Die Treuhandregel sorgt bei Finanzberatern für Aufsehen. Dieses neue Gesetz, das im April 2017 in Kraft treten soll, wird vom Arbeitsministerium reguliert und verlangt von Finanzberatern, dass die Bedürfnisse ihrer Kunden vor ihren eigenen stehen. Richtlinien für treuhänderische Richtlinien verhindern die Förderung von Produkten und Dienstleistungen für höhere Provisionen und umfassen eine Reihe anderer Bestimmungen.

Jetzt, da die Technologie ein größerer Teil der Finanzberatungsstelle wird und die Treuhandregel in Kraft tritt, müssen die Berater sicherstellen, dass die technologischen Aspekte ihrer Praxis eingehalten werden. Der erste Schritt besteht darin, Ihre technologischen Systempläne unter dem Blickwinkel der Treuhandregel zu überprüfen. Achten Sie auf Anzeichen dafür, dass die Bedürfnisse des Kunden nicht im Vordergrund stehen und sich in Ihren Abläufen konzentrieren. In den meisten Fällen müssen Sie nicht Ihre gesamte technologische Plattform überarbeiten, um die Treuhandregel einzuhalten, laut einem aktuellen InvestmentNews-Artikel. (Weitere Informationen finden Sie unter: Was die treuhänderische Richtlinie der DoL für Berater bedeutet. )

Aber wenn Ihre Technologiesysteme auf ein Upgrade warten, ist jetzt ein guter Zeitpunkt, um die Modernisierung in Betracht zu ziehen. In der Tat ergab eine aktuelle Umfrage von SS & C Technologies Holdings, dass 85% der befragten Investmentprofis aufgrund der Treuhandregel neue technologische Systeme in Betracht ziehen. Darüber hinaus berichteten 33% der Befragten, dass zwischen 10% und 20% ihres derzeitigen Budgets für Technologie-Upgrades bereitgestellt werden könnten.

Integration von Beratungspraktiken in Technologie

Für viele Finanzberater und Firmen übernimmt die Technologie einige der routinemäßigen Finanzberatungsaufgaben wie das Records Management, die Quantifizierung der Risikotoleranz der Kunden und schlägt vor, Gebühreninvestitionen für Kundenportfolios. Stellen Sie bei der Überprüfung Ihrer Technologiesysteme sicher, dass sie so eingerichtet sind, dass sie den Kunden und ihren Anlageportfolios die besten Arten von Investitionen und Dienstleistungen zu den niedrigsten Kosten anbieten.

Für beratungswillige Berater stellen sich Software-Anbieter und Unternehmen vor, um die Bedürfnisse von Finanzberatern zu erfüllen, die Unterstützung bei der Einhaltung der Regel suchen. Der jüngst veröffentlichte Best Interest Scout von Money Guide Pro zeigt, ob die Kundeninvestitionen eines Unternehmens eine BIZ (Best Interest Contract) -Lösung erfüllen, die es provisionsbasierten Beratern ermöglicht, ihren Kunden weiterhin zu dienen. Diese Software arbeitet ohne begleitende Finanzplanungssoftware. (Mehr dazu unter: Warum Berater Treuhänder werden sollten .)

Wie passen Robo-Berater zusammen?

In letzter Zeit gab es Fragen zur Wirksamkeit von Robo-Beratern als technologische Lösungen für die Treuhandherrschaft. Ob Robo-Berater den Treuhandstandard erfüllen können, ist in der Technologie- und Finanzberatungsbranche ein viel diskutiertes Thema.Die Bedenken bezüglich der Fähigkeit der Robo-Berater, der Regel zu entsprechen, stammen von verschiedenen Regulierungsbehörden. In einer kürzlich veröffentlichten Grundsatzerklärung der Sicherheitsabteilung von Massachusetts behaupteten die Verwaltungsbeamten des Staates, dass Robo-Berater, da sie derzeit eingerichtet sind, möglicherweise nicht in der Lage sind, die treuhänderische Verantwortung von staatlich registrierten Anlageberatern aufrechtzuerhalten.

Die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) und die Securities and Exchange Commission (SEC) prüfen auch, wie Robo-Berater die Treuhandregel einhalten können. Zusätzlich gibt es Fragen, die darauf hindeuten, dass diese digitalen Investitionsplattformen falsche Annahmen bezüglich zukünftiger Marktbedingungen und Erwartungen haben können, die in ihre Systeme vorprogrammiert sind. Wenn diese Fragen zutreffen, führt dies zu Bedenken hinsichtlich der Genauigkeit der Anlageberatung von Robo-Advisors. Die Frage einen Schritt weiter zu führen, führt zu Fragen bezüglich der Fähigkeit von Robo-Beratern, die Kundenbedürfnisse in allen Fällen an erste Stelle zu setzen.

Auf der anderen Seite schlagen einige Robo-Berater vor, die strikte Treuhandregel zu erfüllen. In dem White Paper "Die Evolution des Rates: Digitale Anlageberater als Treuhänder" von Jennifer L. Klass und Eric L. Perelman behauptet die Anwaltskanzlei Morgan Lewis, dass Robo-Berater tatsächlich den Treuhandstandard einhalten können. Das Whitepaper enthält auch Bereiche für die Überprüfung der Compliance-Systeme Ihres Unternehmens. (Weitere Informationen: Kann Robo-Advisors den Treuhandstandard erfüllen? )

Die beste Vorgehensweise für Finanzberater mit Robo-Advisory-Komponenten ist die Offenlegung der Nutzung der automatisierten Investmentplattform als Teil der Praxis des Unternehmens. Eine vollständige Offenlegung in Form ADV Teil 2 würde Modelle, Gebührenstruktur, Brokerage- und Handelsansätze sowie potenzielle Interessenkonflikte umfassen.

Das Compliance-Unternehmen NRS empfiehlt, die Auswirkungen der treuhänderischen Regel auf die Robo-Advisor-Technologie zu prüfen:

• Finanzberatungsfirmen sollten die Angebote des Roboters, Mindeststandards, Sicherheit, Asset Allocation und mehr bewerten, um sicherzustellen, dass alle der Optionen am besten dienen dem Kunden. Darüber hinaus sollte der Robo-Advisor dem Finanzberater eine Option bieten, um die Bedürfnisse des Kunden bestmöglich zu erfüllen, um Komponenten der Asset-Allokation des Kunden, empfohlene Fonds und mehr anzupassen.
• Weitere Bereiche für die Überprüfung sind Gebühren und externe Beziehungen. Obwohl in den meisten Fällen Robo-Advisory-Gebühren angemessen sind, muss sich der Berater mit der Frage befassen, ob die besten Interessen des Kunden erfüllt werden, wenn sie zu ihren eigenen Kosten hinzukommen. Wenn ein White-Label-Robo-Advisor Drittanbieter und Affiliate-Beziehungen verwendet, müssen diese ebenfalls auf die Einhaltung der Treuhandregel überprüft werden.

Letztendlich sollten Berater den SEC Investor Alert vom 8. Mai 2015 in Bezug auf automatisierte Anlegerprodukte, einschließlich Robo-Advisors, erneut besuchen. Der Alert beschrieb Due-Diligence-Fragen, die überprüft werden sollten, sowie Einschränkungen hinsichtlich dessen, was die Technologie tun kann und was nicht.

The Bottom Line

Finanzberater müssen sich mit ihren technologischen Systemen befassen und im Hinblick auf die bevorstehende Umsetzung der Treuhandregel im Jahr 2017 eine Due Diligence durchführen. Der Finanzberater muss nicht nur seinen persönlichen Rat verstehen, sondern auch die Empfehlungen und Systeme berücksichtigen, die durch automatisierte und technologische Systeme bereitgestellt werden. (Mehr dazu unter: Überblick über Robo-Berater und das Treuhandgesetz .)