Investitionen in Finanzmärkte können große Vorteile bringen. Händler können jedoch nicht immer auf das notwendige Kapital zugreifen, um signifikante Renditen zu erzielen. Leveraged-Produkte bieten Anlegern die Möglichkeit, mit einer kleinen Ersteinlage ein signifikantes Marktengagement zu erlangen. Beliebt im Vereinigten Königreich sind Contract for Difference (CFD) und Spread-Wetten gehebelte Produkte, die für die Aktien-, Devisen- und Indexmärkte von fundamentaler Bedeutung sind. CFDs sind Verträge zwischen Anlegern und Finanzinstituten, bei denen Investoren eine Position zum zukünftigen Wert eines Vermögenswerts einnehmen. In ähnlicher Weise können Anleger mit Spread-Wetten entscheiden, ob der Markt steigen oder fallen wird. Spread-Wetten-Unternehmen bieten potenziellen Anlegern Kauf- und Verkaufspreise, die ihre Anlagen mit dem Kaufpreis positionieren, wenn sie glauben, dass der Markt steigen wird oder den Preis verkaufen, wenn sie glauben, dass der Markt fallen wird. Obwohl es an der Oberfläche grundsätzlich ähnlich ist, gibt es viele Nuancen, die CFDs von Spread-Wetten unterscheiden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Understanding Financial Spread Betting .)

Kurzübersicht

CDFs und Spread-Wetten sind gehebelte derivative Produkte, deren Werte von einem Basiswert abgeleitet sind. In diesen Geschäften hat der Anleger kein Eigentum an Vermögenswerten im zugrunde liegenden Markt. Beim Trading-Kontrakt auf Differenzen setzen Sie darauf, ob der Wert eines Basiswerts in Zukunft steigen oder fallen wird. CFD-Anbieter verhandeln Kontrakte mit der Auswahl von Long- und Short-Positionen auf Basis der zugrunde liegenden Asset-Preise. Anleger nehmen eine Long-Position ein, in der sie erwarten, dass der Basiswert steigen wird, während sich Leerverkäufe auf die Erwartung beziehen, dass der Vermögenswert an Wert verlieren wird. In beiden Szenarien erwartet der Anleger die Differenz zwischen dem Schluss- und dem Anfangswert. In ähnlicher Weise ist ein Spread definiert als die Differenz zwischen den Kaufpreisen und dem Verkaufspreis, der von der Spread-Wettgesellschaft angegeben wird. Die zugrunde liegende Bewegung des Vermögenswerts wird in Basispunkten mit der Option zum Kauf von Long- oder Short-Positionen gemessen. Spread-Wetten haben jedoch feste Verfallsdaten, wenn die Wette platziert wird, während CFD-Kontrakte kein Verfallsdatum haben. Ebenso werden Spread-Wetten über den Counter (OTC) über einen Broker getätigt, während CFD-Trades direkt im Markt abgeschlossen werden können. Der direkte Marktzugang vermeidet einige Fallstricke auf dem Markt, indem er die Transparenz und Einfachheit des Abschlusses elektronischer Geschäfte ermöglicht. (Weitere Informationen finden Sie unter: Würden Sie als Tageshändler profitieren? )

In Margin investieren

Sowohl beim CFD-Handel als auch bei Spread-Wetten sind als vorläufige Einzahlung erste Margen erforderlich. Margin variiert im Allgemeinen von. 5 bis 10 Prozent des Wertes der offenen Positionen.Bei volatileren Anlagen können Anleger mit höheren Margin-Raten und weniger risikoreichen Anlagen mit geringeren Margen rechnen. Auch wenn die Anleger nur einen kleinen Prozentsatz des Wertes des Vermögenswerts beisteuern, haben Anleger sowohl im CFD-Handel als auch im Spread-Wetten Anspruch auf die gleichen Gewinne oder Verluste, als ob sie 100% des Wertes bezahlt hätten. In beiden Anlagestrategien können CFD-Anbieter oder Spread-Wettanbieter den Anleger jedoch zu einem späteren Zeitpunkt für eine zweite Margin-Zahlung anrufen. (Weitere Informationen finden Sie im Lernprogramm: Margin Trading .)

Transaktionsgebühren

Abgesehen von den Margen erfordert der CFD-Handel, dass der Investor Provisionen und Transaktionsgebühren an den Anbieter zahlt, während die Spreading-Wettgesellschaften keine Gebühren oder Provisionen in Anspruch nehmen. Wenn der Vertrag geschlossen wird und Gewinne oder Verluste realisiert werden, schuldet der Investor entweder Geld oder schuldet dem Handelsunternehmen Geld. Wenn Gewinne erzielt werden, wird der CFD-Händler den Nettogewinn der Schlussposition abzüglich der Eröffnungsposition und der Gebühren ausweisen. Gewinne für Spread-Wetten sind die Veränderung der Basispunkte multipliziert mit dem in der ursprünglichen Wette ausgehandelten Dollar-Betrag. Sowohl CFDs als auch Spread-Wetten unterliegen Dividendenausschüttungen, wenn sie einen Long-Position-Kontrakt eingehen. Während es keinen direkten Besitz an dem Vermögenswert gibt, zahlt ein Anbieter und eine Spread-Wettgesellschaft Dividenden, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert dies ebenfalls tut. Wenn Gewinne für CFD-Geschäfte erzielt werden, unterliegt der Anleger der Kapitalgewinnsteuer, während Spread-Wettgewinne steuerfrei sind. (Weitere Informationen finden Sie unter: Lassen Sie sich nicht von Maklergebühren abschrecken. .)

Risikominderung

Risiken bei Investitionen können niemals vermieden werden. Es liegt jedoch in der Verantwortung des Anlegers, strategische Entscheidungen zu treffen, um schwere Verluste zu vermeiden. Sowohl beim CFD-Handel als auch bei Spread-Wetten können die potenziellen Gewinne zu 100% dem zugrunde liegenden Markt entsprechen, aber auch potenzielle Verluste. Sowohl bei CFDs als auch bei Spread-Wetten kann vor der Vertragsinitiierung eine Stop-Loss-Order platziert werden. Ein Stop-Loss ist ein vorher festgelegter Preis, der den Kontrakt automatisch schließt, wenn der Preis erfüllt ist. Um sicherzustellen, dass Anbieter Verträge schließen, bieten einige CFD-Anbieter und Spread-Wettunternehmen garantierte Stop-Loss-Aufträge zu einem Premium-Preis an. (Weitere Informationen finden Sie unter: Grenzen Sie Ihre Reichweite mit Stop-Limit-Orders ein.)

The Bottom Line

Mit ähnlichen Grunddaten auf der Oberfläche kann der differenzierte Unterschied zwischen CFDs und Spread-Wetten nicht offensichtlich sein. an den neuen Investor. Spread-Wetten sind im Gegensatz zu CFDs provisionsfrei und Gewinne unterliegen nicht der Kapitalertragssteuer. Umgekehrt sind CFD-Verluste steuerlich absetzbar und Geschäfte können durch direkten Marktzugang getätigt werden. Bei beiden Strategien sind reale Risiken offensichtlich, und die Entscheidung darüber, welche Investitionen die Rendite maximieren, obliegt dem gebildeten Investor.