Der WisdomTree ETF, ETF (NYSEARCA: EES EESWT US Sml Ern35. 22-0. 09% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist ein anderer Ansatz für Investitionen in Small-Cap-Aktien. Dieser ETF bildet einen Index von Small-Cap-Aktien in den USA ab, der nach Unternehmensgewinnen aus seinem Kerngeschäft gewichtet ist. Der zugrunde liegende Index, der WisdomTree Small Cap Earnings Index, ist ein Subindex des WisdomTree Earnings Index. Die Theorie hinter der Entscheidung, Gewichte nach Gewinnen und nicht nach Marktkapitalisierung zu gewichten, basiert auf der Tatsache, dass Erträge und nicht die Marktkapitalisierung Anlagerenditen liefern. Der Fonds investiert in mehrere hundert Small- und Micro-Cap-Werte, wobei kein einziges Unternehmen weit mehr als 1% des Gesamtbestands des Fonds ausmacht. Zu seinen Beteiligungen gehören Oasis Petroleum Inc., die St. Joe Company, die PDL BioPharma Inc., die Delek U. S. Holdings und die Ryland Group Inc.

Small-Cap-Aktien sprechen Investoren vor allem wegen ihres überdurchschnittlichen Wachstumspotenzials an. Es ist einfach viel wahrscheinlicher, dass der Aktienkurs einer 10-Dollar-Aktie im Gegensatz zu einer 500-Dollar-Aktie ihren Wert verdoppelt oder verdreifacht. Mit einem höheren Aufwärtspotenzial ergibt sich jedoch in der Regel ein höheres Abwärtsrisiko.

Small-Cap-Aktien werden durch die Marktkapitalisierung definiert. Aktien mit einer Marktkapitalisierung zwischen 250 Mio. USD und 2 Mrd. USD gelten als Small-Cap-Aktien. Aktien mit einer Marktkapitalisierung von weniger als 250 Mio. USD können auch als Small-Cap-Aktien bezeichnet werden, werden aber genauer als Micro-Cap-Aktien bezeichnet.
Kleinere Unternehmen sind oft unterbewertet und folglich unterbewertet, was sie potenziell attraktiv für Value-Investoren und Wachstumsinvestoren macht.

Small-Cap-Unternehmen gelten aufgrund ihres im Vergleich zu größeren Unternehmen relativ geringen Kapitalniveaus und weil sie in der Regel nicht denselben Zugang zu Finanzierungen haben wie größere Unternehmen, als inhärent riskanter. als Großunternehmen. Sie sind im Allgemeinen anfälliger für Markt- oder Konjunkturabschwünge. Small-Cap-Aktien tendieren auch zu größerer Volatilität.

Da Small-Cap-Unternehmen in der Regel eine weniger gut etablierte Geschichte und Marktperformance aufweisen, können sie für Investoren schwieriger zu bewerten sein. Es gibt normalerweise viel weniger leicht verfügbares Material, das von Marktanalysten für Small-Cap-Unternehmen geschrieben wurde. Die meisten Analysten tendieren, wenn sie keine besondere Spezialisierung in Small-Cap-Aktien haben, eher auf Large-Cap-Aktien.

Da eine individuelle Small-Cap-Aktienanalyse eine Herausforderung darstellen kann, erwägen viele Anleger den Einsatz eines ETF mit Small-Cap-Fokus, um ein Engagement in einer Auswahl von Small-Cap-Aktien zu erreichen.

Eigenschaften

Dieser 2007 gestartete WisdomTree ETF hat über 400 Millionen US-Dollar an verwaltetem Vermögen (AUM). Mit einem durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen von etwa 10 000 Aktien ist es nicht so liquide wie viele andere Fonds, verfügt aber dennoch über ausreichend Liquidität für langfristige Anleger. Die Kostenquote des Fonds beträgt 0,38% und bietet eine Dividendenrendite von 1,6%.

Die fünfjährige annualisierte Rendite des Fonds beträgt 15,5%. Die gewichtete durchschnittliche Marktkapitalisierung der Aktien im Portfolio des Fonds beträgt 1 USD. 1 Milliarde. Das gewichtete durchschnittliche Kurs-Buchwert-Verhältnis, oder P / B-Verhältnis, ist 1. 77. Die Fonds Small- und Micro-Cap-Betriebe sind in mehr als 10 Branchen gut diversifiziert, mit der größten Konzentration von 25% in den Bereichen Finanzen und 17% in zyklischen Konsumgütern und weitere 17% der Industriewerte.

Die Eignung und Empfehlungen

Das WisdomTree Small Cap Das Ergebnis Fond ist ideal für Anleger Exposition gegenüber einer breiten Auswahl zu erhalten, suchen der Small-Cap-und Micro-Cap-Aktien von den wichtigsten Marktsegmenten, und die stimmen die Haltung des Fonds von Gewichtungs Portfoliobeteiligungen basieren eher auf dem Gewinn als auf der Marktkapitalisierung.

Darüber hinaus eignet sich der Fonds für wachstumsorientierte oder spekulative Anleger, die mit relativ hohen Risiken zufrieden sind. Es ist nicht für konservative, risikoaverse Investoren geeignet. Das relativ niedrige P / B-Verhältnis des Fonds von 1.77 kann auch attraktiv für Value-Investoren sein. Ihre niedrige Dividendenrendite von etwas mehr als 1% macht sie nicht zu einer erstklassigen Wahl für ertragsorientierte Anleger.

Ein durchschnittliches Beta von 1. 05 zeigt, dass der Fonds einer leicht überdurchschnittlichen Volatilität unterliegt; Es sollte jedoch beachtet werden, dass das Beta des Fonds bei 0.99 liegt, was darauf hindeutet, dass der größte Teil der übermäßigen Volatilität des Fonds nach oben gerichtet ist.