Gebühren

Wie man hohe ETF Kosten & Gebühren vermeidet - inkl. MSCI World Beispiel & Regeln ???? (März 2024)

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Gebühren
Anonim

Gebühren, die von Investmentgesellschaften erhoben werden
Investmentgesellschaften berechnen den Anlegern eine große Auswahl an Gebühren. Investmentfonds, die gerade auf den Markt kommen, können beispielsweise den Preis für den Erstverkauf von Aktien etwas höher als den Nettoinventarwert der Aktien festsetzen, um die Anlaufkosten zu decken.
Verkaufsgebühren:
Häufig berechnen Fonds eine Art Verkaufsgebühr oder "laden". Ein Ausgabeaufschlag ist eine Verkaufsprovision, die den Anlegern beim Kauf der Anteile berechnet wird. Eine Back-End-Gebühr , oder eine Rücknahmegebühr wird den Anlegern in Rechnung gestellt, wenn sie die Anteile verkaufen und den Fonds verlassen.
Offensichtlich tragen diese Gebühren dazu bei, die Häufigkeit des Handels mit und Auszahlungen aus dem Fonds zu reduzieren und Anleger zu ermutigen, ihre Positionen beizubehalten. Obwohl es sich um einmalige Belastungen handelt, ist es sinnvoll, sie im Hinblick auf den Zeithorizont eines Anlegers zu betrachten. So beläuft sich beispielsweise eine Gebühr von 4,8% auf einen Kaufpreis von 10.000 USD (480 USD) auf die Kosten pro Jahr von 160 USD, wenn ein Investor die Anteile nur für drei Jahre hält (480 USD / 3 USD). Wenn der Investor die Aktien für 10 Jahre hält, betragen seine Kosten pro Jahr jedoch nur 48 Dollar. Um Gebührenvergleiche einfach zu gestalten, berechnen Services wie Morningstar die Kosten für den Kauf und das Halten von 10 000 USD der Anteile eines Fonds über einen Zeithorizont von drei, fünf und zehn Jahren. Verkaufsprovisionen sind ein Anreiz für die Vertriebsmitarbeiter, aber sie können die Gesamtrendite der Anleger erheblich beeinträchtigen.
Die Fonds erheben außerdem jährliche Gebühren zur Deckung von Betriebsausgaben, Management- und Vertriebskosten.

  • Verwaltungsgebühren sind feste Gebühren, die ein Investmentfondsmanager für seine Dienstleistungen anlegt und mit dem Fonds zusammenarbeitet. Sie werden normalerweise als Verwaltungsgebühren oder Verwaltungsgebühren kategorisiert.
  • 12B-1 Gebühren ermöglichen es einem Investmentfonds, eine geringe Gebühr von den Anlegern zu erheben. Diese Gebühr ist für Beförderungen, Verkäufe oder andere Aktivitäten im Zusammenhang mit der Verteilung von Fondsanteilen bestimmt. Die Gebühr muss angemessen sein: 0,5% bis 1% des Nettovermögens des Fonds und höchstens 8,5% des Ausgabepreises pro Aktie.

Bei der Auswahl zwischen zwei Fonds mit ähnlichen Eigenschaften und Performance wird der Fonds mit den niedrigsten Gesamtgebühren für Anleger immer attraktiver sein. Eine Möglichkeit, Gebühren zu vergleichen, besteht darin, sich die Kostenquote des Fonds anzusehen. Dies ist sowohl im Geschäftsbericht als auch im Prospekt dargestellt. Die durchschnittlichen Gebühren variieren je nach Anlageklasse: Rentenfonds haben typischerweise eine niedrigere Kostenquote als U. S. Aktienfonds, die wiederum in der Regel weniger als internationale Aktienfonds verlangen.