Anleger, die versuchen, das Risiko ihrer Anlageportfolios durch Diversifizierung zu reduzieren oder das Renditepotenzial des Portfolios zu erhöhen, entscheiden sich häufig für Investitionen in Wertpapiere mit hoher Dividendenrendite. Ein Investmentfonds, der sich auf diese Art von Wertpapieren konzentriert, ist der Vanguard High Dividend Yield ETF (NYSEARCA: VYM VYMVng Hgh DvdndYl82. 74-0. 10% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Dieser börsengehandelte Fonds (ETF) ist der größte, der versucht, die Performance des FTSE High Dividend Yield Index nachzubilden.

FTSE High Dividend Yield Index

Der FTSE High Dividend Yield Index besteht aus Aktien, die eine überdurchschnittliche Dividendenrendite aufweisen. Dieser Index basiert auf dem FTSE All-World Index und schliesst insbesondere Real Estate Investment Trusts (REITs) und Aktien aus, für die für die nächsten 12 Monate keine Dividende gezahlt wird. Die verbleibenden verfügbaren Aktien werden ausgewählt und gewichtet, um sicherzustellen, dass der Index tatsächlich investierbar ist. Die 30-tägige Securities and Exchange Commission (SEC) -Rendite des Fonds beträgt 3,1%,

Vanguard High Dividend Yield ETF

Der Vanguard High Dividend Yield ETF bietet Investoren einen bequemen Zugang zu den Wertpapieren und der Performance des oben genannten Index. Dieser große Fonds hat $ 15. 3 Mrd. Assets under Management (AUM) per August 2016. Die Kostenquote beträgt nur 0,9% und liegt damit um 92% unter der durchschnittlichen Kostenquote von Fonds, die in ähnliche Wertpapiere investieren. Dieser Fonds verwendet einen passiv verwalteten Ansatz zur vollständigen Replikation, um sein Ziel zu erreichen.

Portfoliostruktur

Der Fonds ist zum 30. Juni 2016 in 427 verschiedene Aktien investiert. Die Top-10-Bestände machen etwas mehr als 32% des gesamten Portfolios aus, als 0. 5% des Fonds. Rund 42% des Fonds sind im Konsumgüter-, Finanz- und Technologiesektor investiert. Bei den Sektoren mit der niedrigsten Gewichtung machen die Dienstleistungen für Verbraucher und Grundstoffe weniger als 10% des Gesamtportfolios aus. Insgesamt weicht die Gewichtung des Fonds gegenüber der Indexgewichtung in einem bestimmten Sektor nur um plus oder minus 0,1% ab. Gleichwohl investiert der Fonds in eine Handvoll Aktien, die nicht im Index enthalten sind, und die durchschnittliche Marktkapitalisierung der Unternehmen des Fonds und Index beträgt 134 USD. 9 Milliarden und 122 Dollar. 8 Milliarden. Dies ist normalerweise der Fall, wenn die Aktien auf einmal in den Index aufgenommen wurden, aber einige Liquiditätsprobleme haben können, so dass der Fonds die Position beibehält und sie im Laufe der Zeit langsam eliminiert. Die Top-Holdings sind, Microsoft (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 41 + 0. 32% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Exxon Mobil (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83 ..74 + 0. 67% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson140. 080. 00% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 >). Fondsperformance

Der Fonds begann am 10. November 2006. Seitdem bis zum 31. Juli 2016 erzielte der Fonds eine annualisierte Rendite von 7,21%, rund 10 Basispunkte unter dem Index. Angesichts der Aufwandsquote des Fonds ist dies ein klarer Hinweis darauf, dass der Tracking Error des Fonds fast nicht existiert. Im Juli belief sich die durchschnittliche jährliche Rendite auf fünf Jahre auf 14,32%, und die durchschnittliche jährliche Rendite für drei Jahre lag bei 10,85%. Bis zum 6. August 2016 hat der Fonds 11. 25% zurückgegeben.

Risikoabwägungen

Bis Juli 2016 weist der Fonds eine Standardabweichung von 10 auf. 5. Während diese Risikometrie für einige möglicherweise zu hoch ist, zeigen andere Risikomaßnahmen, dass VYM als Aktienfonds weniger riskant ist. Das Beta des Fonds gegenüber seinem Index ist natürlich 1. 0. Wenn er mit bekannteren Marktindizes wie dem Standard & Poor's 500 Index und dem Dow Jones US Total Stock Market Index verglichen wird, hat der Fonds eine dreijährige Beta. Werte von 0, 91 und 0, 88 jeweils. Über einen Zeitraum von fünf Jahren gegenüber dem Standard & Poor's 500 Index verfügt der Fonds über eine Aufwärts-Einfangrate von 93% und eine Downside-Capture-Ratio von nur 77%.