Die Investmentfondsgeschäfte von Fidelity, die auf das Jahr 1946 zurückgehen, sind in zwei separate Operationen unterteilt. Die erste ist eine Familie von Investmentfondsprodukten unter dem Dach von Fidelity Investments. Die zweite, die dreigliedrige Fidelity Management & Research Company, ist der verantwortliche Anlageberater aller Fidelity-Fonds. Das Unternehmen hat seinen Hauptsitz in Boston, Massachusetts, hat aber Niederlassungen auf der ganzen Welt.

In den Finanzberichten von Fidelity für das zweite Quartal 2015 sind die verwalteten Vermögen mit mehr als 5 US-Dollar angegeben. 2 Billionen, mit Assets under Management (AUM) von mehr als $ 2. 1 Billion und ist damit einer der größten Investmentmanager in den USA. Weltweit ist Fidelity der zweitgrößte Investmentfonds und Finanzdienstleistungskonzern in Bezug auf verwaltete Vermögenswerte.

Ned Johnson, Sohn des Gründers Edward Johnson II, ist Vorsitzender von Fidelity Investments. Die Familie Johnson kontrolliert 49% der Unternehmensanteile unter mehreren Mitgliedern, wählt aber immer als Block.

Fidelity Investmentphilosophie für Investmentfonds

Es gibt zwei Themen, die die Anlagephilosophie von Fidelity von den Hauptkonkurrenten trennen: globale Forschung und strategische Vielfalt. Das soll nicht heißen, dass andere Unternehmen nicht auf Diversität abzielen oder keine exzellenten Forschungskapazitäten haben; Es ist nur so, dass kein anderes Unternehmen so aktiv die Themen proprietärer Forschung und diverser Entscheidungen vermarktet.

Auf der offiziellen Unternehmenswebsite erklärt sich Fidelity offen mit der Efficient Market Hypothesis (EMH) und der Modern Portfolio Theory (MPT) uneinig. Das Unternehmen geht nicht davon aus, dass die Märkte jedes Wertpapier immer korrekt kalkulieren werden, was bedeutet, dass qualifizierte Manager und gute Researcher benötigt werden, um falsch bewertete Aktien zu erkennen und anzupassen.

In der Tat verwendet Fidelity das Wort "research" so oft wie jedes andere Nomen auf seiner Investmentphilosophieseite. Der Fidelity-Forschungsansatz ist praxisorientiert und sehr grundlegend, das heißt, der Kontakt mit Unternehmen vor Ort erfolgt in Kombination mit einer breit angelegten Überprüfung jedes Sektors. Fidelity durchforstet Geschäftsleitung, Produktionslinien, Vertriebswege, Verkaufsstellen und jede Integrationslinie, um unpräzise oder falsch bewertete Wertspiele zu finden.

Die Portfoliomanager von Fidelity erhalten mehr ideologische Flexibilität als die Investmentmanager anderer Unternehmen. Jedes Fidelity-Portfolio wird von den beeindruckenden Forschungsbereichen des Unternehmens gestützt. Ansonsten sind die Manager jedoch in Ruhe gelassen, um nach ihren Vorstellungen Renditen zu erzielen. Fidelity glaubt an Stärke durch Dynamik, Vielfalt und Flexibilität - und Investoren erhalten den zusätzlichen Bonus einer bunten Auswahl.

Die Fidelity-Website ist ein hervorragender Ort, um Fonds zu suchen und viele von ihnen (meist Fidelity-Angebote) ohne Transaktionsgebühren zu handeln.Das Schöne an der Offenheit von Fidelity ist, dass Sie Renditen, Morningstar-Ratings, Gebühren und andere Informationen unter mehr als 10 000 Fonds leicht miteinander vergleichen können.

Angepasste Asset-Klassen

Nur wenige konkurrieren mit der Breite des Fidelity-Fondsangebots. Morningstar listet seit Dezember 2015 mehr als 350 verschiedene Investmentfonds von Fidelity auf. Die Fidelity-Website unterteilt diese Fonds in sieben große Assetgruppen (inländisches Eigenkapital, internationales Aktienkapital, Sektoren, festverzinsliche Wertpapiere, Vermögensallokation, Index und Geldmarkt) und mehr als 40 Untergruppen.

Für diejenigen, die mit der Morningstar-Stilbox vertraut sind, bietet Fidelity Aktienfonds in jedem der neun Felder an. Obwohl die Fidelity-Website ihre Angebote gut kodifiziert, ist die Morningstar-Website besser für diejenigen geeignet, die nach einer bestimmten Fondsart suchen und sich mit der Style-Box wohler fühlen.

In der Kategorie Domestic Equity stellt Fidelity Dutzende von Investmentfonds vor und unterteilt sie in folgende Kategorien: großer Wert, große Mischung, großes Wachstum, kleiner / mittlerer Wert, kleine / mittlere Mischung, kleines / mittleres Wachstum, einkommensorientiert , Go-anywhere und Diversifier. International Equity ist ein kleineres Segment mit 25 verschiedenen Fonds in vier Unterkategorien: Core International, Regional & Single Country, Global und Emerging Markets.

Andere Aktienoptionen sind in die Kategorien Sektor und Index unterteilt. Sektor-Investoren können Investmentfonds in diskretionären, Basiskonsumgüter, Energie, Gesundheitswesen, Industrie, Finanzwesen, Informationstechnologie, Versorgungsunternehmen, Telekommunikation, Immobilien und Materialien wählen.

Indexfonds sind sehr einfach getrennt. Das Unternehmen verfügt über 20 Aktienfonds, aufgeteilt in inländische Aktien und internationale Aktienlinien.

Gemischte oder ausgeglichene Anleger, die eine Mischung aus Aktien und festverzinslichen Wertpapieren anstreben, können aus Fidelity Asset Allocation-Fonds wählen. Diese sind in der Regel nach Volatilität und Risiko organisiert; Im Allgemeinen haben risikoreichere Fonds ein höheres Aktienengagement und weniger risikoreiche Fonds weisen ein höheres Anleihenengagement auf.

Herausragende Fonds

Die riesige Produktpalette von Fidelity deckt natürlich fast alle Arten von Investitionen ab und weist auf allen Ebenen Leistungsklassen auf. Morningstar ist ein großer Fan von vielen von Fidelitys Fonds; Im Dezember 2015 gab es 18 Fidelity-Investmentfonds mit insgesamt fünf Sternen für Morningstar-Ratings. Von diesen 18 Fonds waren neun reine Aktienoptionen (also kein Engagement in Anleihen) und weitere vier Fonds bestanden aus Aktien und Anleihen.

Fünf der 18 Fidelity Fünf-Sterne-Fonds rangierten auch in den Top 5% für eine einjährige Performance. Drei davon waren reine Aktiengeschäfte: der Fidelity Select IT Services Portfoliofonds, der Fidelity Select Retailing Portfoliofonds und der Fidelity Select Biotechnology Fund. Der Fidelity Select Retailing Portfoliofonds und der Fidelity Select Biotechnology Fund wurden jeweils für die 3-Jahres-, 5-Jahres- und 10-Jahres-Performance in die Top 1% eingestuft. Wenn Sie nach der Morningstar-Methodik suchen - was nicht gerade unfehlbar ist - sind diese beiden Investmentfonds die stärksten Aktienfonds in der Fidelity-Aufstellung (zumindest in Bezug auf die frühere Wertentwicklung und die aktuelle Dynamik).

Nur ein Fidelity-Einkommensfonds kann eine Fünf-Sterne-Lebenszeitbewertung und eine Top 5% 1-Jahres-Rangfolge von Morningstar vorweisen: den Fidelity Michigan Municipal Income Fund. Auch wenn es nie zu den besten 1% der Performer gezählt hat, hat es doch beeindruckende Platzierungen in den 3-Jahres- (Top 3%), 5-Jahres- (Top 6%) und 10-Jahres- (Top 3%) Performance-Kategorien.

Morningstar ist natürlich nicht das A und O in der Fondsauswahl. Viele Treuhandfonds sind hervorragend und gut gelaufen, die nicht so hoch durch das Morningstar-System rangieren.

Der Fidelity International Growth Fund ist ein paar Jahre alt und hat seit 2011 eine annualisierte Gesamtrendite von fast 17% erzielt. Die Gebühren sind hoch - was in den Augen vieler liegt - aber es ist vielfältig, gut geführt und großer Satellit oder Kern für die, die nach internationaler Belichtung suchen.

Der Fidelity New Millennium Fund war in den letzten Jahren noch stärker als der Internationale Wachstumsfonds. Es erhebt auch niedrigere Gebühren und wurde in den letzten Jahren zu einem der Top 25 No-Load-Fonds von Kiplinger ernannt.

Anleger sollten natürlich immer einen Blick auf den Fidelity Capital & Income Fund werfen. Es ist ein riesiger, konservativer Fonds mit einer langen Erfolgsgeschichte und ist leicht eines der stolzesten Flaggschiffe des Unternehmens. Der Fidelity Contrafund ist der größte Single-Manager-Investmentfonds in den USA mit einem Nettovermögen von mehr als 111 Milliarden US-Dollar und einem Morningstar-Rating von fünf Sternen.