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Tageshändler erfassen Gewinne aus der Differenz zwischen Geld- und Briefkursen durch Scalping von Aktien. In der Annahme, dass eine Aktie steigen oder fallen wird, kaufen oder verkaufen Tages-Trader knapp über oder unter dem Geld- oder Briefkurs und suchen dann sofort nach dem Aktienkurs. Diese Aktivität ist profitabler, wenn das Urteil des Händlers richtig ist und die Streuung besonders breit ist.

Scalping kann zu Verlusten führen, wenn das Urteil des Händlers falsch ist oder sich die Marktbedingungen ändern. Zum Beispiel handelt Apple Inc. bei 125 Dollar mit einem Gebot von 124 Dollar. 90 und ein fragen bei $ 125. 10. Der Händler glaubt, dass der Preis von Apple steigen wird. Er gibt ein Gebot in Höhe von 124 Dollar ab. 95. Wenn dieses Gebot getroffen wird, wird er versuchen, sofort knapp unter dem Briefkurs zu verkaufen. Stattdessen fällt Apple $ 1 niedriger auf $ 124 mit einem Gebot bei $ 123. 90 und ein fragen bei $ 124. 10. Er muss entscheiden, ob er einen Verlust macht oder ob er immer noch an seine anfängliche Meinung glaubt, dass der Preis steigen wird.

In gewissem Sinne werden die Day-Trader dafür bezahlt, den Märkten Liquidität zur Verfügung zu stellen. Diese Aktivität komprimiert den Spread zwischen den Geld- und Briefkursen und schafft so effizientere Märkte. Es gibt ein beträchtliches Risiko und Schwierigkeiten beim Scalping.

Gewinne oder Verluste aus einem Trade sind ziemlich gering, so dass einige dieser Trades bereits abgeschlossen sein müssen oder signifikante Hebelbeträge eingesetzt werden müssen. Wenn der Markt einen volatilen Aufschwung erlebt, tendieren Geld- und Briefspreads dazu, zu explodieren, was zu schweren Verlusten für die Aktienbesitzer führt, insbesondere solche mit Hebelwirkung, wodurch es für sie schwieriger wird, Positionen zu entladen. Es gibt niedrige Eintrittsbarrieren; Sobald sich die Bedingungen verbessern, steigt der Wettbewerb, was zu weniger Chancen führt.