Die Fondsbranche bietet eine ausgezeichnete Auswahl für Anleger, die ihre Portfolios mit Exchange Traded Funds (ETFs) diversifizieren möchten. Aufgrund der schwachen Performance des Finanzsektors haben jedoch nur zwei ETFs in diesem Sektor per 4. März 2016 positive Mittelzuflüsse seit Jahresbeginn erhalten. Dies sind die Vanguard Financials ETF (NYSEACRA: VFH VFHVngd Financials67.40-0.03% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und dem PowerShares S & P SmallCap Financials Portfolio ETF (NASDAQ: PSCF PSCFPwrShr ETF FTII54. 10 + 0. 25% < Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ).

Performance des Finanzsektors

Trotz des optimistischen Wachstums in der Investmentbranche im Jahr 2015 aufgrund der Aussichten auf steigende Zinsen in den Vereinigten Staaten blieb der Finanzsektor hinter dem Gesamtmarkt zurück. Zum 29. Februar 2016 wies der S & P Financial Select Sector Index einen Jahresverlust (YTD) von 11. 53% und einen Einjahresverlust von 11. 60% aus. Im Gegensatz dazu verzeichnete der S & P 500 Index einen Jahresverlust von 5.9% und einen Einjahresverlust von 6.19%.

Im Dezember 2015 erhöhte die US-Notenbank Federal Reserve den Zielzinssatz für Staatsanleihen um 0,25% und erreichte damit eine Bandbreite von 0,25% bis 0,50%. Angesichts der Aussichten auf weitere Zinserhöhungen, die noch nicht bekannt sind, dürfte der moderate Anstieg des Referenzzinssatzes eine gedämpfte Wirkung auf den Finanzsektor haben. Die Gewinne der Banken werden in der Regel von den Nettozinsmargen beeinflusst und nicht von den Zinssätzen an sich. Wenn die Nettozinsmargen gleich bleiben, wirkt sich dies kaum auf die Bewertungen der Banken aus. Darüber hinaus erlebten Großbanken im Jahr 2015 ein hohes Maß an regulatorischer Kontrolle, und die Compliance-Kosten der meisten Banken stiegen dramatisch an. Die Rechtskosten belasteten auch mehrere Großbanken, die wegen Geldmanipulation zu Geldstrafen verurteilt wurden. Während die Banken Ende 2015 im Vergleich zu 2008 eine deutlich bessere Kapitalisierung aufwiesen, wurden ihre Renditen aufgrund der aus regulatorischen Gründen erhöhten Kapitalreserven ebenfalls stark reduziert.

Vanguard Financials ETF

Basierend auf den laufenden Fondsströmen zum 4. März 2016 konnte der Vanguard Financials ETF etwa 140 Millionen US-Dollar einwerben und hatte etwa 3 US-Dollar. 4 Milliarden in AUM. Der im Januar 2004 gestartete Fonds bildet die Performance des MSCI US Investable Market Financials 25/50 Index ab, der sich aus Aktien von Unternehmen des Finanzsektors zusammensetzt. Der Fonds bietet ein diversifiziertes Engagement aus einer Hand im US-Finanzsektor. Zum 31. Januar 2016 hatte der Fonds 568 Positionen im Portfolio. Aktien von diversifizierten Banken hatten die größte Allokation von 23%, während Aktien von Regionalbanken und von Schaden- und Unfallversicherern 10 hatten.1% bzw. 6. 7% Allokationen. Die Top-10-Bestände des Fonds repräsentierten 34,1% des Portfolios.

Zum 29. Februar 2016 wies der Fonds einen YTD-Verlust von 10. 77% und einen Einjahresverlust von 10. 57% aus. Für den Dreijahreszeitraum wies der Fonds eine durchschnittliche jährliche Rendite von 7,71%, eine Standardabweichung von 12,26% und eine Sharpe-Ratio von 0,61 aus. Für den Fünfjahreszeitraum wies der Fonds eine durchschnittliche jährliche Rendite von eine Rendite von 6.67%, eine Standardabweichung von 15.49% und eine Sharpe Ratio von 0.49. Der Fonds weist eine Aufwandsquote von 0.10% auf und hat in der Kategorie Finanzen eine Gesamtbewertung von drei Sternen.

PowerShares S & P SmallCap Finanzportfolio ETF

PowerShares S & P SmallCap Finanzportfolio ETF hat seinen AUM vom 31. Dezember 2015 bis zum 4. März 2016 um 15 Millionen US-Dollar aufgestockt. AUM. Sie bildet die Performance des S & P SmallCap 600 Capped Financials Index ab, der sich aus Aktien von Small-Cap-Finanzunternehmen zusammensetzt. Zum 10. März 2016 verfügte der Fonds über 119 Positionen und ordnete sein Vermögen mit 37. 20% Allokation, REITs mit 31,96% und Versicherungen mit 12,32% den Aktien von Banken zu. Das Portfolio des Fonds ist gut diversifiziert, und seine Top-10-Positionen machen 17,81% seines Vermögens aus.

Zum 29. Februar 2016 wies der ETF einen YTD-Verlust von 6.85% und einen Einjahresverlust von 5.51% aus. Der Fonds wies eine durchschnittliche jährliche Rendite von 7.4%, eine Standardabweichung von 13.48% und eine Sharpe-Ratio von 0.57 für den Dreijahreszeitraum auf. Für den Fünfjahreszeitraum generierte der ETF eine durchschnittliche jährliche Rendite von 8.73%, eine Standardabweichung von 14.60% und eine Sharpe Ratio von 0.64. Der Fonds berechnet eine Kostenquote von 0.29% und hat ein 4-Sterne-Gesamtrating von Morningstar in der Finanzkategorie.