Wie kann ich aus Aktien im Internetsektor, die keine Dividende zahlen, eine Rendite erzielen?

Wie kann ich aus Aktien im Internetsektor, die keine Dividende zahlen, eine Rendite erzielen?
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Um eine Rendite aus Aktien im Internetsektor zu generieren, die keine Dividenden zahlen, können Händler Call-Optionen gegen ihre Long-Positionen verkaufen. Die große Mehrheit der Aktien im Internetsektor zahlt keine Dividenden aus. Der Internetsektor bleibt eine junge, wachsende Branche, die noch lange nicht voll ausgereift ist. So zahlen die Unternehmen der Branche keine Dividenden.

In wachsenden Industrien zahlen Unternehmen keine Dividenden, sondern investieren überschüssige Cashflows in Wachstumschancen wie neue Geschäftsbereiche, Expansion und Einstellung. Unternehmen in dieser Phase ihres Zyklus werden von Investoren auf Wachstum und Potenzial bewertet und nicht auf operative Effizienz und Bewertung. Angesichts des Potenzials des Internets und des anhaltenden Wachstums in allen Bereichen des menschlichen Lebens investieren diese Unternehmen weiterhin in ihr eigenes Geschäft auf der Suche nach mehr Wachstum, anstatt Dividenden an die Aktionäre auszuschütten.

Händler oder Investoren, die aus ihrem Internetbestand Einnahmen erzielen möchten, können gedeckte Calls gegen ihre Positionen verkaufen. Ein gedeckter Call verkauft im Wesentlichen einen Call, wenn der Trader die zugrunde liegende Aktie besitzt. Der Verkauf in den Markt schafft Einkommen. Der Wert des Calls setzt sich aus der Optionsprämie zusammen, wenn der Ausübungspreis des Calls über dem Marktpreis liegt. Liegt der Ausübungspreis des Calls unter dem Marktpreis, ist der Call-Wert die Summe aus der Optionsprämie und der Differenz zwischen Marktpreis und Ausübungspreis.

Aufgrund der Volatilität von Internetaktien haben diese Anrufe typischerweise eine hohe Prämie. So kann es ein lukrativer Weg sein, gesunde Erträge zu generieren. Darüber hinaus nutzen viele Händler diese Strategie, um ihre Gewinne zu schützen, wenn sie eine Korrektur oder einen Pullback in der Aktie erwarten, aber auf lange Sicht immer noch bullisch sind. Der Hauptnachteil beim Verkauf gedeckter Anrufe besteht darin, dass während die Option noch Zeit hat, die Gewinne an der Aktie gedeckelt sind. Wenn die Aktie den Ausübungspreis überschreitet, müssen Händler die Aktie zum Ausübungspreis verkaufen oder den Call for Loss zurückkaufen.

Nachfolgend ein Beispiel für eine Covered-Call-Strategie: Ein Trader besitzt 10 000 Facebook-Anteile. Der aktuelle Marktpreis beträgt 84 $. Um ein Einkommen aus seiner Position zu erzielen, verkauft er 100 Calls mit einem Ausübungspreis von 90 US-Dollar, die in drei Monaten für jeweils 33 Cents auslaufen. Daher verdient er auf einer Gesamtposition von $ 840.000 $ 3, 300, da jede Call-Option 100 Aktien repräsentiert.

Wenn der Preis von Facebook unter $ 90 bleibt, verfallen die Aufrufe und er behält seine ursprüngliche Zuteilung von 10 000 Aktien bei, während er das Einkommen aus dem Verkauf der Kaufoptionen einsteckt. Wenn Facebook jedoch durch das Ablaufdatum der Option auf $ 100 ansteigt, ist der für 33 Cent verkaufte Anruf $ 10 wert.Der Trader muss entweder seine Aktien für 90 Dollar abgeben oder die Calls mit Verlust zurückkaufen, wenn er seine Aktien behalten will. In beiden Fällen gibt der Trader einen Gewinn von 10 USD pro Aktie aus.