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Verhältnisse sind wichtige Werkzeuge, die in der Fundamentalanalyse und -bewertung verwendet werden. Einige messen die Betriebsleistung auf der Grundlage von Daten aus Abschlüssen. Andere Kennzahlen vergleichen den Aktienkurs mit den Finanzdaten, um den relativen Wert einer Aktie zu messen. Um die Finanzkennzahlen richtig zu interpretieren, muss ein Anleger diese mit denen vergleichbarer Unternehmen vergleichen oder sie im Zeitverlauf verfolgen.

Finanzkennzahlen werden verwendet, um Rentabilität, Effizienz und finanzielle Gesundheit zu beurteilen. Das Verhältnis von Gewinn zu Umsatz wird als Gewinnspanne bezeichnet, und diese Berechnungen können auf den Bruttogewinn, das Betriebsergebnis und den Nettogewinn angewendet werden. Die Margenanalyse zeigt an, wie effizient ein Unternehmen arbeitet, wie gut das Unternehmen die Umsätze in Erträge umsetzt und welche Preissetzungsmacht das Unternehmen in seinem Markt innehat. Effizienzkennzahlen wie Vermögensumschlag, Verbindlichkeiten und Lagerumschlag geben an, wie gut ein Unternehmen Betriebskapital verwaltet oder aus seinen Vermögenswerten Umsatz generiert. Schulden-zu-Eigenkapital und Fremdkapital sind Leverage Ratios, die wichtige Informationen über die Kapitalstruktur vermitteln. Dies sind wichtige Daten zur Berechnung der Kapitalkosten und zur Bestimmung, ob ein Unternehmen seinen finanziellen Verpflichtungen nachkommen kann. Liquiditätskennzahlen wie die aktuelle Quote, die Quick Ratio und die Zinsdeckungsquote messen alle das Risiko, dass die liquiden Mittel eines Unternehmens nicht ausreichen, um kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen. Die Kapitalrendite, die Rendite des investierten Kapitals und die Eigenkapitalrendite messen alle, wie viel Nettoeinkommen ein Unternehmen im Vergleich zu Bilanzpositionen erzielt. Diese Kennzahlen geben an, wie effizient ein Unternehmen verfügbare Ressourcen nutzt, indem es die aus diesen Ressourcen erzielten Einnahmen berechnet.

Bewertungsquoten sind gängige Instrumente, die von Anlegern zur Entscheidung über die Position einer Aktie verwendet werden. Kurs-Gewinn-, Kurs-Buchwert-, Preis-zu-Verkaufs- und Preis-zu-Cash-Flow teilen den Marktpreis für Aktien nach Daten pro Aktie aus dem Jahresabschluss auf. Unternehmenswert zu EBITDA ist eine unverschuldete Kennzahl, die den impliziten Gesamtmarktwert einer Firma mit einer Ertragszahl vergleicht. Niedrigere Preisrelationen sind in der Regel attraktiver, da die Anleger versuchen, den durch das zugrunde liegende Geschäft generierten Reichtum für jeden investierten Dollar zu maximieren.