General Electric Co. (GE GEGeneral Electric Co20. 14 + 1. 00% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist ein massives, diversifiziertes Konglomerat mit eine Marktkapitalisierung von 259 Milliarden Dollar. Bei einem Unternehmen dieser Größe und Diversifizierung könnte nichts schief gehen, oder?

Eine andere Diversifikation

Ein diversifiziertes Portfolio ist immer eine gute Idee. Es schützt Sie vor Downswings in bestimmten Sektoren. Es ist auch eine gute Idee, in ein diversifiziertes Unternehmen zu investieren. Und General Electric hat seine Investoren im Laufe der Jahre (größtenteils) belohnt. Die Produkte und Dienstleistungen von General Electric sind jedoch stark an die globalen wirtschaftlichen Bedingungen gebunden.

Wenn die globale Nachfrage hoch ist, tendiert General Electric sehr gut. Es ist in 100 Ländern vertreten. Es hat auch eine Präsenz in einer Vielzahl von Branchen. Wenn sich die globale Wirtschaft verlangsamt, verlangsamt sich General Electric jedoch. Werfen wir einen Blick auf zwei Beispiele: The Tech Bubble und The Financial Crisis.

Tech Bubble / GE Anteilspreis:

30. Juni 2000: $ 57. 18

Sept. 30, 2002: 24 $. 65

Finanzkrise / GE-Aktienkurs:

30. Juni 2007: 41 USD. 40

Jan. 1, 2009: 10 $. 11

Im ersten Beispiel könnten Sie sich auf Dividenden stützen, um den Schmerz zu lindern. Im zweiten Beispiel würden Dividenden nicht viel tun, um bei einer so hohen Kursabwertung zu helfen.

Während die meisten Aktien im gesamten Markt während der Finanzkrise zwischen 40% und 70% litten, gab es einige Large Caps, die ihre eigenen hielten und nur 10-30% Rückgänge hinnehmen mussten, während sie weiterhin Dividenden zahlten. Übersetzung: Obwohl General Electric eines der innovativsten und größten Unternehmen der Welt ist, garantiert dies keinen Schutz vor schädlichem Einfluss. (Weitere Informationen finden Sie unter: Zwei Dividenden-ETFs, die Sie kennen müssen .)

Nehmen wir an, es gibt keine katastrophalen wirtschaftlichen Ereignisse rund um die Kurve, sehen wir mal, ob General Electric aus einer Dividendenperspektive attraktiv aussehen sollte.

Gute Nachrichten, schlechte Nachrichten

Die gute Nachricht ist, dass General Electric derzeit 3,5% erbringt, was deutlich höher ist als der Konglomerat-Durchschnitt von 2,2%. Die Dividende von General Electric ist seit vier Jahren gewachsen, mit einem durchschnittlichen Anstieg von 14% in diesen vier Jahren. General Electric hat auch über ein Jahrhundert lang eine Dividende gezahlt, aber es gab kein konstantes Dividendenwachstum. (Mehr dazu unter: Konglomerate mit einem Dividendenwinkel .)

Die schlechte Nachricht ist, dass Europa, Japan und China alle Schwierigkeiten haben, Wirtschaftswachstum zu erzielen. Japan hat ein massives demographisches Problem. Einfach gesagt, seine Verbraucher sind alt, und ältere Menschen konsumieren nicht so viel wie jüngere Menschen, die Häuser und Autos brauchen und im Allgemeinen mehr ausgeben. Europa wird wahrscheinlich auf eine Deflation zusteuern, aber es versucht schlauerweise, es abzuschwächen.Und Chinas ehemaliges außergewöhnliches Wachstum ist jetzt nur sehr gutes Wachstum. Während sehr gutes Wachstum positiv ist, dreht sich alles um die Richtung. Wenn sich das Wachstum verlangsamt, verlangsamt sich auch die Nachfrage nach Produkten und Dienstleistungen, die von Unternehmen wie General Electric angeboten werden. Dies führt dann zu einem reduzierten Umsatz und Nettogewinnwachstum.

Das sind nicht die einzigen schlechten Nachrichten. General Electric beschäftigt sich auch mit erhöhten Pensionskosten für ehemalige Mitarbeiter. Vielleicht wird der Fokus von General Electric auf Operationen mit höheren Margen helfen, dieses Problem zu kompensieren, aber das bleibt abzuwarten. Klar ist, dass General Electric im Jahr 2014 mit einer Abwertung des Aktienmarktes um 4,1% hinter dem Markt zurückblieb. (Weitere Informationen finden Sie unter: Warum GE niemals auseinanderbricht .)

The Bottom Line

General Electric ist ein äußerst innovatives und außergewöhnlich diversifiziertes Unternehmen. Aber machen Sie den Fehler nicht zu denken, dass es dank seiner Größe eine sichere Dividendenanlage ist. Es ist tatsächlich ein riskanteres Dividendenspiel als die meisten Large Caps. Im Moment sind diese großzügigen Dividenden attraktiv, aber lassen Sie sich nicht abschrecken. Achten Sie genau auf die Weltwirtschaft, denn sie spielt eine große Rolle für den Erfolg von General Electric und seinen Aktienkurs. Bitte machen Sie Ihre eigenen Recherchen, bevor Sie Investitionsentscheidungen treffen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Investieren Sie mit dieser ETF in Dividenden-Aristokraten.)

Dan Moskowitz besitzt keine Aktien von GE.