Weltweit ist der chinesische Aktienmarkt einer der wenigen Märkte, der von seinen Bürgern abhängt, insbesondere von Einzelanlegern anstelle von institutionellen Anlegern. Mit anderen Worten, der chinesische Aktienmarkt ist stark von seiner konsumbasierten Wirtschaft abhängig, im Gegensatz zum US-amerikanischen Aktienmarkt, der vom Gesamtzustand des Landes abhängt, einschließlich Beschäftigungsniveau, agronomischer Produktion, Konsumausgaben und dem Immobilienmarkt.

Wirtschaftliche Beziehung zwischen China und den Vereinigten Staaten

Ab 2013 ist China neben der größten Volkswirtschaft der Welt der drittgrößte Exporteur von Agrarprodukten, Flugzeugen, Maschinen und Fahrzeuge, bestehend aus $ 122. 1 Milliarde. Es ist auch der größte Importeur für die USA mit einem Umsatz von insgesamt 440 $. 4 Milliarden. Insgesamt macht China rund 8 Prozent des Umsatzes von Standard & Poor's 500 Index aus.

Im Vergleich zu anderen ausländischen Nationen besitzt China die Mehrheit der US-Schulden und hält dementsprechend die Mehrheit der US-Staatsanleihen, Anleihen und Schuldverschreibungen, die sich auf 1 Dollar beliefen. 224 Billionen im Februar 2015. Indem China der größte US-Investor bleibt, gewinnt es eine bedeutende Hebelwirkung, um sein eigenes Währungsniveau beizubehalten. Es hat ein berechtigtes Interesse daran, den Yuan schwächer als den Dollar zu halten, damit seine Exportpreise wettbewerbsfähig bleiben. Diese sehr erfolgreiche Strategie hat dafür gesorgt, dass China mehr als jede andere Nation der Welt exportieren kann. Das chinesische Bruttoinlandsprodukt (BIP) wird seit 30 Jahren jährlich um 10% erhöht.

Die Auswirkungen des volatilen Aktienmarktes in China

In den letzten 10 Jahren war die Korrelation zwischen dem chinesischen Aktienmarkt und dem S & P 500 gleichbedeutend. Im Gegensatz zum US-Aktienmarkt Der Aktienmarkt wird von seiner Regierung kontrolliert, wobei die Mehrheit der Investoren erwartet, dass die chinesische Regierung ihre Stabilität beibehält. Darüber hinaus wird der Großteil der chinesischen Investitionen durch den Handel mit einer Marge aus Fremdmitteln finanziert, was wiederum zu einem Börsencrash führt, da die Anleger ihre Margen nicht halten.

Rückgänge im chinesischen Aktienmarkt wirken sich eher auf die USA als auf ihr Wachstum aus, wobei die Hauptfolge eine landesweite Inflation zur Folge hat. Wenn der Markt zusammenbricht, suchen Anleger Zuflucht, indem sie mehr Schatzwechsel, Anleihen und Banknoten kaufen, was den US-Dollar an Wert gewinnt. Im Jahr 2015 wuchs der Dollar gegenüber globalen Währungen um 3% an, was einen Anstieg der Exportpreise von Waren und Dienstleistungen auslöste. Da zudem der chinesische Aktienmarkt von seiner Wirtschaft abhängt, insbesondere von seinen Anlegern, sinkt die chinesische Erwerbstätigenquote, wenn die Wirtschaft zurückgeht oder die Auswirkungen einer Rezession simuliert, was dazu führt, dass China weniger international importiert.Infolgedessen sinken die Erlöse, die die Vereinigten Staaten aus dem Exporthandel erlangen, aufgrund des Preisanstiegs der exportierten Waren und Dienstleistungen und der geringeren chinesischen Nachfrage nach importierten Waren und Dienstleistungen.

Eines der größten Risiken für die USA besteht darin, die Kontrolle über den Zinssatz zu verlieren. Da China die Mehrheit der US-Staatsanleihen, Anleihen und Schuldverschreibungen besitzt, würde ein Zusammenbruch des chinesischen Aktienmarktes die chinesische Regierung stark dazu veranlassen, diese Wertpapiere zu verkaufen, um ihre eigenen Schulden zu reduzieren. Dies würde den US-Dollar veranlassen, sofort zu fallen und die Federal Reserve dazu zu zwingen, den Zinssatz anzuheben, um einen solchen Effekt zu verringern. Ein plötzlicher Zinsanstieg im Inland löst direkt die Inflation aus. Obwohl es ein realisierbares Risiko ist, ist es unwahrscheinlich, dass China seine US-Wertpapiere einlösen würde, da ein Rückgang des Dollars den Wert des Yuan erhöhen würde. Dies begrenzt Chinas Wettbewerb mit den USA, da China seine eigenen Exportpreise erhöhen würde und die USA anfangen würden, Waren im Inland zu kaufen, anstatt Waren aus Übersee zu importieren.