Da die Eisenerzpreise weltweit rückläufig sind, suchen Industrieunternehmen nach Möglichkeiten, ihre Risiken durch die Verwendung von Eisenerz abzusichern. Zum einen wollen die Eisenerzproduzenten einen akzeptablen Preis einkalkulieren, um Produkte zu verkaufen oder Rohstoffe zu kaufen, und sie wollen vermeiden, der anhaltenden Marktvolatilität zu begegnen. Und selbst wenn Sie kein echtes Engagement in der Ware haben, können Sie Eisenerzoptionen als vielversprechende, aber riskante Handelsstrategie nutzen.

Was steckt hinter dem Absturz?

Die Eisenerzpreise befinden sich in einer Abwärtsspirale, hauptsächlich weil es zu viel des Produkts gibt. Im vergangenen Jahr hat sich die globale Nachfrage für den Rohstoff verlangsamt, der Hauptschuldige ist die marode chinesische Wirtschaft (siehe Auswirkungen der chinesischen Wirtschaft auf die US-Wirtschaft ), ein wichtiger Importeur von Eisenerz und Stahlprodukten. Mit der Verlangsamung Chinas sind das schlechte Nachrichten für die Eisenerzproduzenten, die sich auf Chinas scheinbar endlosen Bedarf an Eisen und Stahl stützen, um ihre Infrastruktur und ihren Wohnungsbau aufzubauen. Die Tatsache, dass China ein großer, scheinbar garantierter Kundenstamm ist, führte dazu, dass viele Eisenerzproduzenten ihre Produktionsraten im letzten Jahrzehnt steigerten. Nun stehen die Produzenten jedoch vor großen Lagerbeständen und verlangsamten Preisen. Analysten von Goldman Sachs erwarten, dass die Preise für Eisenerz, die bereits gefallen sind, von einer prognostizierten Marke von $ 49 pro Tonne im dritten Quartal 2015 auf $ 44 pro Tonne bis zum zweiten Quartal 2016 weiter sinken werden.

Geld verdienen mit Eisenerz-Optionen

Ein Weg, um von dieser Situation zu profitieren, ist das Schreiben einer Kaufoption auf Eisenerz. Ein Call-Option-Käufer hat das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine bestimmte Menge einer Ware zu einem Preis (der als Ausübungspreis bezeichnet wird) vor dem Ablaufdatum der Option zu kaufen. Um eine Kaufoption zu erwerben, zahlt ein Käufer normalerweise eine Prämie. Dieser Käufer könnte in diesem Fall ein Stahlhersteller sein, der Eisenerz als Rohstoff sichern muss und sich gegen die Möglichkeit steigender Eisenerzpreise absichern möchte, wie unwahrscheinlich dieses Szenario auf dem heutigen Markt auch erscheint. Das beste Szenario ist, dass Sie die Prämie sammeln und hoffen, dass der Käufer die Kaufoption nicht ausüben wird, da die Marktpreise weiter sinken und der Käufer auf dem freien Markt einen günstigeren Preis erzielen kann. (Mehr dazu lesen Sie: Risikomanagement mit Optionsstrategien .)

Eine andere Möglichkeit, Eisenerz-Optionen zu spielen, obwohl sie ein höheres Risiko aufweisen, besteht darin, eine Put-Option auf die Ware zu schreiben. Dies gibt dem Käufer der Put-Option das Recht, Eisenerz zu einem bestimmten Ausübungspreis zu verkaufen. So könnte beispielsweise ein Eisenerzproduzent diese Art von Option kaufen, um sich gegen die Möglichkeit eines weiteren Rückgangs der Eisenerzpreise abzusichern.Durch die Zahlung einer Prämie für die Verkaufsoption erhält der Käufer einen garantierten Mindestpreis, ab dem seine Rohstoffwerte verkauft werden, unabhängig von den zukünftigen Marktbedingungen.

Eine weitere Strategie besteht darin, eine Option auf den Bestand von einem oder mehreren Eisenerzunternehmen zu wählen, da Sie dadurch auch den fallenden Eisenerzpreisen ausgesetzt wären. Wenn Sie eine Call-Option auf diese Aktien schreiben, können Sie die Prämie einstecken und davon ausgehen, dass diese Option nicht ausgeübt wird. (Für mehr lesen Sie: Top-Aktien, um in Eisenerz-Mining zu gelangen.)

Vorteile und Risiken

Ein Vorteil der Erschließung von Eisenerzpreisen durch den Optionsmarkt ist, dass Sie nicht Sie müssen jedes Geld im Voraus investieren, außer für Ihre Handelsprovisionen. Wenn Ihre Strategien wie erwartet funktionieren, werden Sie einfach Ihre Prämie einstecken und nicht weiter vom Optionskäufer hören.

Es gibt jedoch auch Risiken. Wenn Sie Optionen zur Absicherung eines bestehenden Engagements in Bezug auf die tatsächlichen Eisenerzbestände einsetzen, ist Ihr Risiko auf den Ausübungspreis begrenzt, den Sie bereit sind zu zahlen. Wenn Sie jedoch mit Optionen handeln, um die Aussicht auf einen Preisanstieg oder -rückgang bei Eisenerz zu handeln, können Sie ein höheres Risiko eingehen.

Zum einen, wenn der Käufer der Kaufoption beschließt, seine Option auszuüben und das Eisenerz (oder Eisenerz-Aktien) zum vereinbarten Ausübungspreis zu kaufen, müsste er den gegebenen Betrag auf dem aktuellen Markt kaufen, um erfüllen die Vereinbarung. Dies bringt Sie in die Lage, die Ware oder Aktie zu einem höheren Preis zu kaufen, als Sie bei der Zeichnung der Option gehandelt haben, oder sie zu einem niedrigeren Preis zu verkaufen, als er derzeit handelt. Wenn der Käufer der Put-Option seine Option ausübt, müssen Sie das Produkt zum vereinbarten Ausübungspreis kaufen. Wenn die Marktpreise niedriger sind, würden Sie einen Verlust erleiden, wenn Sie später das Eisenerz auf dem freien Markt verkaufen würden.

The Bottom Line

Bei den Eisenerzpreisen Kraterbildung sind Eisenerzoptionen eine Möglichkeit, sich gegen diese Ware abzusichern. Während Ihre Anfangsausgabe begrenzt ist, wenn Sie in Optionen spielen, unterliegen Sie auch dem Risiko, dass die Optionen gegen Sie zu einem Preis ausgeübt werden, der für Sie ungünstig ist. Möglicherweise müssen Sie das Eisenerz zu den gängigen Marktpreisen kaufen oder verkaufen. Und indem Sie eine Call-Option auf Aktien von Eisenerz-Unternehmen schreiben, sind Sie der Volatilität des Aktienkurses ausgesetzt.