"Fokussierte Vielfalt." Wie ist das für ein Oxymoron? Aber genau das versuchen die Sektorfonds, indem sie die Lücke zwischen einzelnen Aktien und breiten indexbasierten Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs) schließen. Mit diesen Fonds können Sie einen individuellen Sektor auswählen, in den Sie investieren möchten, und einige der unternehmensspezifischen Risiken vermeiden, die mit der Auswahl einzelner Aktien verbunden sind. Aber welchen Sektor sollten Sie auswählen? In diesem Artikel werden Sektorfonds, die in die Finanzindustrie investieren, sowie die Vor- und Nachteile beschrieben, die Wertpapiere in diesem Sektor den Anlegern bieten können. (Um mit den Grundlagen zu beginnen, lesen Sie Eine Einführung in die Sektorfonds .)

Warum in Finanzsektorfonds investieren? Der Finanzsektor ist mehr als nur Kreditprodukte und Sparkonten. Dieser Sektor umfasst Investitionen, Versicherungen, Hypotheken, Bankgeschäfte, Derivate, Risikokapital, Buchhaltung und ist auch mit Immobilien verwoben. Es ist eine Industrie, die für das wirtschaftliche Wohlergehen und die finanzielle Stärke eines Landes unerlässlich ist. (Weitere Informationen zu diesem Sektor finden Sie unter The Evolution Of Banking .)

Finanzielle Mittel ermöglichen eine einfache Marktbeteiligung für Anleger, deren Portfolios in diesem Sektor nicht engagiert sind. Sie können auch ein größeres Maß an Diversifizierung innerhalb der Finanzindustrie bieten, als dies sonst möglich wäre. Einige Finanz-Investmentfonds konzentrieren sich auf bestimmte Subsektoren der Finanzindustrie, wie beispielsweise Banken oder Hypotheken. Andere decken ein breiteres Spektrum ab und investieren entweder in mehrere oder alle Teilsektoren der Branche.

Um möglichst effizient zu diversifizieren, sollten Planer mögliche Überschneidungen zwischen einem möglichen Sektorfonds und dem aktuellen Portfolio des Kunden sorgfältig prüfen, so dass jeder gewählte Finanzfonds möglichst wenige Aktien enthält, die bereits von anderen gehalten werden. Fonds im Besitz des Kunden. Zum Beispiel sind die Aktien von großen Finanzkonglomeraten häufig in vielen etablierten Wachstums- und / oder Wachstums- und Einkommensfonds anzutreffen, und daher können spezialisierte Finanzfonds, die in bestimmte Subsektoren investieren, den Kunden effizienter diversifizieren. (Weitere Informationen zum Umgang mit den Expositionsniveaus Ihrer Investitionen finden Sie unter Einführung in die Diversifizierung .)

Historische Performance Der Finanzsektor spiegelt im Wesentlichen die wirtschaftliche Aktivität der übrigen Welt wider. In gewisser Weise haben der Anstieg und der Niedergang aller anderen in- und ausländischen Sektoren direkten Einfluss auf die Performance dieses Sektors. Dies spiegelt sich sowohl im Morningstar Financial Services Fund Index von 2003-2008 als auch im Standard & Poor's Financial Select Sector SPDR wider, der seit 1998 gehandelt wird. Die historische Performance beider Indizes zeigt, dass der Finanzsektor im Allgemeinen die Performance der Mainstream-Indizes widerspiegelt. wie der Dow Jones Industrial Average und der S & P 500.

Obwohl die historische Performance zeigt, dass der Finanzsektor etwas volatiler war als die Gesamtmärkte, war er viel weniger volatil als andere Sektoren wie der Technologie- oder der Energiesektor. In Bezug auf die zyklische Analyse haben sich die Finanzmittel jedoch weitgehend in der Konjunkturentwicklung bewegt.

Sensible Sektorfonds investieren Wie jeder andere Sektor sollten Anleger, die ein Engagement in Finanzsektorfonds anstreben, dies nicht tun, es sei denn, sie besitzen bereits ein diversifiziertes Mainstream-Portfolio. Anleger, die finanzielle Mittel in ihren Portfolios anlegen, sollten sich darüber im Klaren sein, dass das Timing bestimmter Marktsegmente riskanter und schwieriger sein kann als eine zeitliche Abstimmung des Gesamtmarktes. Subsector-Fonds sind von Natur aus noch volatiler als breiter gefasste Fonds, da ihre engere Ausrichtung sie anfälliger für die Konjunkturzyklen macht, die eine bestimmte Branche beeinflussen können, wie zum Beispiel Banken oder Hypotheken. Morningstar schlägt vor, dass Anleger ihr Engagement in einem bestimmten Sektor auf 5% ihres Portfolios beschränken. Die Verwendung solcher Asset-Allokationsstrategien wie die Mittelwertbildung auf USD-Basis oder die periodische Neugewichtung von Portfolios, entweder in bestimmten Sektoren oder im Gesamtportfolio, wird ebenfalls dringend empfohlen. Diese Methoden können die höhere Schwankungsintensität der Sektorfonds wirksam reduzieren und die Portfoliokosten auf ein Minimum reduzieren.

Kosten und Gebühren
Sektorfondsanleger sollten genau beobachten, was sie in Bezug auf Verkaufsgebühren und jährliche Ausgaben für Sektorfonds zahlen, die laut Morningstar typischerweise höher ausfallen als Fonds in allgemeineren Kategorien. Morningstar legt fest, dass Sektorfonds (in jeder Kategorie) tendenziell mehr kosten als andere Fonds, da ihnen häufig die in gängigen Fonds enthaltene Wertpapierbasis fehlt, wie etwa ein Flaggschiff-Wachstums- oder -einkommensfonds. Infolgedessen genießen sie nicht die anschließende Skalierung, die größere Fonds bieten können. Anleger, die an Marktzeitstrategien teilnehmen, sollten die Welt der verfügbaren Finanz-SPDRs und ETFs erkunden, die im Finanzsektor diversifiziert sind, aber wie Aktien handeln und viel billiger als traditionelle offene Fonds gekauft werden können.

Das Gute, das Böse und das Hässliche Wie bei allen anderen Arten von Fonds gibt es mehrere ausgezeichnete finanzielle Mittel, sowie einige Verlierer, die vermieden werden sollten. Die Anlagephilosophie und die Portfoliomanagementtechniken der Fondsfamilie werden für Anleger mit jahrzehntelanger Information zur Verfügung gestellt. Die Suche nach einem geeigneten Finanzfonds kann über eine Investmentfondsrecherche erfolgen. Sie sollten nach Anlagen Ausschau halten, die eine solide langfristige Performance erzielt haben und diese mit anderen ähnlichen Fonds oder mit Indizes wie dem S & P 500 vergleichen. Denken Sie daran, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit die Zukunft nicht vorhersagt. Suchen Sie auch nach Renditen für Finanzfonds, die realistischere Renditen liefern. Viele Agenturen und Websites für die Fondsaufklärung werden einzelne Fonds bewerten, was es den Anlegern erleichtert.Mithilfe dieser Tools können Sie ermitteln, welche Investitionen im Finanzsektor getätigt werden sollen. (Ausführliche Informationen zur Bewertung der Performance eines Finanzfonds finden Sie im Spezialfond für Investmentfonds .

Schlussfolgerung Finanzsektorfonds eignen sich für Anleger, die ein Exposure innerhalb der Finanzbranche anstreben. ganz oder einen bestimmten Teil davon. Obwohl die Performance des Finanzsektors tendenziell den Mainstream-Märkten folgt, sollten Anleger Vorsicht walten lassen, wenn sie versuchen, die Spitze oder die Unterseite dieses Sektors oder eines anderen zu erreichen. Eine übermäßige Exposition gegenüber einem bestimmten Sektor des Marktes, einschließlich des Finanzsektors, kann die Anleger einem unangemessenen Risiko und einer übermäßigen Volatilität aussetzen.