Die neue Treuhandregel des Department of Labour (DOL) nähert sich dem Ende ihrer vorgeschlagenen Phase und wird bald Gesetz werden. Diese Regel wird weitreichende Auswirkungen auf die Geschäfts- und Vertriebspraktiken von Finanzplanern und -beratern haben. Diejenigen, die mit Ruhestandsplänen und Konten arbeiten, werden klug sein, um sich an die kommenden Änderungen anzupassen, die diese Gesetzgebung so bald wie möglich bringen wird. Diejenigen, die auf diese neue Ära vorbereitet sind, wenn sie ankommt, werden ein geringeres Maß an Frustration erfahren und hoffentlich in der Lage sein, das Ausmaß an Störungen, das sie ihren Praktiken bringen wird, zu minimieren.

Bestimmungen der Regel

Es gibt verschiedene Bereiche, in denen die DOL-Regel Ihre Praxis beeinflussen kann. Im Kern der Gesetzgebung liegt eine Überarbeitung der Definition von Treuhandrecht, die die Branche seit der Verabschiedung von ERISA im Jahr 1974 verfolgt hat. Die neue Regel definiert jeden Finanzfachmann, der mit IRAs oder qualifizierten Pensionsplänen als Treuhändern arbeitet. Jeder, der Ratschläge oder Empfehlungen bezüglich IRA-Rollovers gibt, ist ebenfalls ein Treuhänder, unabhängig davon, ob der Berater tatsächlich die Vermögenswerte verwaltet oder nicht und unabhängig davon, wie sie bezahlt werden. (Mehr dazu unter: Was die Treuhandrichtlinie der DoL für Berater bedeutet .)

Die Regel bietet Beratern einen Weg, um weiterhin Provisionen im Rahmen der Best Interest Contract Exemption (BICE) zu verdienen. BICE fordert Berater auf, eine verbindliche Erklärung mit dem Kunden zu unterzeichnen, in der alle möglichen Quellen von Entschädigungen Dritter (z. B. von Fondsgesellschaften und Rentenversicherungsträgern) und alle möglichen Interessenkonflikte klar umrissen sind. Die genauen Bestimmungen dieses Vertrags wurden nicht veröffentlicht, aber es wird eine wesentlich klarere und vollständigere Offenlegung der Entschädigung geben, die der Berater erhalten hat als jedes zuvor in der Finanzindustrie verwendete Dokument.

Vorbereitungen

Wie bei den meisten Regierungsgesetzen erfordern die Bestimmungen des neuen Gesetzes eine erhebliche Erhöhung der Formalitäten und Verfahren, die erforderlich sind, um die Vorschriften einzuhalten. Berater, die der Kurve voraus bleiben wollen, können die folgenden Schritte unternehmen, um das größtmögliche Maß an Bereitschaft sicherzustellen, wenn die endgültige Version der Regel Gesetz wird. (Weitere Informationen finden Sie unter: Vorgeschlagene DoL-Regeln: Wie sie Finanzberater beeinflussen .)

• Beginnen Sie mit der Analyse der finanziellen Auswirkungen der Regel. Wenn Sie primär im Auftrag arbeiten, sollten Sie eine kostenpflichtige Struktur oder zumindest eine kostenpflichtige Alternative zu Ihrer aktuellen Plattform ausprobieren. Sie können nach der BIC-Ausnahme weiterhin Provisionen verdienen, aber Ihre Einnahmen können erheblich sinken, wenn Ihre Kunden sehen, wie viel Sie im Verhältnis zu den von Ihnen erbrachten Dienstleistungen verdienen.Jetzt ist die Zeit, um zu planen, was in naher Zukunft eine drastische Einkommenskrise sein kann. Holen Sie sich einen Vorsprung, indem Sie eine genaue Aufschlüsselung erhalten, wie viel Umsatz Sie von Ihren Ruhestandskunden erhalten und woher sie kommen. Sie können auch eine klare Aufschlüsselung der Arten von Produkten und Dienstleistungen erhalten, die Sie ihnen bereitstellen. So können Sie genau sehen, wie sich die Regeländerung auf Ihre Einnahmen auswirken kann.
• Wenn Sie irgendwelche Ratschläge zur Altersvorsorge geben, dann sollten Sie Ihre Gebührenordnung dahingehend überarbeiten, dass dies nicht bereits geschehen ist. Darüber hinaus müssen Sie alle Ihre Marketingmaterialien und -wege aktualisieren, z. B. Unternehmensbroschüren und Werbematerialien, die Website Ihres Unternehmens und jede Art von Vereinbarung über Anlageberatung und / oder -verwaltung. Sie können auch alle Ihre Trading- und Brokerage-Statements online hochladen, so dass Kunden und Aufsichtsbehörden schnell sehen können, welche Gebühren erhoben werden, zusammen mit jeder anderen Form von Entschädigung, die Sie erhalten. (Weitere Informationen finden Sie unter: Erfüllung Ihrer treuhänderischen Verantwortung .)
• Aktualisieren Sie alle von Ihnen eingereichten offiziellen Bundes- und Landesdokumente, wie z. B. Ihr Formular ADV, um zu zeigen, dass Sie individuelle Anlageempfehlungen für IRAs bereitstellen. und qualifizierte Plankonten.
• Erstellen Sie ein zentrales Online-Archiv für alle Dokumente und Archivierungen Ihres Unternehmens. Dies gibt Ihnen und anderen Interessenvertretern sowie Aufsichtsbehörden einen einfachen Zugang zu allen Dokumenten Ihres Unternehmens.
• Setzen Sie Ihr technisches Personal ein, um ein neues Compliance-Programm zu erstellen und zu implementieren, das automatisch alle Handelsaktivitäten oder andere finanzielle Aktivitäten, die unter die DOL-Regel fallen, melden kann. Sobald die neue Regel in ihrer endgültigen Form veröffentlicht wurde, können Sie weitere Änderungen oder Ergänzungen vornehmen, die erforderlich sind.
• Übergehen Sie die Geschäftspraktiken und -verfahren Ihres Unternehmens. Wenn Sie die gesamte Entschädigung, die Sie und / oder Ihre Mitarbeiter für geleistete Dienste erhalten, vollständig offenlegen, sollten Sie sich in diesem Bereich in guter Verfassung befinden. Wenn nicht, ist es an der Zeit, es einzubauen. Eine vollständige Offenlegung wird unter der neuen Vorschrift zu einer Lebensweise werden, daher ist es an der Zeit, Änderungen in diesem Bereich vorzunehmen. (Weitere Informationen finden Sie unter Treuhandbezeichnungen für Finanzberater .)
• Betrachten Sie neue oder unterschiedliche Geschäftsmodelle oder Methoden der Kundensegmentierung. Wenn die neue Regel Sie zwingt, Ihr Geschäftsmodell zu ändern, warten Sie nicht, bis Sie das für Sie am besten geeignete Modell kennenlernen. Möglicherweise möchten Sie Ihr Geschäftsmodell in Unterkategorien unterteilen, um verschiedene Arten von Kunden zu bedienen, z. B. Ruhestandsklienten und Geschäftskunden. Die neue Regel wirkt sich auf verschiedene Arten auf Kunden und Transaktionen aus, so dass Sie sich am Ende mit einem einzigen Ansatz verletzen können.
• Holen Sie sich fachkundige Hilfe. Dieser letzte und naheliegendste Vorschlag kann Ihnen viel Zeit, Mühe und Frustration ersparen, während Sie versuchen, Ihr Unternehmen an die kommenden Vorschriften anzupassen. Finanzanwälte und Experten der Altersvorsorge haben bei der Regeländerung bereits ein Ohr und können sich schneller als sonst irgendwo informieren.

Das Endergebnis

Trotz der Tatsache, dass große Veränderungen für die Altersvorsorge-Gemeinde deutlich vor der Tür stehen, halten sich einige Berater daran, Änderungen vorzunehmen und abwartend zu bleiben. Angesichts der hohen Wahrscheinlichkeit, dass mindestens 75% der Bestimmungen in der vorgeschlagenen Regel in ihrer endgültigen Form erscheinen werden, ist dies an dieser Stelle ein riskantes Unterfangen. Berater, die vor der Kurve bleiben wollen, sollten jetzt mit einer gründlichen Bewertung aller Aspekte ihrer Praxis beginnen. (Mehr dazu unter: Was der Treuhandvorschlag für Renten bedeutet.)