Einer der Gründe, warum sich so viele Menschen im Vergleich zu anderen Finanzinstrumenten für den Handel mit Devisen interessieren, ist, dass man mit Devisen in der Regel eine viel höhere Hebelwirkung erzielen kann als mit Aktien. Während viele Händler von dem Wort "Hebelwirkung" gehört haben, haben nur wenige eine Ahnung davon, was Hebelwirkung ist, wie Hebelwirkung funktioniert und wie sich Hebelwirkung direkt auf ihr Endergebnis auswirken kann.

SIEHE: Wie funktioniert Hebel im Forex-Markt?

Was ist Hebel? Hebelwirkung bedeutet, einen bestimmten Betrag des Geldes aufzunehmen, das benötigt wird, um in etwas zu investieren. Im Falle von Forex wird dieses Geld normalerweise von einem Broker geliehen. Der Forex-Handel bietet einen hohen Hebel in dem Sinne, dass ein Händler für eine anfängliche Margin-Anforderung eine riesige Menge an Geld aufbauen und kontrollieren kann.

Um die Margin-basierte Hebelwirkung zu berechnen, teilen Sie den Gesamttransaktionswert durch den Betrag der Marge, die Sie aufbringen müssen.

Margin-basierter Leverage =	Gesamtwert der Transaktion
Margin Required

Wenn Sie zum Beispiel 1% des Gesamttransaktionswerts als Marge hinterlegen müssen und beabsichtigen, eine Standardcharge USD / CHF zu handeln, was 100 000 USD entspricht, die geforderte Margin wäre 1 000 US-Dollar. Ihr Margin-Leverage wird also 100: 1 (100, 000/1, 000) betragen. Bei einer Margin-Anforderung von nur 0,25% beträgt der Margin-basierte Hebel 400: 1, wobei dieselbe Formel verwendet wird.

Margenbasierter Hebel, ausgedrückt als Ratio	Erforderlicher Margin des gesamten Transaktionswerts
400: 1	0. 25%
200: 1	0. 50%
100: 1	1. 00%
50: 1	2. 00%

Margenbasierte Hebelwirkung wirkt sich jedoch nicht zwangsläufig auf die eigenen Risiken aus. Ob ein Händler 1 oder 2% des Transaktionswerts als Margin aufbringen muss, darf seine Gewinne oder Verluste nicht beeinflussen. Dies liegt daran, dass der Anleger immer mehr als die erforderliche Marge für jede Position angeben kann. Was Sie betrachten müssen, ist die tatsächliche Hebelwirkung, nicht die Margin-basierte Hebelwirkung.

Um den tatsächlichen Hebel zu berechnen, den Sie gerade verwenden, dividieren Sie einfach den Gesamtnennwert Ihrer offenen Positionen durch Ihr Handelskapital.

Realer Leverage =	Gesamtwert der Transaktion
Total Trading Capital

Wenn Sie beispielsweise $ 10 000 in Ihrem Konto haben und eine Position von $ 100 000 eröffnen (entspricht einem Standard) Lot), werden Sie mit einem 10-fachen Hebel auf Ihrem Konto handeln (100, 000/10, 000). Wenn Sie zwei Standardlose handeln, die einen Nennwert von $ 200.000 und einen Nennwert von $ 10.000 auf Ihrem Konto haben, beträgt Ihre Hebelwirkung 20 Mal (200, 000/10, 000).

Dies bedeutet auch, dass die Margen-basierte Hebelwirkung gleich der maximalen realen Hebelkraft ist, die ein Händler verwenden kann. Und da die meisten Trader nicht ihre gesamten Konten als Marge für jeden ihrer Trades verwenden, weicht ihr tatsächlicher Leverage von ihrem Margin-basierten Leverage ab.

Hebelwirkung im Devisenhandel Im Handel beobachten wir die Währungsbewegungen in Pips, das ist die kleinste Veränderung des Währungspreises, und das kann je nach Währungspaar in der zweiten oder vierten Dezimalstelle eines Preises liegen .. Diese Bewegungen sind jedoch nur Bruchteile eines Cent. Wenn sich beispielsweise ein Währungspaar wie GBP / USD um 100 Pips von 1.9500 auf 1.9600 bewegt, ist das nur ein Cent-Kurs des Wechselkurses.

Aus diesem Grund müssen Devisengeschäfte in großen Beträgen getätigt werden, so dass diese geringfügigen Preisbewegungen in angemessene Gewinne umgerechnet werden können, wenn sie durch die Hebelwirkung vergrößert werden. Wenn Sie mit einem großen Betrag wie $ 100, 000 umgehen, können kleine Änderungen im Preis der Währung bedeutende Gewinne oder Verluste ergeben.

Beim Forex-Handel erhalten Sie die Freiheit und Flexibilität, Ihren tatsächlichen Hebelbetrag basierend auf Ihren Handelsstil-, Persönlichkeits- und Geldverwaltungspräferenzen auszuwählen.

Risiko einer exzessiven realen Hebelwirkung Eine wirkliche Hebelwirkung hat das Potenzial, Ihre Gewinne oder Verluste in derselben Größenordnung zu erhöhen. Je höher die Hebelwirkung auf das von Ihnen verwendete Kapital ist, desto höher ist das Risiko, das Sie eingehen werden. Beachten Sie, dass dieses Risiko nicht notwendigerweise mit der Margin-basierten Hebelwirkung zusammenhängt, obwohl es einen Einfluss darauf haben kann, wenn ein Händler nicht aufpasst.

Lassen Sie uns diesen Punkt anhand eines Beispiels veranschaulichen (siehe Abbildung 1).

Sowohl Trader A als auch Trader B haben ein Handelskapital von 10 000 USD und handeln mit einem Broker, der eine Einschusszahlung von 1% verlangt. Nach einer Analyse sind sich beide einig, dass USD / JPY eine Spitze erreicht und im Wert fallen sollte. Daher verkürzen beide den USD / JPY um 120.

Trader A entscheidet sich dafür, den 50-fachen realen Hebel auf diesen Trade anzuwenden, indem er USD / JPY (50 x $ 10 000) im Wert von USD 500 , 000 Handelskapital. Da USD / JPY bei 120 liegt, ist ein Pip USD / JPY für ein Standard-Los ungefähr US $ 8 wert. 30, also ein Pip von USD / JPY für fünf Standard-Lots ist etwa US $ 41 wert. 50. Wenn USD / JPY auf 121 steigt, verliert Trader A bei diesem Trade 100 Pips, was einem Verlust von US $ 4,150 entspricht. Dieser einzelne Verlust wird gigantische 41,5% seines gesamten Handelskapitals ausmachen.

Trader B ist ein vorsichtigerer Trader und beschließt, fünfmal die reale Hebelwirkung auf diesen Trade anzuwenden, indem er USD / JPY im Wert von USD 50.000 (5 x $ 10, 000) auf Basis seines Handelskapitals von $ 10.000 abkürzt. Der USD / JPY im Wert von USD 50.000 entspricht nur der Hälfte eines Standard-Loses. Wenn USD / JPY auf 121 steigt, verliert Trader B bei diesem Trade 100 Pips, was einem Verlust von $ 415 entspricht. Dieser Einzelverlust macht 4,15% seines gesamten Handelskapitals aus.

Beziehen Sie sich auf die folgende Tabelle, um zu sehen, wie sich die Handelskonten dieser beiden Trader nach dem 100-Pip-Verlust vergleichen.

Trader A	Trader B
Handelskapital	$ 10, 000	$ 10, 000
Tatsächlicher Hebel	50 mal	5 mal
Gesamtwert der Transaktion	$ 500, 000	$ 50, 000
Im Fall eines 100-Pip-Verlusts	- $ 4, 150	- $ 415
% Verlust des Handelskapitals	41.5%	4. 15%
% des verbleibenden Handelskapitals	58. 5%	95. 8%
Abbildung 1: Alle Zahlen in US-Dollar

Die unterste Zeile Mit einem kleineren effektiven Hebel bei jedem Trade können Sie es sich leisten, Ihrem Trade mehr Raum zu geben, indem Sie einen breiteren, aber vernünftigen Wert festlegen. Stoppen Sie und vermeiden Sie zu viel von Ihrem Geld zu riskieren. Ein stark gehebelter Handel kann Ihr Trading-Konto schnell erschöpfen, wenn es gegen Sie geht, da Sie größere Verluste aufgrund größerer Losgrößen einfahren werden. Denken Sie daran, dass die Hebelwirkung völlig flexibel und an die Bedürfnisse jedes Händlers anpassbar ist. Mit dem Ziel, profitabel zu handeln, geht es nicht darum, bis Ende dieses Monats oder dieses Jahres Millionen zu verdienen.

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