Wirtschaftsindikatoren sind einige der wertvollsten Instrumente, die Investoren in ihre Arsenale investieren können. In ihrer Veröffentlichung, die in ihrem Umfang und Umfang weit verbreitet ist, sind Metriken wie der Verbraucherpreisindex (CPI) und schriftliche Berichte wie das "beige Buch" für alle Investoren kostenlos, um sie zu prüfen und zu analysieren. Die politischen Entscheidungsträger, vor allem diejenigen der Federal Reserve, verwenden Indikatoren, um nicht nur festzustellen, wohin die Wirtschaft geht, sondern auch, wie schnell sie dorthin gelangt.

Investoren sollten zwar Wirtschaftsindikatoren kennenlernen, aber die Berichte sind zugegebenermaßen oft trocken und die Daten sind roh. Mit anderen Worten: Informationen müssen in einen Kontext gestellt werden, bevor sie bei Entscheidungen über Investitionen und Asset Allocation hilfreich sein können. aber es gibt wertvolle Informationen in diesen Rohdatenfreigaben. Die verschiedenen Regierungs- und Non-Profit-Gruppen, die die Umfragen durchführen und die Berichte veröffentlichen, können sehr gut zusammenstellen und zusammenführen, was für einen einzelnen Investor logistisch unmöglich wäre. Die meisten Indikatoren bieten landesweite Berichterstattung und viele haben detaillierte Branchenaufschlüsselungen, die für einzelne Anleger sehr nützlich sein können.

Was ist ein ökonomischer Indikator?

In seiner einfachsten Form könnte ein Indikator als eine Information betrachtet werden, die einem Investor dabei helfen kann, zu entschlüsseln, was in der Wirtschaft vor sich geht. Die US-Wirtschaft ist im Wesentlichen ein Lebewesen; zu jedem Zeitpunkt gibt es Milliarden von bewegten Teilen - einige handeln, andere reagieren. Diese einfache Wahrheit macht Vorhersagen extrem schwierig - sie müssen immer eine große Anzahl von Annahmen beinhalten, unabhängig davon, welche Ressourcen für die Aufgabe eingesetzt werden. Mithilfe der vielfältigen Wirtschaftsindikatoren können sich Anleger aber besser über verschiedene wirtschaftliche Rahmenbedingungen informieren. Es gibt auch Indizes für übereinstimmende Indikatoren und rückständige Indikatoren, deren Komponenten darauf basieren, ob sie während oder nach einer wirtschaftlichen Expansion tendenziell steigen.

Verwendung im Tandem, Verwendung im Kontext

Sobald ein Anleger versteht, wie verschiedene Indikatoren berechnet werden und wie ihre relativen Stärken und Grenzen sind, können mehrere Berichte zusammen verwendet werden, um eine gründlichere Entscheidungsfindung zu erreichen. Erwägen Sie beispielsweise im Bereich der Beschäftigung die Verwendung von Daten aus mehreren Releases; Durch die Verwendung der Arbeitszeitdaten (aus dem Beschäftigungskostenindex) zusammen mit dem Arbeitsbericht und den nicht-landwirtschaftlichen Gehaltslisten können sich die Investoren ein ziemlich vollständiges Bild von der Lage der Arbeitsmärkte machen.

Werden steigende Einzelhandelsumsätze durch erhöhte persönliche Ausgaben bestätigt? Führen neue Fabrikaufträge zu höheren Werkslieferungen und höheren Werten für langlebige Güter? Zeigen sich höhere Löhne in höheren persönlichen Einkommenszahlen?Der versierte Anleger wird die Lieferkette auf- und absteuern, um eine Validierung der Trends zu finden, bevor er auf die Ergebnisse einer einzelnen Indikatoren-Veröffentlichung reagiert.

Personalisieren Sie Ihre Forschung

Manche Menschen bevorzugen es, ein paar spezifische Indikatoren wirklich gut zu verstehen und dieses Expertenwissen zu nutzen, um auf Grundlage ihrer Analysen Investment-Spiele zu erstellen. Andere möchten vielleicht ein Alleskönner sein, der die Grundlagen aller Indikatoren versteht, ohne sich auf irgend jemanden zu sehr zu verlassen. Zum Beispiel sollte ein Ehepaar im Ruhestand, das von einer Kombination aus Renten und langfristigen Staatsanleihen lebt, nach anderen Dingen suchen als ein Aktienhändler, der die Wellen des Konjunkturzyklus überwindet. Die meisten Anleger fallen in die Mitte, in der Hoffnung, dass die Aktienmarktrenditen stabil bleiben und in der Nähe langfristiger historischer Durchschnitte liegen (etwa 8 bis 10% pro Jahr).

Es ist hilfreich zu wissen, was die Erwartungen für eine einzelne Veröffentlichung sind, und allgemein zu wissen, welche prognostizierten makroökonomischen Prognosen wichtige Funktionen sind. Prognosen können auf verschiedenen öffentlichen Websites wie Yahoo! Finanzen oder MarketWatch. Am Tag der Veröffentlichung eines bestimmten Indikators wird es Pressemitteilungen von Nachrichtendiensten wie der Associated Press und Reuters geben, die Zahlen mit hervorgehobenen Schlüsselstücken präsentieren.

Es ist hilfreich, einen Bericht über einen der Newswires zu lesen, der die Indikatordaten durch die Filter der Erwartungen der Analysten, der Saisonzahlen und der Ergebnisse des Jahresvergleichs analysieren kann. Für diejenigen, die Anlageberater verwenden, werden diese Berater wahrscheinlich kürzlich veröffentlichte Indikatoren in einem bevorstehenden Newsletter analysieren oder sie bei bevorstehenden Treffen besprechen.

Inflationsindikatoren - ein wachsames Auge

Viele Anleger, insbesondere diejenigen, die vorwiegend in festverzinsliche Wertpapiere investieren, sind besorgt über die Inflation. Die aktuelle Inflation, wie stark sie ist und was sie in der Zukunft sein könnte, ist entscheidend für die Bestimmung der vorherrschenden Zinssätze und Investitionsstrategien. Es gibt mehrere Indikatoren, die sich auf den Inflationsdruck konzentrieren. Am bemerkenswertesten in dieser Gruppe sind der Produzentenpreisindex (PPI) und der Verbraucherpreisindex (CPI). Der PPI kommt in jedem Berichtsmonat als Erster heraus, so dass viele Anleger den PPI nutzen werden, um den bevorstehenden VPI vorherzusagen.

Es gibt eine nachgewiesene statistische Beziehung zwischen beiden, da die Wirtschaftstheorie darauf hindeutet, dass ein Teil der Preiserhöhung an die Verbraucher weitergegeben wird, wenn die Produzenten von Waren gezwungen sind, mehr in der Produktion zu zahlen. Jeder Index wird unabhängig abgeleitet, aber beide werden vom Bureau of Labor Statistics (BLS) veröffentlicht. Weitere wichtige Inflationsindikatoren sind das Niveau und die Wachstumsraten der Geldmenge und der Beschäftigungskostenindex (ECI).

Wirtschaftsleistung - Aktienanleger, die sich innerhalb von

erkundigen Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) könnte der wichtigste Indikator sein, insbesondere für Aktieninvestoren, die sich auf das Unternehmensgewinnwachstum konzentrieren. Da das BIP die Summe dessen darstellt, was unsere Volkswirtschaft produziert, soll ihre Wachstumsrate in bestimmten Bereichen liegen; Wenn die Zahlen außerhalb dieser Bereiche fallen, wird die Angst vor Inflation oder Rezession an den Märkten zunehmen.Um dieser Angst einen Schritt voraus zu sein, werden viele Menschen den monatlichen Indikatoren folgen, die den vierteljährlichen BIP-Bericht beleuchten können. Zum Beispiel werden Investitionsgutsendungen aus dem Fabrikauftragsbericht verwendet, um die Bestellungen von langlebigen Maschinen der Hersteller innerhalb des BIP-Berichts zu berechnen. Indikatoren wie Einzelhandelsumsätze und Leistungsbilanzsalden werden ebenfalls bei den Berechnungen des BIP verwendet, so dass ihre Freigabe dazu beiträgt, einen Teil des wirtschaftlichen Puzzles vor der vierteljährlichen BIP-Veröffentlichung zu vervollständigen.

Andere Indikatoren, die nicht Teil der tatsächlichen Berechnungen für das BIP sind, sind immer noch wertvoll für ihre Vorhersagefähigkeiten. Kennzahlen wie Großhandelsbestände, das "beige Buch", der Einkaufsmanagerindex (EMI) und der Arbeitsbericht geben Aufschluss darüber, wie gut unsere Wirtschaft funktioniert. Mit Hilfe all dieser monatlichen Daten werden sich die BIP-Schätzungen verschärfen, da die Komponentendaten im Laufe des Quartals langsam veröffentlicht werden. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung des aktuellen BIP-Berichts wird es einen allgemeinen Konsens über die Zahl geben. Wenn die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den Schätzungen abweichen, werden sich die Märkte bewegen, oft mit hoher Volatilität. Wenn die Zahl genau in die Mitte des erwarteten Bereichs fällt, können sich die Märkte und Investoren gemeinsam auf den Rücken klopfen und die vorherrschenden Investitionstrends fortsetzen.

Markieren Sie Ihren Kalender

Manchmal nehmen Indikatoren eine wichtigere Rolle ein, da sie sehr zeitnahe Daten enthalten. Der PMI-Bericht des Institute of Supply Management wird typischerweise am ersten Geschäftstag eines jeden Monats veröffentlicht. Damit ist es eines der ersten aggregierten Daten, die für den abgelaufenen Monat verfügbar sind. Obwohl sie nicht so detailliert sind wie viele der zu befolgenden Indikatoren, werden die Aufschlüsselungen der Kategorien oft getrennt nach Hinweisen auf Dinge wie zukünftige Arbeitsberichtdetails (aus den Ergebnissen der Beschäftigungserhebung) oder Großhandelsinventuren (Bestandsaufnahme).

Die relative Reihenfolge, in der die Indikatoren präsentiert werden, ändert sich nicht von Monat zu Monat. Daher sollten Anleger einige Tage in ihren Monatskalendern markieren, um sich über die Bereiche der Wirtschaft zu informieren, die ihre Meinung über ihre Investitionen ändern könnten. oder Zeithorizont. Insgesamt können Entscheidungen zur Vermögensallokation im Zeitverlauf schwanken, und solche Änderungen nach einer monatlichen Überprüfung von Makroindikatoren können sinnvoll sein.

The Bottom Line

Benchmark-Daten für Wirtschaftsindikatoren kommen ohne Agenda oder Verkaufsgespräch an. die Daten gerade ist, und das ist heutzutage schwer zu finden. Durch das Wissen über das Wesentliche der wichtigsten Wirtschaftsindikatoren können Anleger die Börse und die Wirtschaft besser verstehen, in die ihr Geld investiert wird, und sie können auch besser darauf vorbereitet sein, eine Investitionsthese zu überdenken, wenn der Zeitpunkt stimmt.

Während es keinen "magischen Indikator" gibt, der bestimmen kann, ob gekauft oder verkauft wird, kann die Verwendung von Wirtschaftsindikatordaten in Verbindung mit der Standardanalyse von Vermögenswerten und Wertpapieren zu einem intelligenteren Portfoliomanagement für den Do-it-yourself-Anleger führen.