Wie andere Leverage-Ratios wird der Aktienmultiplikator häufig in der Fundamentalanalyse verwendet, um festzustellen, ob eine bestimmte Aktie eine gute Investition ist. Der Eigenkapitalmultiplikator verwendet nur die Informationen, die in der Bilanz eines Unternehmens leicht zu finden sind, und gibt ein klares Bild davon, wie viel Eigenkapital und Schulden ein Unternehmen im Verhältnis zu seinen Gesamtaktiva hat.
Unternehmen generieren Kapital durch den Erwerb von Schulden, wie z. B. Darlehen oder die Ausgabe von Anleihen, oder durch die Schaffung von Eigenkapital durch den Verkauf von Aktien am Primärmarkt. Der Eigenkapitalmultiplikator repräsentiert den Anteil des Eigenkapitals, der durch Eigenkapital finanziert wird. Da das Kapital jedoch nur aus diesen beiden Quellen stammt, informiert das Eigenkapitalmultiplikatorverhältnis potenzielle Anleger auch über die Höhe der Schulden, die ein Unternehmen trägt.
Angenommen, ein Unternehmen verfügt über ein Gesamtvermögen von 900.000 US-Dollar und ein Eigenkapital von 300.000 US-Dollar. Der Eigenkapitalmultiplikator beträgt $ 900, 000 / $ 300, 000 oder 3. Dies bedeutet, dass das Vermögen des Unternehmens das Dreifache des Eigenkapitals beträgt. Ein nützlicherer Weg, um diese Zahl zu interpretieren, ist, dass 33% seiner Vermögenswerte mit Eigenkapital finanziert werden. Die restlichen 67% müssen daher mit Schulden finanziert werden.
Während einige sehr große Unternehmen in der Lage sind, eine hohe Verschuldung ohne Probleme aufrechtzuerhalten, bedeutet die Anhäufung von Schulden ein erhöhtes Insolvenzrisiko für die meisten Unternehmen. Fallen die Einnahmen aufgrund einer Betriebsverlagerung oder eines wirtschaftlichen Abschwungs zurück, müssen die Zahlungen für diese finanziellen Verpflichtungen weiterhin erfüllt werden. Für ein Unternehmen mit einer verschuldungsintensiven Kapitalstruktur kann eine solche finanzielle Belastung das Unternehmen schnell in Insolvenz und Insolvenz treiben. Ein insolventes Unternehmen hat wertlose Aktien, was bedeutet, dass die Aktionäre nichts haben.
Obwohl sehr hohe Ratios oft eine rote Flagge sind, sollten Anleger den Aktienmultiplikator eines Unternehmens mit Branchendurchschnitten vergleichen und mit den Verhältnissen von Unternehmen mit ähnlichen Betriebsmodellen vergleichen. Nicht alle Schulden sind schlecht, und ein Gleichgewicht zwischen Schulden und Eigenkapital ist das Zeichen eines gesunden und ehrgeizigen Unternehmens.
Ich verstehe nicht, wie eine Aktie einen Kurs von 5,97 hat, aber wenn ich sie kaufe, muss ich den Preis von 6,04 bezahlen. Wie kann ich mehr bezahlen als das, wofür die Aktie handelt?
Es mag logisch erscheinen, dass der letzte gehandelte Preis eines Wertpapiers der Preis ist, zu dem er aktuell gehandelt wird, aber dies geschieht selten. Der Markt für ein Wertpapier (oder dessen Handelspreis) basiert auf seinen Geld- und Briefkursen, nicht auf dem zuletzt gehandelten Preis.
Ich habe eine Limit-Order aufgegeben, um eine Aktie nach dem Marktschluss zu kaufen, aber der Kurs der Aktie lag über dem Einstiegspreis und meine Order wurde nie gefüllt. Wie kann ich das verhindern?
Das von Ihnen beschriebene Szenario ist sehr verbreitet und kann für jeden Anlegertyp frustrierend sein. Viele Händler werden eine potenziell gewinnbringende Anlage identifizieren und eine Limit-Order nach Stunden aufgeben, damit ihre Order zu ihrem gewünschten Preis oder besser, wenn die Börse eröffnet wird, gefüllt wird.
Aktien mit hohen P / E-Verhältnissen können überteuert werden. Ist eine Aktie mit einem niedrigeren KGV immer eine bessere Investition als eine Aktie mit einer höheren Aktie?
Die kurze Antwort? Nein. Die lange Antwort? Es hängt davon ab, ob. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) berechnet sich aus dem aktuellen Aktienkurs einer Aktie dividiert durch den Gewinn pro Aktie (EPS) für einen Zeitraum von zwölf Monaten (in der Regel die letzten 12 Monate oder nach zwölf Monaten (TTM)). ).