Der iShares MSCI United Kingdom Fonds (NYSEARCA: EWU EWUiShares MSCI UK34. 76-0. 88% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ist eine Börse -traded-Fonds oder ETF, der Anlegern Zugang zu einem ausgewählten Aktienmarkt bietet, indem er die Gesamtperformance des MSCI United Kingdom Index als Ziel-Benchmark verfolgt. Der MSCI United Kingdom Index setzt sich aus 111 Aktienanteilen von großen und mittelgroßen Unternehmen zusammen, die zusammen fast 85% der gesamten Streubesitz-Marktkapitalisierung des Vereinigten Königreichs ausmachen. Der Index nutzt die gleichen Standards und Methoden wie die MSCI Global Investable Market Indizes, die versuchen, ein breites Spektrum von regionalen, Marktkapitalisierungs-, Sektor- und Stilsegmenten der internationalen Aktienmärkte abzudecken. EWU folgt denselben Standards wie sein Referenzindex. Seit August 2015 bietet EWU den Anlegern eine annualisierte Gesamtrendite von 5,9% seit der Auflegung des Fonds im Jahr 1996.

Wie es nachverfolgt wird

EWU-Fondsmanager nutzen einen Replikationsansatz, um die Gesamtperformance des Referenzindex des Fonds effektiv zu verfolgen. Jede innerhalb des ETF gehaltene Aktienposition folgt den gleichen Richtlinien wie die Benchmark, und die Mehrheit der 111 Positionen des Fonds hat die gleiche Gewichtung wie der zugrunde liegende Index. Fondsmanager sind verpflichtet, mindestens 90% des Fondsvermögens in Wertpapiere oder Hinterlegungsscheine von Wertpapieren anzulegen, die in der Benchmark enthalten sind, während die verbleibenden 10% für bestimmte Futures-, Swap- und Optionskontrakte oder liquide Mittel in der Benchmark verwendet werden können. Ermessensspielraum des Fondsmanagers. Seit August 2015 liegt die Performance von EWU um eine 12-Monats-Median-Tracking-Differenz von 0,4% hinter dem Referenzindex zurück, was nahezu der Brutto-Kostenquote der ETF entspricht.

Während sich EWU in Bezug auf die geografische Lage und die Marktkapitalisierung eng fokussiert, diversifiziert der Fonds die Vermögenswerte von Anlegern in einem breiten Spektrum von Geschäftsbereichen. Die stärkste Sektorgewichtung innerhalb des ETF ist der Finanzsektor mit einem Exposure von 23,27%. Der Basiskonsumgütersektor macht 17,1% des Fondsvermögens aus, gefolgt vom Energiesektor mit 13,3%, dem Nicht-Basiskonsumgütersektor mit 10,57%, dem Gesundheitssektor mit 9,6% und dem Industriesektor mit 6,5%. 9%. Darüber hinaus bietet EWU Investoren Zugang zu den Sektoren Rohstoffe, Telekommunikation, Versorger und Informationstechnologie mit einem Exposure von weniger als 6,5%.

Zu ​​den Spitzenpositionen von EWU gehören HSBC Holdings PLC mit 6,2%, Royal Dutch Shell PLC mit 4,09%, BP PLC mit 4,7%, British American Tobacco PLC mit 4,3% und GlaxoSmithKline PLC bei 4. 02%.

Management

Der iShares MSCI United Kingdom ETF wird professionell verwaltet und den Anlegern über die Muttergesellschaft der Marke, BlackRock, Inc., zur Verfügung gestellt.Als führender Anbieter von effizienten, kostengünstigen ETFs verwaltet iShares mit Unterstützung von BlackRock mehr als eine Billion USD Anlegervermögen und bietet mehr als 700 ETFs für nationale und internationale Aktien, Anleihen und Geldmarktanlagen an. Innerhalb der iShares-ETF-Familie vertritt EWU einen von 38 ETFs aus einem einzigen Land und einer von drei Fonds, die sich ausschließlich auf die UK fokussieren.

Merkmale

EWU-Fondsmanager implementieren einen passiven Verwaltungsanlageansatz bei der Zuteilung von Anlegervermögen innerhalb der ETF. Der Zweck des passiven Managements besteht darin, einfach die Performance eines zugrundeliegenden Index oder einer Benchmark zu verfolgen, anstatt den Gesamtmarkt zu übertreffen, wie dies bei aktiv verwalteten Anlagen der Fall ist. Da die EWU passiv verwaltet wird, wird die Bruttokostenquote des Fonds von 0,48% für Branchenstandards als niedrig angesehen. Während die Kostenquote von EWU bei allen ETFs leicht unter der durchschnittlichen Kostenquote von 0.60% liegt, ist sie höher als die durchschnittliche Kostenquote von 0.47%.

EWU ist über die New Yorker Börse Arca, die führende Börse für alle ETFs und andere ausgewählte börsennotierte Wertpapiere, erhältlich. Während die Kostenquote für EWU niedrige Kapitalkosten für Investoren darstellt, können Handelsgebühren, Provisionen und andere Transaktionskosten die Gesamtkosten für den Kauf und Verkauf des Fonds beeinflussen. Jede dieser Gebühren hängt davon ab, inwieweit Berater- oder Broker-Unterstützung erforderlich ist und welche Handelsplattform für die Ausführung einer Kauf- oder Verkaufsorder für den Fonds verwendet wird.

Eignung und Empfehlungen

Anlagen in EWU sind für Anleger geeignet, die ein Engagement in großen und mittleren Unternehmen im Vereinigten Königreich anstreben. Große Marktkapitalisierung spricht für den langjährigen Ruf eines Unternehmens und die Fähigkeit, wirtschaftliche Abschwünge besser zu überstehen als kleinere Organisationen. Darüber hinaus führt die finanzielle Stabilität von Large- und Mid-Cap-Unternehmen im Laufe der Zeit häufig zu stetigen Dividendenausschüttungen, was die Gesamtrendite auf dem Konto eines Anlegers verbessern kann. Während das Wachstum bei internationalen ETFs mit großer oder mittlerer Marktkapitalisierung (zB EWU) normalerweise nicht im Mittelpunkt steht, besteht die Möglichkeit eines Anstiegs des Aktienkurses und der Unternehmensbewertungen über einen längeren Zeitraum.

Während die EWU eine einmalige Gelegenheit für Anleger bietet, die ein spezifisches Engagement im US-amerikanischen Aktienmarkt suchen, birgt der Fonds ein gewisses Risiko. Large- und Mid-Cap-Unternehmen, die außerhalb der nationalen Landschaft ansässig sind, sehen sich mit den Risiken internationaler Geschäftstätigkeiten konfrontiert, einschließlich politischer Risiken, Naturkatastrophen und Währungsrisiken. Zusätzlich zu diesen Bedrohungen für das Wachstum und die Preisstabilität ist der geographische Fokus von EWU eng und damit anfälliger für Verschiebungen an den Aktienmärkten der Vereinigten Staaten im Vergleich zu einem stärker diversifizierten Fonds.

Die Risikokennzahlen von Beta und Standardabweichung sprechen eindeutig für das Potenzial für eine Volatilität der Performance von EWU und des zugrunde liegenden Referenzindexes. EWU hat ein fünfjähriges Trailing-Beta von 0,96, was bedeutet, dass der Fonds sich weniger wahrscheinlich im Einklang mit dem Inlandsmarkt bewegt.Darüber hinaus beträgt die fünfjährige Standardabweichung von EWU 15. 54%, was auf die Gesamtvolatilität des Fonds aufgrund unvorhersehbarer Renditen in einem großen Bereich hinweist. Aufgrund dieser Risikofaktoren eignet sich die EWU bestens für Anleger mit hoher Risikotoleranz und Investitionsbereitschaft auf lange Sicht.

Wie Finanzberater-Kunden diesen ETF verwenden könnten

Ein Finanzberater kann EWU als kleine Beteiligung innerhalb der internationalen Untergrenze der Aktienallokation eines anderweitig diversifizierten Kundenkontos verwenden. Da EWU internationale Aktien mit großer und mittlerer Marktkapitalisierung hält, können Kunden von Finanzberatern den ETF als Absicherung gegen andere internationale oder inländische Beteiligungen nutzen, die nicht direkt mit der Marktbewegung des Vereinigten Königreichs korrelieren. EWU hat auch das Potenzial, konstante Dividenden an Anleger auszuzahlen. Dies kann dazu beitragen, dass sich die Anlagenrenditen im Laufe der Zeit entwickeln. Aufgrund des Risikoprofils und der engen Ausrichtung des Fonds sollten Finanzberater jedoch das Engagement eines Kunden begrenzen, indem sie davon absehen, EWU als eine einzige internationale Beteiligung zu verwenden. Stattdessen sollte die EWU unter anderen globalen Aktien und Anleihen sowie einem strategischen Mix aus inländischen Aktien und Anleihen positioniert werden.

Hauptkonkurrenten und Alternativen

Regional fokussierte ETFs sind bei großen Fondsvertrieben üblich, was Konkurrenz für die EWU schafft. Zu den Alternativen zu EWU gehören der First Trust United Kingdom AlphaDEX ETF, der die Performance des Nasdaq AlphaDEX United Kingdom Index nachbildet, und der SPDR MSCI United Kingdom Quality Mix ETF, der die Wertentwicklung des MSCI UK Quality Mix A-Series Index nachbildet.

The First Trust Vereinigtes Königreich AlphaDEX ETF umfasst 75 Positionen und hat eine Kostenquote von 0,8%, während der SPDR MSCI Vereinigtes Königreich Quality Mix ETF 110 Positionen umfasst und eine Kostenquote von 0,3% aufweist.