Das Fidelity Select Pharmaceuticals Portfolio ("FPHAX" ) ist ein Aktien-Investmentfonds, der in Pharmaunternehmen investiert. Unter dem pharmazeutischen Dach investiert der Fonds vor allem in traditionelle Pharmaunternehmen. Ein wesentlich kleinerer Teil des Fonds wird an Biotechnologieunternehmen vergeben. Das Hauptziel des Fonds ist der Kapitalzuwachs. Daher konzentriert er sich auf große Wachstumsunternehmen, die Gewinne in ihre Geschäftstätigkeit investieren, um das Wachstum zu fördern, und nicht auf Unternehmen, die hohe Dividenden zahlen. Der Fonds benötigt eine Mindestanlage von $ 2 500 und trägt eine Kostenquote von 0. 78%.

Sektorvertrieb

Das Portfolio von Fidelity Select Pharmaceuticals konzentriert sich ausschließlich auf Pharmaunternehmen, und daher umfasst seine Zusammensetzung Sektoren, die unter dem pharmazeutischen Dach zusammengefasst sind. Seit März 2016 erhält die Gesundheitstechnologie, unter der die meisten Pharma- und Biotechnologiefirmen klassifiziert sind, fast die gesamte Allokation des Fonds bei 96,5%, nach 91,8% im März 2015. Gesundheitsdienstleistungen, der zweitgrößte Sektor vertreten, verringerte seine Zuteilung von 2,5% im März 2015 auf 1,2% im März 2016.

Zur Verringerung der Allokation für Gesundheitstechnologie trägt auch der Fonds bei, der im März 2016 weniger liquide ist als im März 2015. Investmentfonds halten normalerweise mindestens ein kleines Geld in bar für Rebalancing-Zwecke. Wenn die Bargeldbestände zu hoch werden, entsteht ein Cash-Drag, der die Gesamtrendite unterdrücken kann. Aus diesem Grund suchen versierte Anleger Fonds, die Barmittel sparsam halten. Im Laufe des letzten Jahres hat das Fidelity Select Pharmaceuticals Portfolio seine liquiden Mittel von 2,5% auf unter 0,3% reduziert.

Ländergewichtungen

Der Fonds ist nach Ländern gut diversifiziert, wobei etwa die Hälfte seiner Anteile an US-Unternehmen und die andere Hälfte international investiert ist. US-Unternehmen erhöhten ihre Allokation von 41,1% im März 2015 auf 48,8% im März 2016. Als nächstes folgt Irland mit 17,4% nach 17,3% im März 2015. Das Vereinigte Königreich fiel von 10 auf 1%. 6 bis 9,2%, während Frankreich von 7,9 auf 7,2% fiel. Zu den Ländern, die mit 5% oder weniger vertreten sind, gehören Israel, Dänemark, Japan, die Schweiz und Kanada.

Top Holdings

Während der Fonds zum Jahresende 2015 über 70 Positionen verfügte, machten seine Top-15-Positionen mehr als zwei Drittel des gesamten Fonds aus. Seine größten Bestände sind bekannte Namen wie Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJ Johnson & Johnson139. 76-0. 23% Created with Highstock 4. 2. 6 ), GlaxoSmithKline (NYSE: GSK) GSKGlaxoSmithKline36. 14-0, 03% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Allergan Sanofi SA ADR (NYSE: SFY),.

Verteilung nach Größe

Große multinationale Unternehmen dominieren den Fonds.Mega-Caps haben eine Zuteilung von 68,6% gegenüber 63,9% im März 2015, Large-Caps haben 14,5% statt von 16,3% im März 2015. Die Allokation in Mid-Caps blieb stabil zwischen 12 und 13%, während weder Small Caps noch Micro-Caps eine Allokation von 5% aufweisen. Dieser Fonds mit seiner hervorragenden Erfolgsbilanz ist eine gute Portfoliomischung. Sie sollte jedoch durch Fonds ergänzt werden, die eine größere Diversifizierung des Sektors und ein Engagement in Small Caps und Value-Unternehmen bieten.