Annuitäten bestanden einmal in zwei grundlegenden Sorten. Auf der einen Seite standen "feste" Annuitäten, die dem Inhaber bescheidene Renditen bieten, aber die Sicherheit garantierter Zahlungen. Die Alternative war ein "variabler" Typ, dessen Rendite darauf basiert, wie gut ein Korb von Aktien oder Anleihen performt.

In den letzten Jahren hatten Annuity-Kunden jedoch eine dritte, mittlere Option. Aktienindexierte Annuitäten - heute häufiger als "indexierte Annuitäten" bezeichnet - weisen eine garantierte Rendite sowie eine marktbasierte Rendite auf. Das Ergebnis ist größer als ein herkömmlicher fester Vertrag, mit weniger Risiko als eine variable Annuität.

Wenn die Verkaufszahlen ein Indiz sind, sehen viele Anleger indexierte Annuitäten als "Best of both worlds" -Vorschlag. Der Umsatz erreichte einen Rekord von 39 $. 3 Milliarden im Jahr 2013 laut LIMRA Secure Retirement Institute - das ist ein Gewinn von 16% gegenüber 2012.

Aber bevor Sie in eine indizierte Rente springen, sollten Anleger das Kleingedruckte lesen. Während diese Produkte eine gute Eignung für bestimmte Portfolios darstellen können, sind sie notorisch komplexe Produkte, deren Qualität erheblich variieren kann.

Wie sie funktionieren

Wie bei anderen Rentenverträgen werden indexierte Annuitäten von Versicherungsunternehmen verkauft und verlangen vom Eigentümer eine einmalige Zahlung oder eine Reihe von Prämienzahlungen. Dann zahlt die Annuität zu einem bestimmten Zeitpunkt entweder einen Pauschalbetrag oder regelmäßige Zahlungen an den Inhaber aus.

Genau wie viel Sie erhalten, ist einer der Aspekte einer indexierten Annuität, bei der Sie sich den Kopf kratzen können. Was einige Kunden nicht verstehen, ist, dass der garantierte Teil der Zinsen möglicherweise nicht den vollen Betrag der gezahlten Prämien abdeckt. In den meisten Staaten beträgt die garantierte Mindestrendite mindestens 87,5% der gezahlten Prämie plus 1% bis 3% Zinsen. Die Richtlinien variieren je nach Unternehmen, daher ist das Lesen der Details des Vertrags von entscheidender Bedeutung.

Der andere Teil der Rendite basiert auf der Wertentwicklung eines bestimmten Marktindexes wie dem S & P 500. Wenn der Index jedoch um 15% pro Jahr steigt, erwarten Sie nicht Ihre indexierte Annuität. diesen Betrag auf die garantierte Rendite zu zahlen. Einige Unternehmen verwenden eine so genannte "Beteiligungsrate", dh wie viel Marktgewinn sie an den Rentenempfänger weitergeben. Wenn die Beteiligungsquote 70% beträgt und der Markt in einem bestimmten Jahr um 10% steigt, beträgt die indexbezogene Rendite 7%.

Andere Unternehmen setzen die Höhe ihrer marktbasierten Rendite vollständig herab. Die maximale Auszahlung könnte beispielsweise 8% betragen, selbst wenn der Index, den sie verwenden, besser ist.

Die Methode für die Berechnung der marktbasierten Renditen variiert von einem Versicherungsträger zum nächsten erheblich. Daher ist es wichtig, die Details zu verstehen. Aber Vorsicht - einige indexierte Annuitäten erlauben es dem Unternehmen, die Höhe der Obergrenze auch nach dem Verkauf der Annuität zu ändern.

Sie können Geld verlieren

Während indexierte Annuitäten als konservativer angesehen werden als Variable-Annuity-Kontrakte, tragen sie dennoch Risiken. Da viele Annuitäten nur einen Teil der Prämie - 87, 5% oder mehr - zahlen, ist es tatsächlich möglich, mit solchen Produkten Geld zu verlieren. Dies könnte beispielsweise passieren, wenn der Aktienmarkt fällt und die Annuität daher keine indexbasierte Rendite bietet.

Käufer können ihre Investition auch abschreiben, wenn sie versuchen, frühzeitig von ihrer Police zurückzutreten. Während einige Versicherer die "Kapitulationsfrist" verkürzt haben, verlangen die meisten immer noch, dass der Eigentümer für 5-10 Jahre dabei bleibt, wenn sie eine beträchtliche Gebühr vermeiden wollen. Darüber hinaus können Sie durch die Überlassung Ihrer Police 10% Steuern vom IRS zahlen.

Es ist auch wichtig zu bedenken, dass die Zuverlässigkeit von Annuitäten von der finanziellen Stärke des Unternehmens abhängt, das sie ausgibt. Wenn der Versicherer unterkapitalisiert ist, besteht eine Chance von außen, dass er nicht in der Lage ist, seine volle Garantie zu erfüllen. Achten Sie darauf, die finanzielle Bewertung des Unternehmens von Agenturen wie A. M. Best, Standard & Poor's und Moody's zu suchen. Bleiben Sie bei Trägern, die die höchsten Noten erhalten.

Aber der Broker bekommt eine fette Kommission

Die labyrinthischen Regeln, die indizierte Annuitäten begleiten, sind nicht der einzige Grund, warum sie umstritten sind. Versicherungsgesellschaften zahlen Brokern in der Regel eine saftige Provision, um solche Produkte zu verkaufen, was, fair oder nicht, Verdachtsmomente aufkommen lässt, warum sie empfohlen werden.

Während die Provisionen in den letzten Jahren tatsächlich gesunken sind, zahlen die Versicherer weiterhin durchschnittlich mehr als 5% an Fachleute, die solche Produkte verkaufen. Daher ist es im besten Interesse derjenigen, die eine indexierte Annuität in Betracht ziehen, zu wissen, wie die Vergütungsrate ist und mit einem Berater zu arbeiten, dem sie vertrauen.

The Bottom Line

Indexierte Annuitäten sind ein zwingender Kompromiss zwischen festen und variablen Annuitätenprodukten. Aber bevor sie sich zum Kauf entscheiden, müssen Kunden verstehen, worauf sie sich einlassen, und sich daran erinnern, dass sie Produkte sind, die für langfristige Investitionen konzipiert sind. Die Suche nach der Hilfe eines zuverlässigen Anlagespezialisten kann sicherstellen, dass Sie eine Entscheidung treffen, die Ihren Zielen entspricht.