Die neue Treuhandregel, die vom Arbeitsministerium (DOL) eingeführt und am 6. April in seiner endgültigen Fassung veröffentlicht wurde, wird enorme Auswirkungen auf die Finanz- und Vorsorgeindustrie haben. Es wird für Makler und Planer schwieriger, in der Kommission mit zusätzlichen Offenlegungsschichten und Papierkram zu arbeiten. Aber es mag einen Silberstreifen für die Inhaber von kleinen Geschäftsplänen geben, weil die Berater, die ihre Pensionspläne umsetzen und verwalten, nun an einen viel höheren Standard gehalten werden.

Bestimmungen der Richtlinie

Vor der Umsetzung der DOL-Regel verkauften Finanzplaner und -berater, die nicht als registrierte Anlageberater (RIAs) gemäß den Vorschriften der Securities and Exchange Commission (SEC) klassifiziert waren, ihre Produkte. für Kunden, die den Eignungsstandard verwenden, der ein weit geringeres Maß an Verhalten als das, was von einem Treuhänder verlangt wird, ist. Aber die DOL-Regel hebt jetzt automatisch alle Finanzexperten, die mit Pensionsplänen arbeiten, zu einem Treuhandstatus auf. Makler und Makler, die weiterhin Provisionen für ihre Dienstleistungen erhalten möchten, müssen dies jetzt unter der BICE-Bestimmung tun, die verlangt, dass sie angeben, wie viel sie von jeder Transaktion machen und dennoch versprechen, dass sie bedingungslos im besten Interesse des Kunden handeln, obwohl Sie erhalten eine Provision. (Mehr dazu unter: Ein erster Blick auf die endgültige Treuhänderregel .)

Diese Regel könnte viele Makler und Planer, die Pensionspläne empfohlen und umgesetzt haben, die mit Gebühren, Provisionen und anderen Ausgaben belastet sind, die anfällig für Klagen von Klienten sind, die nicht wussten, wie viel sie wirklich bezahlten. für die Produkte und Dienstleistungen, die sie erhalten haben. Und Mitarbeiter, die an diesen Plänen teilnehmen, dürfen in diesen Fällen nicht die einzigen Kläger sein. Geschäftseigentümer, die diese Pläne unterstützen, können auch gegen Berater in einer Weise vorgehen, die sie vorher nicht hatten, weil sie nun eine Beschwerde einreichen können, dass der Makler seine oder ihre treuhänderische Verpflichtung verletzt, indem er einen Plan mit hohen Gebühren und Ausgaben verwendet.

Kleinunternehmer

Aber auch Kleinunternehmer werden wahrscheinlich von der neuen Regelung profitieren, wenn sie sich darauf verlassen können, dass ihre Teilnehmer von nun an eine treuhänderische Betreuung erhalten. Dieser neue Standard kann durchaus zu niedrigeren Gebühren, transparenteren Planpreisen und überlegenen Investitionsentscheidungen innerhalb des Plans führen. Dies alles bedeutet eine geringere Haftung für sie, da sie derzeit von Planteilnehmern verklagt werden können, die mit ihren Plänen unzufrieden sind und ihren Arbeitgeber beschuldigen. Aber während Unternehmer weniger für hohe Gebühren oder schlechte Anlageperformance innerhalb des Plans haften, kann jeder Regress, den sie versuchen, gegen einen Makler oder Planer zu ergreifen, der nicht dem Treuhandstandard entspricht, mit Schiedsgerichten statt Gericht rechnen, und dies Art des Falles kann in vielen Fällen schwierig zu beweisen sein.(Weitere Informationen finden Sie unter: Die treuhänderische Regel: Wie und warum Sie Ihr Risiko auslagern .)

Die neue DOL-Regel wird 401 (k) -Gruppen höchstwahrscheinlich eine beliebtere Wahl für Geschäftsinhaber machen, weil der treuhänderische Schutz, den sie jetzt tragen werden. Die Regel gilt nicht für 403 (b) Pläne, da sie technisch nicht unter ERISA geregelt sind. Aber 403 (b) Plansponsoren sollten diese Regel ohnehin beachten, da sich ähnliche Gesetze irgendwann durchsetzen können.

Das Endergebnis

Die neue Treuhänderregel des Arbeitsministeriums soll den Ruhestandsplanteilnehmern und Verbrauchern, die Annuitäten und andere Vorsorgeprodukte kaufen, einen zusätzlichen Schutz bieten. Kleinunternehmer, die bisher eine hohe Haftung für die von ihnen gesponserten Pläne übernommen haben, sehen möglicherweise eine Verringerung des Risikos, das sie in diesem Bereich eingehen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie SEC- und DOL-Treuhandstandards sich unterscheiden können .)