Die Verhältnisanalyse bietet dem Anleger Tools zur Analyse der Abschlüsse eines Unternehmens. Investoren verwenden Kennzahlen, um eine Aktie eines Sektors im Vergleich zu einer anderen Gesellschaft derselben Branche zu bewerten. Die Verwendung der Verhältnisanalyse vereinfacht den Vergleich von Abschlüssen mehrerer Unternehmen. Einige Kennzahlen, die ein Investor zur Bewertung eines Unternehmens verwenden kann, sind die Gewinnmarge und das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV).
Die Gewinnspanne ist eine Kennzahl, mit der Anleger die Rentabilität von Unternehmen innerhalb desselben Sektors vergleichen können. Es wird berechnet, indem das Nettoeinkommen eines Unternehmens durch seine Einnahmen geteilt wird. Statt zu versuchen, Jahresabschlüsse zu analysieren, um zu vergleichen, wie rentabel Unternehmen sind, kann ein Investor stattdessen dieses Verhältnis verwenden. Angenommen, die Firma ABC und die Firma DEF befinden sich im selben Sektor mit Gewinnspannen von 50% bzw. 10%. Ein Investor kann die beiden Unternehmen leicht vergleichen und daraus schließen, dass ABC in der Lage war, 50% seiner Einnahmen in Gewinne umzuwandeln, während DEF nur 10% umsetzen konnte.
Ein anderes Verhältnis, das ein Investor verwenden kann, ist das KGV. Dies ist eine Bewertungsquote und vergleicht den aktuellen Aktienkurs eines Unternehmens mit dem Gewinn je Aktie. Es misst, wie Käufer und Verkäufer die Aktie pro 1 $ des Gewinns bewerten. Die Kennzahl gibt einem Investor eine einfache Möglichkeit, die Gewinne eines Unternehmens mit denen anderer Unternehmen zu vergleichen. Verwenden Sie die Unternehmen aus dem obigen Beispiel, nehmen Sie an, ABC hat ein P / E-Verhältnis von 100, während DEF ein P / E-Verhältnis von 10 hat. Ein Investor kann folgern, dass Investoren bereit sind, $ 100 pro $ 1 von Einnahmen zu zahlen generiert ABC und nur $ 10 pro 1 US-Dollar Gewinn, den DEF generiert.
Anleger können die Quotientenanalyse einfach anwenden, und jede Zahl, die zur Berechnung der Quotienten benötigt wird, ist in den Bilanzen eines Unternehmens enthalten.
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