dem Unternehmen viele Optionen bietet, einschließlich Aktienrückkäufe, Dividendenerhöhungen, Wachstum durch Akquisitionen und Reinvestitionen in das Geschäft. (Weitere Informationen zu Apple finden Sie unter: Was macht Apple zur wertvollsten Firma? )

Dies sind nur einige wenige der etwas sichereren Dow-Aktien. Lesen Sie weiter für diejenigen, die mehr Gefahr darstellen könnten.

Ungunst?

Nehmen Sie Caterpillar Inc. (CAT CATCaterpillar Inc137. 71 + 0. 79% Erstellt mit Highstock 4.2. 6 ), Hersteller von Schwerlast-Erdbewegungsmaschinen im Mittleren Westen. Es ist ein gut geführtes Unternehmen mit erstklassigen Produkten, aber das aktuelle wirtschaftliche Umfeld - Kernkunden, die weniger Geld ausgeben - begünstigt es nicht. Sowohl der Umsatz als auch der Reingewinn gingen im Jahr 2014 zurück. Und laut dem US Census Bureau gingen die Maschinenlieferungen (Exporte) im letzten Quartal um 2,2% zurück. Der Rückgang der Landmaschinenlieferungen war mit 48% massiv. Caterpillar verfügt außerdem über eine Verschuldungsquote von 2.28 und eine Short-Position von 5.90%. Die Aktie hat in den letzten 12 Monaten 13,7% abgewertet. Caterpillar wird sich erholen, aber es wird wahrscheinlich keinen Tag geben. (Mehr dazu unter: Wie Caterpillar von Big Data profitieren kann. )

American Express Co. (AXP AXPAmerican Express Co96. 29-0. 15% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ist auch bei Investoren derzeit nicht beliebt. Nachdem es versäumt hat, einen Vertrag mit Costco Wholesale Co. (COST COSTCostco Wholesale Corp. 165,05-0,84% Created with Highstock 4. 2. 6 ) zu verhandeln, hinterfragen Investoren das Management. Etwa 10% der American Express-Karteninhaber sind ebenfalls Costco-Mitglieder, doch hat Costco kürzlich mit Visa Inc. (V VVisa Inc111. 92 + 0. 50% Created with Highstock 4. 2. 6 ) unterzeichnet. Was werden einige dieser Costco-Mitglieder also tun? Sie werden zu Visa wechseln. American Express versucht ein Prämienprogramm mit bekannten Marken, darunter Exxon Mobil Corp. (XOM XOMExxon Mobil Corp. 83 + 75% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Macy's Inc. ( M MMacy's Inc18.16-1.09% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), und Rite Aid Corp. (RAD RADRite Aid Corp1. 58 + 2. 60% < Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Dies könnte etwas Traktion gewinnen, aber es ist nie klug, eine Garantie für eine vielleicht zu handeln. AXP hat im vergangenen Jahr 7.95% abgewertet. (Mehr dazu unter: American Express: Gegenwind und Rückenwind. ) Eines Tages müssen die Ansprüche gekürzt werden, um die Staatsverschuldung zu begleichen. Dies wird nichts Gutes für Wal-Mart Stores, Inc. (WMT

WMTWal-Mart Stores Inc88. 70-1. 09% erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), die haben wird um einige dieser Ausgaben auszugleichen. Es steht auch im ständigen Wettbewerb mit dem Dollar-Laden, Target Corp. (TGT TGTTarget Corp59. 29-0. 12% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Amazon. com, Inc. (AMZN AMZNAmazon.com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Der Vorteil von Walmart ist sein Online-Wachstum und das Potenzial für seine Small-Box-Lebensmittelkette, Walmart Neighbourhood Market. Aber es gibt einen Catch-22 hier: An den Käufern gerichtet, die von frequenting Supermärkten misstrauisch sind, neigt Walmart Nachbarschafts-Markt, den Typ des Kunden zu stoßen, der nach einer vertrauten, entspannten Atmosphäre sucht. Die Geschäfte würden erhöhten Verkehr und Verkäufe ohne "Walmart" in seinem Namen sehen. Die Walmart-Aktie hat sich im vergangenen Jahr um 5. 59% erhöht und bringt derzeit großzügige 2.50% ein. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie Walmart sein Geld verdient. ) McDonald's Corp. (MCD

MCDMcDonalds Corp170. 07 + 0. 84% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist ein weiterer potentiell gefährlicher Bestand, da die Firma durchwatet ein langer, schmerzhafter Rebranding-Prozess. Fettige, vorgefertigte frittierte Lebensmittel sind auf dem Weg nach draußen, wie durch den profitablen Aufstieg von schnellen Casual-Marken wie Chipotle Mexican Grill Inc. (CMG CMGChipotle Mexican Grill Inc275. 77 + 0. 82% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). McDonald's hat jedoch Potenzial auf dem Frühstücksmarkt, und es generiert viel Cashflow, um innovativ zu sein und das Wachstum anzukurbeln. Wenn es für die Marke weiterhin nach Süden geht, seien Sie nicht überrascht, McDonalds Re-Brands mit einem Fokus auf McCafe zu sehen, das seine höchsten Wachstumsbereiche repräsentiert. Dies würde die Ladengrößen reduzieren und die Kosten senken, während das Unternehmen mit den Trends Schritt halten würde. Vielleicht würde es sogar wieder als cool angesehen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie McDonald's sein Geld verdient. ) The Bottom Line

Da die Zentralbanken alles stützen, kann ich diesem Markt nicht trauen. Ich würde lieber organisches Wachstum sehen. Und weil sich die Banken als mächtiger erwiesen haben als bisher angenommen, dürfte es eine gewisse Dow-Aufwertung geben. Statt zu raten, erwägen Sie, in Dow-Unternehmen zu investieren, die im Aufschwung sind, was das Abwärtsrisiko begrenzt. (Weitere Informationen finden Sie unter:

Wiedergabe des Dow Jones Industrial Average. ) Dan Moskowitz besitzt keine Anteile an JNJ, GE, DIS, AAPL, CAT, AXP, COST, V, XOM, RAD, WMT, TGT, AMZN oder MCD.