Beim Akt des "Unlevering" -U-Betas werden die Auswirkungen von Schuldverschreibungen eines Unternehmens subtrahiert, bevor das Risiko einer Anlage bewertet wird. Unlevered Beta wird als nützlich angesehen, weil es hilft, das Aktienrisiko eines Unternehmens im Vergleich zum Gesamtmarkt darzustellen, da die nicht realisierten Vorteile von Schulden aus der Gleichung entfernt werden. Unlevered Beta ist gleichbedeutend mit "Asset Beta". Beta ist durch die folgende Berechnung unverschuldet: Beta (geheftet) / 1 + (1 - Steuersatz) x (Debt / Equity).
Beta Vs. Unlevered Beta
Technisch gesehen ist Beta der Steigungskoeffizient einer börsennotierten Aktie, die gegen zugrundeliegende Marktrisiken zurückgegangen ist, normalerweise ein verwandter Index wie der S & P 500. Durch Regression der Volatilität der Aktie relativ zu einem breiten Index, Investoren können beurteilen, wie empfindlich eine bestimmte Sicherheit für makroökonomische Risiken ist. Mit zunehmender Verschuldung der Unternehmen erhöhen sie jedoch gleichzeitig die Unsicherheit der zukünftigen Erträge. Im Wesentlichen gehen sie von einem finanziellen Risiko aus, das nicht unbedingt repräsentativ für die Art des Marktrisikos ist, das das Beta erfassen soll. Anleger können sich diesem Phänomen dann anpassen, indem sie potenziell irreführende Schuldenauswirkungen abziehen. Da ein Unternehmen mit Schulden angeblich gehegt wird, wird der Begriff, der verwendet wird, um diese Subtraktion zu beschreiben, "unlevering" genannt.
Alle zusätzlichen Informationen, die erforderlich sind, um das Betatitel "Beta" zu leeren, sind in den Jahresabschlüssen eines Unternehmens enthalten, in denen Steuersätze und Verschuldungs- / Eigenkapitalquoten berechnet werden können. Es ist jedoch wichtig, bei Vergleichen zwischen verschiedenen Firmen identische Metriken zu verwenden. vergleicht nur Beta mit Beta und unlevered Beta mit unlevered Beta.
Ich verstehe nicht, wie eine Aktie einen Kurs von 5,97 hat, aber wenn ich sie kaufe, muss ich den Preis von 6,04 bezahlen. Wie kann ich mehr bezahlen als das, wofür die Aktie handelt?
Es mag logisch erscheinen, dass der letzte gehandelte Preis eines Wertpapiers der Preis ist, zu dem er aktuell gehandelt wird, aber dies geschieht selten. Der Markt für ein Wertpapier (oder dessen Handelspreis) basiert auf seinen Geld- und Briefkursen, nicht auf dem zuletzt gehandelten Preis.
Ich bin Lehrerin in einem öffentlichen Schulsystem und ich Derzeit habe ich einen 403 (b) Plan, aber ich habe etwas Geld in einer Roth IRA und auch eine selbstorganisierte IRA. Kann ich meine IRA-Gelder in einen neu eröffneten 403 (b) -Plan umwandeln, da ich derzeit bei der Schule sy
Angestellt bin, wenn Sie ein 403 (b) -Konto unter dem Plan 403 (b) der Schule einrichten, kann die traditionellen IRA-Vermögenswerte auf das Konto 403 (b) übertragen. Wie Sie vielleicht wissen, kann der Rollover vom traditionellen IRA zum 403 (b) keine Nachsteuerbeträge oder Beträge enthalten, die die erforderlichen Mindestverteilungen darstellen.
Ich habe durch meinen Arbeitgeber eine KSOP, die ich zu 100% in Aktien des Unternehmens investiert habe. Ich bin jetzt besorgt, dass ich nicht diversifiziert bin und aus dem Aktienbestand des Unternehmens in Investmentfonds wechseln möchte. Ist das mit den Mitteln, die ich auf dem Konto bereitgestellt habe, erlaubt?
Um sich über Ihre Optionen zu vergewissern, sollten Sie die Übersichtsplanbeschreibung (SPD) für den Plan überprüfen. Die Optionen können für verschiedene Pläne variieren. Dies sollte eine Erläuterung der Regeln beinhalten, einschließlich Diversifizierungsoptionen. Wenn Sie online Zugriff auf Ihr KSOP-Konto haben, haben Sie möglicherweise auch Online-Zugriff auf das SPD Ihres Plans.